Euribor är den ränta till vilken banker i euroområdet lånar ut pengar till varandra. Namnet kommer från European InterBank Offered Rate, eller på spanska, "European type of interbank offer . "
Om en person eller ett företag går till banken för att låna, vem lånar banken av? mycket enkelt, till andra banker. Dessa typer av transaktioner kallas interbanktransaktioner (mellan banker). Dessutom, på samma sätt som när vi ber om ett lån de tar ut en ränta från oss, ber de också banker (när de frågar andra banker) om ränta. Det intresset heter Euribor.
Det är inte bara en ränta utan det är också ett index som beräknas med hjälp av räntorna för transaktioner mellan de största europeiska bankerna genom interbankinlåning som referens. Banker använder olika räntor beroende på vilken löptid pengarna lånas ut för (se ränteterminsstruktur -ETTI-), därför kan vi tala om Euribor på en vecka, en månad eller ett år.
Det beror till stor del på den ränta som fastställts av Europeiska centralbanken (ECB), eftersom det är den ränta som ECB lånar ut till banker till genom auktioner.
Hur Euribor beräknas
Det är omöjligt att beräkna Euribor med våra medel. För att beräkna det bör vi ha alla uppgifter om interbanktransaktioner som korsas under referensperioden. Till exempel, för att beräkna 3-månaders Euribor, skulle vi behöva alla interbanktransaktioner som har denna term som referens. Nu, när vi inte kan beräkna det, betyder det inte att vi inte vet hur det beräknas. Det vill säga, om vi hade data skulle vi kunna beräkna Euribor. Metodiken beskrivs av European Monetary Markets Institute (EMMI). Enligt deras rapporter beräknas Euribor enligt följande:
- Alla interbanktransaktioner korsas. Respektive transaktioner beaktas vid varje löptid. Till exempel, för att beräkna 3-månaders Euribor, beaktas alla transaktioner med en löptid på 3 månader.
- 15 % av verksamheten med högre räntor och 15 % av transaktionerna med lägre räntor elimineras.
- Med återstående data görs ett genomsnitt av den ränta som de olika beloppen har växlats till vid nämnda löptid.
Genom att utföra de tre föregående stegen kunde vi beräkna Euribor.
Euribor förhållande med bolån
När vi hör om Euribor tänker vi alltid på vad vi ska betala i ränta på bolånet som vi har fått. Till att börja med, när banker beräknar räntan på ett bolån, kan de välja att använda en ränta:
- Fast : Den bibehålls under hela bolånets livstid.
- Variabel : Dess värde ses över regelbundet för att anpassa dess värde till det aktuella läget i ekonomin. I allmänhet används ett ekonomiskt index som Euribor eller Libor.
När banker i Spanien beslutar sig för att bevilja ett hypotekslån använder de vanligtvis den ettåriga Euribor som referens, och de lägger vanligtvis till en differential för att beräkna räntan de kommer att ta ut på den (till exempel 50 differentialpoäng på Euribor, det vill säga är att räntan blir Euriborräntan + 0,5 %).