Likviditetseffekter

Effekterna av kassakvoten uppstår som en konsekvens av reglerna i den centralbank i varje land, vilket anger de reserver som bankerna måste behålla som en andel av sina insättningar .

Likviditetseffekter

Vi måste komma ihåg att kassakvoten är den andel av inlåningen som bankerna måste hålla i form av lagliga reserver. I sin tur består det vanligtvis av de sedlar och mynt som finns i banksystemet, det vill säga banker och sparbanker, har på sina kontor för att tillgodose sina kunders likviditetsbehov, plus de insättningar som finns i banksystemet. Centralbank.

Lagliga reserver (RL) kallas också banksystemets kassatillgångar eller bankreserver.

Legala reserver (RL) är en del av den monetära basen (BM), som är värdet av alla varor och valutor i händerna på allmänheten (EMP) plus bankreserver (RB).

Bankreserver uttrycks genom följande formel:

BM = EMP + RB

Kassakvoten har ett avgörande inflytande på bankkrediter, inlåning och tillgången på pengar eller M3 (se monetära aggregat ). Centralbanken anger kassakvoten (reserver eller RE) som ett instrument för monetär kontroll. Av försiktighetsskäl upprättas även nödvändiga reserver för att säkerställa att bankerna har tillräcklig likviditet till hands för att tillgodose behoven hos sina insättare. Det normala är dock att banker inte har extraordinära reserver eller ER, eftersom de investerar överskottslikviditeten (ER) i statsskuldväxlar , företagscertifikat , interbanklån eller statsobligationer.

Då kommer sådana överskottsreserver att upphöra att vara sådana och kommer att bli tillgångar som kommer att få en viss ränta. I vissa länder varierar även kassakraven beroende på vilken typ av insättningar banken tar; avistainlåning har vanligtvis en högre kassakravsgrad än tids- eller sparinlåning.

Minimireserven eller kassakvoten kommer att vara lika med eller mindre än 10 % av de insättningar som tas med i beräkningen. För närvarande är den genomsnittliga reservnivån 2 %.

  • De 2 % gäller för de flesta bankinlåning, till exempel avisanlåning med en löptid på mindre än 2 år och tillgångar på penningmarknaden eller lätt omvandlingsbara till pengar.
  • Inlåning som förfaller om mer än 2 år är föremål för en kassakravskvot eller %.

Effekter av en ökning av kassakvoten

  • En ökning av affärsbankernas kontantkvot minskar mängden pengar i omlopp , eftersom bankerna kommer att behålla en del av sina pengar för att garantera sina kunders insättningar. Denna situation uppstår vanligtvis i tider av finanskris för att undvika risken för spridning mellan banker och balansera balansen mellan emission av lån och insamling av inlåning, som är deras huvudsakliga verksamhet. Vi måste komma ihåg att banker tenderar att verka med hög hävstång eftersom de lever på insamlingar från människor.
  • Denna effekt är relaterad till en kontrakterande penningpolitik , som består i att höja intervention eller interbankräntorna, i syfte att höja reserv / inlåningskvoten, genom att göra lån dyrare i händelse av otillräckliga reserver.

Effekter av en minskning av kassakvoten

  • En minskning av kontantkvoten gör det möjligt för banker att utveckla sin verksamhet mer fritt och att låna ut mer till allmänheten , vilket främjar efterfrågan, konsumtion och mängden pengar i omlopp. Denna situation uppstår vanligtvis i tider av bonanza och kreditexpansion, eftersom den finansiella situationen i ekonomin är bättre och därför måste färre lagliga reserver tillhandahållas för att täcka kundinsättningar.
  • En nedgång i kassakvoten är relaterad till en expansiv penningpolitik , som består i att modifiera räntorna nedåt, för att minska kostnaderna för att finansiera företag, samtidigt som man främjar privata investeringar.

På detta sätt kan banken bidra med eller ta pengar från marknaden, varvid kontantkvoten är omvänt proportionell mot penningmultiplikatorn. Med andra ord, om centralbanken, som en penningpolitisk åtgärd, vid ett givet tillfälle beslutade att höja den lagliga kontantkvoten, skulle mängden pengar som skulle kunna skapas vara mindre (se hur banker skapar pengar ), eftersom banker är en högre andel av insättningarna de får kvar.

På finansmarknaderna leder en ökning av bankens kassakvot till att det finns en mindre mängd pengar i omlopp och därför kommer människor att ha mindre tillgång till krediter och investeringar.

Exempel

Anta att vi går till vår bank och dess kontantkvot är 2 %, påtvingad av centralbanken.

Om vi ​​bestämmer oss för att sätta in 1 000 euro på vår bank måste du avsätta 20 euro i dina reserver, så det belopp som banken måste låna ut till en tredje part blir 980 €. Med denna operation har banken redan skapat pengar, eftersom det å ena sidan finns 1 000 € av bankinsättningen och å andra sidan 980 i kontanter. Om personen som har fått detta lån gick till en annan finansiell institution för att sätta in dessa 980 €, skulle processen upprepas. Banken skulle behålla 2 % och skulle låna ut 960,4 euro och skapa mer pengar.

Processen kunde upprepas successivt tills inga fler pengar kunde skapas tack vare verkan av den lagliga kontantkvoten som förhindrar pengar från att multiplicera okontrollerat.

Det är viktigt att nämna att dessa reserver kommer att ersättas av centralbanken för den så kallade inlåningsfaciliteten , men till en lägre ränta än marknadsräntan. På så sätt, eftersom den delen ersätts till en lägre ränta, kommer vår bank att vara skyldig att ta ut högre räntor på sina resurser för att åtminstone få samma lönsamhet förutsatt att den skulle kunna ha alla sina kontanter.

Redaktören rekommenderar:

Kassakvot

Beräknarbara skulder i kassakvoten