Efectele raportului de numerar

Trebuie să ne amintim că rata numerarului este procentul din depozite pe care băncile trebuie să le păstreze sub formă de rezerve legale. La rândul său, în general, este alcătuită de obicei din bancnotele și monedele care se află în sistemul bancar, adică băncile și casele de economii, pe care le au în birourile lor pentru a satisface nevoile de lichiditate ale clienților lor, plus depozitele care s-au păstrat în Banca centrala.

Rezervele legale (RL) sunt denumite și active în numerar ale sistemului bancar sau rezerve obligatorii bancare.

Rezervele legale (RL) fac parte din Baza Monetară (BM), care reprezintă valoarea tuturor bunurilor și monedelor aflate în mâinile publicului (EMP) plus rezervele bancare (RB).

Rezervele bancare se exprimă prin următoarea formulă:

BM = EMP + RB

Rata numerarului are o influență crucială asupra creditului bancar, a depozitelor și a ofertei de bani sau M3 (a se vedea agregatele monetare ). Banca centrală stabilește rata de numerar (rezerve obligatorii sau RE) ca instrument de control monetar. Din motive de prudență, rezervele obligatorii sunt, de asemenea, stabilite pentru a se asigura că băncile au suficientă lichiditate la îndemână pentru a satisface nevoile deponenților lor. Totuși, normal este că băncile nu au rezerve extraordinare sau ER, deoarece acestea investesc surplusul de lichiditate (ER) în bonuri de trezorerie , titluri comerciale , împrumuturi interbancare sau obligațiuni de trezorerie.

Apoi, astfel de rezerve în exces vor înceta să mai fie și vor deveni active care vor câștiga o anumită dobândă. În unele țări, cerințele de rezervă variază și în funcție de tipul de depozite pe care banca le primește; depozitele la vedere au de obicei o rată a rezervelor obligatorii mai mare decât depozitele la termen sau de economii.

Rezerva minimă sau rata de numerar va fi egală sau mai mică de 10% din depozitele luate în considerare la calcularea acesteia. În prezent, nivelul mediu al rezervelor este de 2%.

• Cea de 2% se aplică majorității depozitelor bancare, cum ar fi depozitele la vedere cu o scadență mai mică de 2 ani și activele de pe piața monetară sau ușor convertibile în bani.
• Depozitele cu scadență mai mare de 2 ani sunt supuse unui procent de rezervă minimă sau %.

Efectele unei creșteri a ratei numerarului

• O creștere a ratei numerarului băncilor comerciale scade suma de bani în circulație , deoarece băncile își vor păstra o parte din bani pentru a garanta depozitele clienților. Această situație apare de obicei în vremuri de criză financiară pentru a evita riscul de contagiune între bănci și pentru a echilibra balanța dintre emiterea de credite și încasarea depozitelor, care reprezintă principala lor activitate. Trebuie să ne amintim că băncile tind să opereze cu un efect de levier ridicat, deoarece trăiesc din strângerea de fonduri de către oameni.
• Acest efect este legat de o politică monetară contractantă , care constă în creșterea nivelului intervenție sau ratele dobânzilor interbancare, în scopul creșterii ratei rezervelor minime / depozit, prin oferirea unor împrumuturi mai scumpe în cazul unor rezerve insuficiente.

Efectele unei scăderi a ratei numerarului

• O scădere a ratei numerarului permite băncilor să își desfășoare activitatea mai liber și să împrumute mai mult publicului , promovând cererea, consumul și suma de bani în circulație. Această situație apare de obicei în vremuri de bonanza și de expansiune a creditului, deoarece situația financiară a economiei este mai bună și, prin urmare, trebuie prevăzute mai puține rezerve legale pentru acoperirea depozitelor clienților.
• O scădere a ratei numerarului este legată de o politică monetară expansionistă , care constă în modificarea în jos a ratelor dobânzilor, pentru a reduce costul finanțării companiilor, promovând în același timp investițiile private.

În acest fel, banca poate contribui sau lua bani de pe piață, raportul de numerar fiind invers proporțional cu multiplicatorul banilor. Cu alte cuvinte, dacă Banca Centrală, ca măsură de politică monetară , ar decide la un moment dat să majoreze cota legală de numerar, suma de bani care ar putea fi creată ar fi mai mică (vezi cum creează băncile bani ), deoarece băncile sunt un ar rămâne un procent mai mare din depozitele pe care le primesc.

Pe piețele financiare, o creștere a ratei numerarului băncii are ca rezultat existența unei sume mai mici de bani în circulație și, prin urmare, oamenii vor avea mai puțin acces la credit și investiții.

Exemplu

Să presupunem că mergem la banca noastră și rata de numerar este de 2%, impusă de Banca Centrală.

Dacă decidem să depunem 1.000 de euro în banca noastră, va trebui să alocați 20 de euro în rezerve, astfel încât suma pe care banca va trebui să o împrumute unui terț va fi de 980 de euro. Cu această operațiune banca a creat deja bani, deoarece pe de o parte există 1.000 EUR din depozitul bancar și pe de altă parte 980 în numerar. Dacă persoana care a obținut acest împrumut a mers la o altă instituție financiară pentru a depune cei 980 de euro, procesul s-ar repeta. Banca ar păstra 2% și ar împrumuta 960,4 € creând mai mulți bani.

Procesul s-ar putea repeta succesiv până când nu s-au mai putut crea bani grație acțiunii raportului legal de numerar care împiedică înmulțirea necontrolată a banilor.

Este important de menționat că aceste rezerve vor fi remunerate de Banca Centrală pentru așa-numita facilitate de depozit , dar la o dobândă mai mică decât rata pieței. În acest fel, întrucât acea parte este remunerată la o dobândă mai mică, banca noastră va fi obligată să perceapă dobânzi mai mari asupra resurselor sale pentru a obține, cel puțin, aceeași profitabilitate presupunând că și-ar putea avea toți numerarul.

Editorul recomandă:

Rata numerarului

Datorii calculabile în raportul de numerar