Cash ratio efekty

Účinky peňažného pomeru vznikajú v dôsledku regulácie centrálna banka každej krajiny, ktorý stanovuje povinné minimálne rezervy, ktoré musia banky udržiavať v pomere k svojim vkladom .

Pomerové efekty hotovosti

Musíme si uvedomiť, že peňažný pomer je percento vkladov, ktoré si banky musia ponechať vo forme zákonných rezerv. Vo všeobecnosti sa zvyčajne skladá z bankoviek a mincí, ktoré sú v bankovom systéme, tj banky a sporiteľne, ktoré majú vo svojich kanceláriách, aby uspokojili potreby svojich klientov v oblasti likvidity, plus vklady, ktoré majú Centrálna banka.

Zákonné rezervy (RL) sa tiež nazývajú hotovostné aktíva bankového systému alebo povinné rezervy bánk.

Zákonné rezervy (RL) sú súčasťou menovej základne (BM), čo je hodnota všetkých tovarov a mien v rukách verejnosti (EMP) plus bankové rezervy (RB).

Bankové rezervy sa vyjadrujú podľa nasledujúceho vzorca:

BM = EMP + RB

Pomer hotovosti má zásadný vplyv na bankové úvery, vklady a ponuku peňazí alebo M3 (pozri menové agregáty ). Centrálna banka stanovuje peňažný pomer (povinné rezervy alebo RE) ako nástroj menovej kontroly. Z dôvodu obozretnosti sa povinné minimálne rezervy vytvárajú aj na zabezpečenie dostatočnej likvidity bánk na uspokojenie potrieb svojich vkladateľov. Normálne však je, že banky nemajú mimoriadne rezervy ani ER, keďže prebytočnú likviditu (ER) investujú do pokladničných poukážok , komerčných cenných papierov , medzibankových úverov alebo štátnych dlhopisov.

Potom takéto prebytočné rezervy prestanú byť také a stanú sa aktívami, ktoré budú nejakým spôsobom úročené. V niektorých krajinách sa povinné minimálne rezervy líšia aj v závislosti od typu vkladov, ktoré banka prijíma; netermínované vklady majú zvyčajne vyšší pomer povinných minimálnych rezerv ako termínované alebo sporiace vklady.

Pomer minimálnych rezerv alebo peňažných prostriedkov sa bude rovnať alebo bude nižší ako 10 % vkladov, ktoré sa zohľadňujú pri jej výpočte. V súčasnosti je priemerná úroveň rezerv 2 %.

  • 2 % sa vzťahuje na väčšinu bankových vkladov, ako sú netermínované vklady so splatnosťou kratšou ako 2 roky a aktíva na peňažnom trhu alebo ľahko zameniteľné na peniaze.
  • Na vklady so splatnosťou viac ako 2 roky sa vzťahuje sadzba alebo % minimálnych rezerv.

Účinky nárastu peňažného pomeru

  • Zvýšenie hotovostného pomeru komerčných bánk znižuje množstvo peňazí v obehu , pretože banky si časť svojich peňazí ponechajú, aby ručili za vklady svojich klientov. Táto situácia zvyčajne nastáva v čase finančnej krízy, aby sa predišlo riziku nákazy medzi bankami a aby sa vyrovnala rovnováha medzi poskytovaním úverov a prijímaním vkladov, ktoré sú ich hlavnou činnosťou. Musíme pamätať na to, že banky majú tendenciu pracovať s vysokým pákovým efektom, keďže žijú z získavania finančných prostriedkov od ľudí.
  • Tento efekt súvisí s kontrakciou menovej politiky , ktorá pozostáva zo zvyšovania intervenčné alebo medzibankové úrokové sadzby , s cieľom zvýšiť pomer rezervy/vklady zdražením úverov v prípade nedostatočných rezerv.

Účinky zníženia peňažného pomeru

  • Zníženie hotovostného pomeru umožňuje bankám voľnejšie rozvíjať svoju činnosť a viac požičiavať verejnosti , čím podporuje dopyt, spotrebu a množstvo peňazí v obehu. Táto situácia sa zvyčajne vyskytuje v časoch bonanzy a úverovej expanzie, pretože finančná situácia ekonomiky je lepšia, a preto je potrebné poskytnúť menej zákonných rezerv na pokrytie vkladov klientov.
  • Pokles hotovostného pomeru súvisí s expanzívnou menovou politikou , ktorá pozostáva z úpravy úrokových sadzieb smerom nadol, aby sa znížili náklady na financovanie spoločností, čo zase podporuje súkromné ​​investície.

Týmto spôsobom môže banka prispieť alebo vziať peniaze z trhu, pričom peňažný pomer je nepriamo úmerný peňažnému multiplikátoru. To znamená, že ak by sa centrálna banka ako opatrenie menovej politiky v určitom bode rozhodla zvýšiť zákonný pomer hotovosti, množstvo peňazí, ktoré by sa dalo vytvoriť, by bolo nižšie (pozrite sa, ako banky vytvárajú peniaze ), keďže banky sú vyššie. percento z vkladov, ktoré dostanú, by zostalo.

Na finančných trhoch má zvýšenie hotovostného pomeru banky za následok existenciu menšieho množstva peňazí v obehu, a preto budú mať ľudia horší prístup k úverom a investíciám.

Príklad

Predpokladajme, že ideme do našej banky a jej peňažný pomer je 2%, ktorý stanovila centrálna banka.

Ak sa rozhodneme vložiť do našej banky 1 000 eur, budete si musieť do rezervy alokovať 20 eur, takže suma, ktorú bude musieť banka požičať tretej strane, bude 980 eur. Touto operáciou banka už vytvorila peniaze, keďže na jednej strane je 1 000 € bankového vkladu a na druhej strane 980 v hotovosti. Ak by osoba, ktorá túto pôžičku získala, išla do inej finančnej inštitúcie zložiť týchto 980 EUR, proces by sa opakoval. Banka by si ponechala 2 % a požičala by 960,4 EUR a vytvorila by viac peňazí.

Proces by sa dal postupne opakovať, až by sa vďaka zákonnému peňažnému pomeru, ktorý bráni nekontrolovateľnému množeniu peňazí, nevytvorili žiadne ďalšie peniaze.

Je dôležité spomenúť, že tieto rezervy bude centrálna banka úročiť takzvanou depozitnou facilitou , avšak s úrokovou sadzbou nižšou ako je trhová sadzba. Týmto spôsobom, keďže je táto časť úročená nižšou úrokovou sadzbou, bude naša banka povinná účtovať vyššie sadzby zo svojich zdrojov, aby dosiahla aspoň rovnakú ziskovosť za predpokladu, že by mohla mať všetku hotovosť.

Redaktor odporúča:

Pomer hotovosti

Započítateľné záväzky v peňažnom pomere