Benchmark hypotekárneho úveru (IRPH)

IRPH, skratka pre Home Equity Benchmark, je váženým priemerom hlavných pôžičiek na bývanie s obdobím dlhším ako tri roky.

Benchmark hypotekárneho úveru (IRPH)

Pôvod IRPH, ako oficiálneho referenčného typu v Španielsku, sa datuje k 3. augustu 1994. K tomuto dátumu sa splnila povinnosť doplniť prílohy vyhlášky zverejnenej 11. mája 1994 o transparentnosti finančných podmienok hypotéky. pôžičky, Bank of Spain povýšila IRPH na oficiálny.

V auguste 1994 bola teda regulovaná IRPH, oficiálne známa ako priemerná sadzba hypotekárnych úverov na tri roky. Španielske ministerstvo hospodárstva a financií sa zverejnením oficiálnych referenčných sadzieb pre hypotekárny trh zameralo na ochranu klientov. Na tento účel okrem zvýšenia niekoľkých ďalších indexov pre kategóriu dôstojníkov vydala niekoľko nariadení o úverových zmluvách s hypotekárnym ručením, ktoré boli určené na nadobudnutie domu. To znamená, že subjektom, ktoré ponúkali hypotekárne úvery na bývanie, uložila spôsob konania, ktorý sa snažil zabrániť tomu, aby boli zákazníci nesprávne informovaní o hypotéke, ktorú podpísali.

Napriek tomu, ako uvidíme neskôr a ako naznačil Súdny dvor Európskej únie (SDEÚ), niektoré subjekty nedodržali pokyny obežníka, ktorého konečným cieľom bola ochrana zákazníkov prostredníctvom transparentnosti a informovanosti.

Ako sa počíta IRPH?

Hoci v podstate existuje len jeden spôsob výpočtu IRPH, formálne existujú tri typy IRPH. Banky, sporiteľne a všetky úverové inštitúcie. Vzorce sú popísané nižšie:

  • Priemerná sadzba hypotekárnych úverov za 3 roky od bánk
Irph Banks

Kde:

i b : Priemer vážených priemerných úrokových sadzieb bánk

n b : Počet bánk, ktoré sa podieľajú na výpočte

  • Priemerná sadzba hypotekárnych úverov za 3 roky od sporiteľní
Irph boxy

Kde:

i ca : Priemer vážených priemerných úrokových sadzieb sporiteľní

n ca : Počet sporiteľní podieľajúcich sa na výpočte

  • Priemerná sadzba hypotekárnych úverov za 3 roky súboru subjektov
Súprava entít Irph

Kde:

i b : Priemer vážených priemerných úrokových sadzieb bánk

n b : Počet bánk, ktoré sa podieľajú na výpočte

i ca : Priemer vážených priemerných úrokových sadzieb sporiteľní

n ca : Počet sporiteľní podieľajúcich sa na výpočte

i sch : Priemer vážených priemerných úrokových sadzieb hypotekárnych úverových spoločností

n sch : Počet hypotekárnych úverových spoločností, ktoré sa podieľajú na výpočte

Super, vzorce už poznáme, ale ako to aplikovať? Pre dobré pochopenie vzorca je potrebné poznať pojem úroková sadzba, vážený priemer a súčet. Vzorec slúži na výpočet priemeru priemerných sadzieb. To znamená, že ak je vážená priemerná úroková sadzba banky X 10% a vážená priemerná úroková sadzba banky Y je 5%, tak priemerná vážená priemerná úroková sadzba bude 10 + 5 delené 2 (máme 2 banky). To je 7,5 %. Ako to teraz urobíme pri výpočte váženej priemernej úrokovej sadzby každej banky?

Predstavme si, že banka X má vo svojom portfóliu hypotekárne úvery so splatnosťou nad tri roky (ktoré sa počítajú pre výpočet) v hodnote (so zohľadnením istiny) 10 miliónov eur. Celkovo má v portfóliu 20 úverov. Hoci suma tých 20 je 10 miliónov eur, nie všetky úvery sú v rovnakej výške. Konkrétne istina jedného z nich (nesplatený zostatok) predstavuje 5 miliónov eur. Keďže tvorí 50 % celkového portfólia, ktoré vypočítava, bude mať väčšiu váhu ako zvyšok z 19 hypotekárnych úverov. Preto, keď ide o priemer banky, bude pri výpočte rozhodujúcejšia úroková sadzba, na ktorú bol podpísaný ten úver vo výške 5 miliónov.

V súhrne sa IRPH vypočíta podľa nasledujúcich krokov:

  1. Pripočítava sa vážená istina nesplatených úverov s dobou splatnosti dlhšou ako tri roky pre danú banku.
  2. Keď máme hlavné váhy, vydelí sa počtom úverov poskytnutých z tejto banky (ktoré spĺňajú kritériá).
  3. Po 1 a 2 dostaneme vážený priemer úrokovej sadzby danej banky. Takže urobíme 1 a 2 pre každú banku.
  4. Keď máme vážené priemerné úrokové sadzby každej banky, spočítame ich a vydelíme počtom bánk. IRPH získame od bánk.
  5. Pre sporiteľne a hypotekárne spoločnosti bude potrebné urobiť kroky 1 až 4.
  6. Keď máme tri IRPH, vezmeme priemer a výsledok musí byť identický s výsledkom získaným vykonaním posledného vzorca.

Kontroverzia a kritika

Kontroverzia IRPH vzniká v dôsledku obáv (a sťažností) mnohých klientov o ťažkostiach spojených s vedomím, odkiaľ čísla IRPH pochádzajú. V zásade bola Bank of Spain subjektom, ktorý oficiálne zverejnil tento index. V roku 2011 sa však začal proces, ktorý vyvrcholil zánikom indexu ako oficiálneho. Konkrétne okolo roku 2013 zanikli banky IRPH, sporiteľne IRPH a sporiteľne referenčného typu aktív (CECA). Zámerom bolo zosúladiť účty na európskej a národnej úrovni, ako aj prispôsobiť náklady na úvery skutočným nákladom, za ktoré banky zdroje získavali.

Inými slovami, IRPH bol príliš drahý. A skutočne, hoci ho Španielska banka naďalej zverejňuje, od októbra 2013 sa nepovažuje za oficiálny. Kritika indexu okrem jeho neprehľadnosti spočívala v tom, že nie je v súlade s jedným z článkov príkazu s ktorým sa zrodilo.

Je potrebné poznamenať, že vyhláška z 5. mája 1994 trvá na skutočnosti transparentnosti pri výbere provízií, na objektívnom výpočte indexov a na nezahrnutí faktorov, ktoré závisia výlučne od subjektu alebo subjektu. príliš veľa. Niektoré subjekty zakomponovaním skrytých provízií do úrokovej sadzby obchádzali predpisy. Akoby to nestačilo, IRPH uvádzali na trh ako fixný úrok, pričom v skutočnosti je variabilný. A aby toho nebolo málo, tvrdili, že je historicky menej volatilný ako Euribor, čo je nepravda.