Kapitali qarkullues

Në një skemë të thjeshtë kontabël, koncepti i kapitalit qarkullues përqendrohet në burimet kapitale në të cilat një kompani e caktuar mund të mbështetet në afat të shkurtër për të operuar. Domethënë ato kapitale që përdoren rëndom në aktivitetin e përditshëm ekonomik që ushtron firma.

Këto burime në pronësi të kompanisë janë paratë e gatshme, portofoli i produkteve financiare dhe investime të tjera të bëra nga kompania.

Për këtë arsye, kapitali qarkullues zakonisht identifikohet me konceptin e aktiveve rrjedhëse në bilanc. Nga ana tjetër, është e zakonshme që koncepti i kapitalit qarkullues të identifikohet me atë të likuiditetit të një organizate.

Duhet të kujtojmë se kompanitë zakonisht duhet të plotësojnë kërkesat afatshkurtra për inputet ose lëndët e para, pagesa për punëtorët, zëvendësimi i aseteve, ndër të tjera. Përndryshe, ata nuk mund të vazhdojnë të punojnë.

Për të përmbushur sa më sipër, nevojiten burime likuide, domethënë ato mund të shndërrohen shpejt në (ose janë) para.

Kjo është arsyeja pse kur flasim për kapital qarkullues, borxhet që janë afër maturimit zakonisht zbriten. Në këtë mënyrë, kapitali qarkullues neto do të llogaritet si aktive korrente minus detyrimet korente të shoqërisë.

Karakteristikat kryesore të kapitalit qarkullues

Burimet e përdorura nga një kompani e caktuar për të përmbushur angazhimet e punës së saj prodhuese përbëjnë kapitalin qarkullues.

Në këtë mënyrë, çdo shoqëri ka llogari të ndryshme kontabël që synojnë të favorizojnë ose mundësojnë furnizimin me inpute për të filluar aktivitetin e saj, duke mundësuar funksionimin normal të një shoqërie.

Blerja e lëndëve të para ose pagesa e pagave në këtë pikë kërkon aftësinë për të paguar në çast me para ose instrumente të tjera monetare të ngjashme për pagesën afatshkurtër.

Llogaritja e kapitalit qarkullues

Siç e pamë më lart, për të llogaritur kapitalin qarkullues në mënyrën më objektive, aktivet korrente duhet të zbriten nga detyrimet korente të firmës. Ky njihet si kapital neto qarkullues.

Duhet të theksohet se aktivet rrjedhëse janë ato që përbëhen nga paratë e gatshme (në para dhe në llogarinë bankare) dhe ato vlera që mund të shndërrohen lehtësisht në para. Ne i referohemi llogarive të arkëtueshme nga klientët (me kushte më pak se një vit) dhe inventarëve, për shembull.

Po kështu, detyrimet korente përfshijnë të gjitha detyrimet që duhet të përmbushen në afat të shkurtër. Për shembull, ne kemi borxhe me furnitorët që duhet të shlyhen në tridhjetë ditë.

Shembull i kapitalit qarkullues

Për të kuptuar më mirë konceptin e kapitalit qarkullues, mund të përdorim një shembull. Le të imagjinojmë që një kompani paraqet llogaritë e mëposhtme (të gjitha të matura në euro):

• Cash / Banka: 4000
• Stoku: 5000
• Llogaritë e arkëtueshme afatshkurtra: 6000
• Makineri dhe pajisje: 10 000
• Toka: 25000
• Llogaritë e pagueshme afatshkurtra: 10 000
• Llogaritë e pagueshme afatgjata: 16 000
• Pasuria: 24 000

Pra, për të vlerësuar kapitalin qarkullues neto, ne fillimisht llogarisim aktivet korrente që do të përfshinin paratë/bankat, stoqet dhe llogaritë e arkëtueshme afatshkurtra, duke shtuar:

4000 + 5000 + 6000 = 15000 euro

Po kështu, detyrimet korente do të përfshinin vetëm llogaritë e pagueshme afatshkurtra (10,000 euro), kështu që kapitali qarkullues neto do të ishte:

15.000-10.000 = 5.000 euro

Rëndësia e kapitalit qarkullues

Është e rëndësishme të theksohet se një kompani mund të ketë një kapital të lartë kapital dhe të mos ketë një kapital qarkullues të ngjashëm në të njëjtën kohë. Do të ndodhte edhe e kundërta. Kjo mosvarësi do të ketë të bëjë me përbërjen ose strukturën e aktiveve dhe detyrimeve të shoqërisë.

Për shembull, një kompani mund të ketë një sasi të madhe pasurish të paluajtshme brenda kapitalit të saj, por nuk mund të përballet me disa pagesa afatshkurtra, sepse nuk ka kthime të vazhdueshme monetare. Kjo është e zakonshme në kohë krize ose mungesë likuiditeti.

Më pas, mund të konkludohet se kjo madhësi (kapital qarkullues) është veçanërisht e rëndësishme në kompanitë me natyrë komerciale dhe që kanë nevojë të kenë (për shkak të aktivitetit të tyre të zakonshëm) mjete afatshkurtër pagese për hyrjen dhe daljen e vazhdueshme të inputeve dhe outputeve. .