Kriza bankare

Një krizë bankare është situata në të cilën një ose më shumë banka në një vend ose rajon vuajnë njëkohësisht nga probleme serioze të mungesës së likuiditetit ose falimentimit .

Kriza bankare

Për të kuptuar fenomenin e krizave bankare, është e nevojshme të kuptohet më parë struktura e bilancit të një banke. Karakteristikat më të rëndësishme në këtë drejtim janë:

  • Niveli i lartë i levës : Pronarët vendosin vetëm një pjesë të vogël të parave të nevojshme për të drejtuar bankën. Pjesa tjetër financohet nga fondet e jashtme.
  • Mospërputhja afatshkurtër: Investimet në aktive afatgjata (kredi, hipoteka, etj.) të financuara në afat të shkurtër (depozita pa afat, depozita me afat, kredi afatshkurtra, etj.)

Dy problemet kryesore që karakterizojnë një krizë bankare janë paaftësia paguese dhe jolikuiditeti. Edhe pse ato zakonisht janë shumë të lidhura, ato duhet të dallohen.

Falimentimi shkaktohet nga përkeqësimi i vlerës së aktiveve të bankës, në mënyrë të tillë që e ka të pamundur përmbushjen e detyrimeve kontraktuale. Me fjalë të tjera, nëse humbjet e pësuar nga subjekti janë më të mëdha se fondet e veta, ai nuk do të jetë në gjendje t’i kthejë paratë që kreditorët i kanë dhënë hua. Kjo mund të ndodhë për një sërë arsyesh. Më kryesoret janë normat e delikuencës më të larta se sa pritej dhe rënia e vlerës së aktiveve të tjera që banka disponon.

Kriza e likuiditetit ndodh kur bankat përballen me shumë detyrime të maturuara pa pasur para të mjaftueshme ose aktive të tjera likuide për t’i përmbushur ato. Kjo mund të ndodhë nëse shumë depozitues vendosin të tërheqin depozitat e tyre në të njëjtën kohë ose nëse banka nuk është në gjendje të rifinancojë borxhin e tyre afatshkurtër. Në parim, mund të mendohet se jolikuiditeti në vetvete nuk duhet ta çojë një bankë drejt falimentimit, pasi, nëse njësia ekonomike është e pagueshme, me një normë interesi të përshtatshme duhet të jetë në gjendje të rifinancohet për të përballuar pagesat.

Në realitet, të dyja problemet shpesh shkojnë dorë për dore. Besimi është një nga shtyllat bazë të bankingut të rezervave fraksionale, prandaj krizat e likuiditetit shpesh shkaktohen nga krizat e aftësisë paguese (të realizuara ose të dyshuara). Domethënë, kur depozituesit ose kreditorët e një subjekti dyshojnë se mund të ketë një problem aftësie paguese, ata do të përpiqen t’i marrin paratë që u janë besuar sa më shpejt që të mos pësojnë asnjë humbje. Nëse të gjithë individët veprojnë në të njëjtën mënyrë, kjo do të krijojë një rrezik bankar dhe banka mund të dështojë. Nga ana tjetër, ekziston edhe mundësia që të ndodhë e kundërta, pra si pasojë e problemeve të likuiditetit, që banka të detyrohet të likuidojë aktivet jolikuide, duke bërë që çmimi i tyre të bjerë, duke shkaktuar përfundimisht falimentimin.

Shkaqet e një krize bankare

E kemi parë tashmë se cilat janë dy arsyet pse ndodhin krizat bankare, por si arrijmë në këtë situatë? Nuk ka konsensus midis ekonomistëve për sjelljet që shpjegojnë fillimin e këtyre krizave, kështu që ne do të paraqesim disa nga teoritë më të pranuara:

Makroekonomike

Faktorët makroekonomikë konsiderohen nga shumë njerëz si arsyeja kryesore e një krize bankare. Kjo sepse shkaktarët e falimentimit të bankave janë zakonisht një lloj kombinimi i dukurive makroekonomike, si fillimi i një recesioni, rënia e kursit të këmbimit, rritja e mprehtë e normave të interesit, etj. Këta faktorë “makro” mund të bëjnë që vlera e aktiveve të mbajtura nga bankat të bjerë, duke çuar në një situatë të mundshme falimentimi. Kësaj do t’i shtojmë edhe tërheqjet e mundshme masive të depozitave për shkak të mosbesimit të kursimtarëve, duke rritur problemin në anën e likuiditetit.

Në parim, si menaxherët ashtu edhe rregullatorët dhe mbikëqyrësit duhet të marrin parasysh mundësinë e ndodhjes së këtyre ngjarjeve dhe të përgatisin institucionet për t’u marrë me to. Megjithatë, në realitet kjo rezulton të jetë vërtet e ndërlikuar për dy arsye. Së pari, shumica e ngjarjeve që ndodhin në ekonomi nuk ndjekin një shpërndarje normale dhe as nuk mund të përcaktohen plotësisht nga informacioni i kaluar, kështu që përdorimi i të dhënave historike për të mbrojtur subjektet nga ngjarjet ekstreme nuk është plotësisht i vlefshëm. Nga ana tjetër, mbrojtja e tepërt kundër këtyre llojeve të ngjarjeve të padëshiruara mund të zvogëlojë në mënyrë drastike përfitimin në kohë të mira, duke i bërë kështu menaxherët dhe aksionarët të paduruar.

