Euribor je úroková sadzba, za ktorú si banky v eurozóne navzájom požičiavajú peniaze. Názov pochádza z European InterBank Offered Rate alebo v španielčine „Európsky typ medzibankovej ponuky“.
Ak si človek alebo firma ide požičať do banky, od koho si banka požičiava? veľmi jednoduché, do iných bánk. Tieto typy transakcií sa nazývajú medzibankové transakcie (medzi bankami). Okrem toho, rovnako ako keď žiadame o úver, účtujú nám úrok, žiadajú od bánk (keď žiadajú iné banky) aj úroky. Ten úrok sa volá Euribor.
Nie je to len úroková sadzba, ale je to aj index, ktorý sa počíta ako referenčný z úrokových sadzieb transakcií medzi hlavnými európskymi bankami prostredníctvom medzibankových vkladov. Banky používajú rôzne úrokové sadzby v závislosti od doby, na ktorú sa peniaze požičiavajú (pozri termínovú štruktúru úrokovej sadzby -ETTI-), preto môžeme hovoriť o Euribore na týždeň, jeden mesiac alebo jeden rok.
Do veľkej miery závisí od úrokovej sadzby stanovenej Európskou centrálnou bankou (ECB), keďže ide o úrokovú sadzbu, za ktorú ECB požičiava bankám prostredníctvom aukcií.
Ako sa vypočítava Euribor
Nie je možné vypočítať Euribor našimi prostriedkami. Na jej výpočet by sme mali mať k dispozícii všetky údaje o medzibankových operáciách, ktoré sa krížia v referenčnom období. Napríklad na výpočet 3-mesačného Euriboru by sme potrebovali všetky medzibankové transakcie, ktoré majú tento termín ako referenciu. Teraz, keď to nevieme vypočítať, neznamená to, že nevieme, ako sa to počíta. To znamená, že ak by sme mali údaje, mohli by sme vypočítať Euribor. Metodiku popisuje Európsky inštitút pre menové trhy (EMMI). Podľa ich správ sa Euribor vypočíta takto:
- Všetky medzibankové transakcie sú krížové. Príslušné transakcie sa berú do úvahy pri každej splatnosti. Napríklad pri výpočte 3-mesačného Euriboru sa berú do úvahy všetky transakcie so splatnosťou 3 mesiace.
- Odpadá 15 % operácií s vyššími úrokovými sadzbami a 15 % transakcií s nižšími úrokovými sadzbami.
- So zvyšnými údajmi sa vytvorí priemer úrokovej sadzby, za ktorú sa vymenili rôzne sumy pri uvedenej splatnosti.
Vykonaním troch predchádzajúcich krokov by sme mohli vypočítať Euribor.
Euribor vzťah s hypotékami
Keď počujeme o Euribore, vždy premýšľame o tom, koľko zaplatíme na úrokoch z hypotéky, ktorá nám bola poskytnutá. Na začiatok, keď banky počítajú úroky z hypotéky, môžu sa rozhodnúť použiť úrokovú sadzbu:
- Fixné : Zachováva sa počas celej doby trvania hypotéky.
- Premenná : Jej hodnota sa pravidelne prehodnocuje, aby sa jej hodnota prispôsobila aktuálnemu stavu ekonomiky. Vo všeobecnosti sa používa ekonomický index ako Euribor alebo Libor.
Keď sa banky v Španielsku rozhodnú poskytnúť hypotekárny úver, zvyčajne používajú ako referenciu ročný Euribor a zvyčajne pripočítajú diferenciál na výpočet úrokov, ktoré si zaň budú účtovať (napríklad 50 diferenciálnych bodov na Euribor, tj. je, že úrok bude úrok Euribor + 0,5 %).