Euribor

Dacă o persoană sau o companie merge la bancă pentru a se împrumuta, de la cine se împrumută banca? foarte usor, catre alte banci. Aceste tipuri de tranzacții se numesc tranzacții interbancare (între bănci). In plus, la fel ca atunci cand cerem un imprumut ne percep dobanda, ei cer si bancilor (atunci cand cer alte banci) dobanda. Această dobândă se numește Euribor.

Nu este doar o rată a dobânzii, ci este și un indice care se calculează folosind ca referință ratele dobânzilor tranzacțiilor dintre principalele bănci europene prin depozite interbancare. Băncile folosesc rate ale dobânzii diferite în funcție de termenul pentru care se împrumută banii (vezi structura pe termene a ratei dobânzii -ETTI-), prin urmare putem vorbi de Euribor la o săptămână, o lună sau un an.

Depinde în mare măsură de rata dobânzii stabilită de Banca Centrală Europeană (BCE), deoarece aceasta este rata dobânzii la care BCE împrumută băncilor prin licitații.

Cum se calculează Euriborul

Este imposibil să calculăm Euriborul prin mijloacele noastre. Pentru a-l calcula ar trebui să avem toate datele operațiunilor interbancare care sunt traversate în perioada de referință. De exemplu, pentru a calcula Euriborul la 3 luni, am avea nevoie de toate tranzacțiile interbancare care au ca referință acest termen. Acum, că nu o putem calcula, nu înseamnă că nu știm cum se calculează. Adică dacă am avea datele am putea calcula Euriborul. Metodologia este descrisă de Institutul European de Piețe Monetare (EMMI). Conform rapoartelor lor, Euriborul este calculat după cum urmează:

1. Toate tranzacțiile interbancare sunt încrucișate. Tranzacțiile respective sunt luate în considerare la fiecare scadență. De exemplu, pentru calcularea Euriborului la 3 luni sunt luate în considerare toate tranzacțiile cu scadență de 3 luni.
2. 15% din operațiunile cu dobânzi mai mari și 15% din tranzacțiile cu dobânzi mai mici sunt eliminate.
3. Cu datele rămase, se face o medie a ratei dobânzii la care au fost schimbate diferitele sume la scadența menționată.

Efectuând cei trei pași anteriori, am putea calcula Euriborul.

Relația Euribor cu creditele ipotecare

Când auzim de Euribor, ne gândim mereu la ce vom plăti ca dobândă la ipoteca care ni s-a acordat. Pentru început, atunci când băncile calculează dobânda la un credit ipotecar, pot alege să folosească o rată a dobânzii:

• Fix : Se menține pe toată durata de viață a ipotecii.
• Variabilă : Valoarea sa este revizuită periodic, pentru a-și adapta valoarea la starea actuală a economiei. În general, se utilizează un indice economic precum Euribor sau Libor.

Când băncile din Spania decid să acorde un împrumut ipotecar, de obicei folosesc ca referință Euriborul pe un an și, de obicei, adaugă un diferențial pentru a calcula dobânda pe care o vor percepe pentru acesta (de exemplu, 50 de puncte diferențiale pe Euribor, adică adică dobânda va fi dobânda Euribor + 0,5%).