Mikroekonomia

Shkaqet e mëposhtme fokusohen në kuptimin e ngjarjeve nga analiza e pjesëve që ndërveprojnë në entitete:

A) Rregullimi dhe mbikëqyrja

Për shumë ekonomistë, derregullimi, i shoqëruar me mbikëqyrje të dobët, mund të ketë pasoja shkatërruese për sistemin bankar. Ky shpjegim kupton se, në mungesë të rregullimit adekuat, agjentët ekonomikë priren të sillen në mënyrë të pamatur duke marrë rreziqe të përkeqësuara.

B) Standardet e Kontabilitetit

Standardet e kontabilitetit rrallë konsiderohen shkaku i vetëm ose kryesor i një krize bankare, megjithatë, ato shpesh janë përgjegjëse për fshehjen dhe vonimin e problemeve të aftësisë paguese dhe likuiditetit në njësitë ekonomike. Më konkretisht, përgjegjësia në këtë drejtim i atribuohet pranimit të standardeve të reja të kontabilitetit që braktisin parimin tradicional të maturisë, duke e zëvendësuar atë me parimin e vlerës së drejtë në vlerësimin e vlerës së aktiveve të bilancit, veçanërisht të aktiveve financiare.

C) Ndërhyrja e qeverisë

Në disa raste, qeveritë kanë ushtruar presion ndaj bankave për t’u dhënë kredi klientëve të caktuar me norma interesi preferenciale. Kjo është arsyeja pse disa e shohin këtë lloj sjelljeje si intensifikimin ose përshpejtimin e krizave bankare.

D) Rreziku moral dhe privilegjet bankare

Një tjetër nga shkaqet e mundshme të përmendura të një krize bankare qëndron në sjelljen e bankave si pasojë e privilegjeve të dhëna nga shteti. Së pari, falë bankës qendrore, bankat sigurojnë që fluksi i tyre i rifinancimit të mos ndërpritet në një afat të shkurtër. Nga ana tjetër, historikisht qeveritë kanë shpëtuar edhe kreditorët e subjekteve me para publike. Për këtë arsye, kur ekziston një pritshmëri e përhapur se asnjë bankë nuk do të lejohet të dështojë, ose nëse mbështetja financiare në kohë të vështira është shumë e lehtë për t’u siguruar si për bankat ashtu edhe për depozituesit e tyre, lind i ashtuquajturi rrezik moral. Sistemi asimetrik i shpërblimit që gjeneron për bankierët (nëse shkon mirë fitoj shumë, nëse shkon keq nuk humbas shumë) mund të nxisë marrjen e tepruar të rrezikut.

Strategjia dhe operacionet bankare

Në shumë raste, problemet e bankave mund të shkaktohen nga gabimet në strategjinë e tyre ose nga dështimet operacionale. Disa nga dështimet më të zakonshme operacionale janë vlerësimi i dobët i kredive të dhëna, ekspozimi i tepërt ndaj interesit ose kursit të këmbimit, përqendrimi i kredive dhe huave të lidhura me to, etj.

Mashtrim

Mashtrimi ka qenë gjithashtu shkaku i disa dështimeve të mëdha bankare, disa prej të cilave kulmuan në kriza të rënda bankare. Leva e lartë e bankave do të thotë që edhe incidentet relativisht të vogla të mashtrimit mund të shkaktojnë falimentim. Disa shembuj të famshëm të sjelljes bankare mashtruese janë Venezuela në 1994 dhe Republika Domenikane në 2003.

Pasojat e një krize bankare

Pasoja e parë e krizave bankare është zakonisht një krizë kredie. Kur bankave u mungon likuiditeti për të investuar, kompanitë që varen nga këto kredi luftojnë për të marrë kapitalin e nevojshëm për të drejtuar operacionet e tyre.

Kjo dobëson sistemin e përgjithshëm ekonomik, si në afat të shkurtër ashtu edhe në atë afatgjatë. Rënia e likuiditetit dhe investimeve rrit papunësinë, zvogëlon të ardhurat nga taksat e qeverisë dhe zvogëlon besimin e investitorëve dhe konsumatorëve (duke dëmtuar tregjet e kapitalit, gjë që kufizon aksesin e kompanive në kapital).

Nga ana tjetër, krizat bankare shpesh kanë gjithashtu pasoja të rëndësishme për kursimtarët dhe taksapaguesit e një vendi. Kjo ndodh sepse veprimet e qeverisë që përpiqen të shpëtojnë sektorin financiar përfshijnë përgjithësisht transferime të pasurisë nga taksapaguesit te bankat dhe nga kursimtarët te kreditorët. Për shembull, rikapitalizimet e bankave të falimentuara përbëjnë një transferim të pasurisë nga taksapaguesit te bankat dhe lehtësimi i gjerë i borxhit nëpërmjet inflacionit ose zhvlerësimit të monedhës përbën një transferim të kostove të krizës te kreditorët nominalë.