Diferența dintre banii organici și anorganici este că aceștia din urmă sunt emisi fără suport real. Aceasta înseamnă că baza monetară a crescut, dar nu și cantitatea de bunuri și servicii din economie.
Emiterea organică vine întotdeauna mână în mână cu o activitate productivă mai mare, adică răspunde unei nevoi publice de a folosi mai mulți bani. Prin urmare, nu generează inflație. Cu toate acestea, emisiile anorganice au ca rezultat o creștere a prețurilor.
Acest lucru se explică deoarece, pe măsură ce baza monetară se extinde, consumatorii au mai multe resurse de cheltuit. Apoi, își măresc cererea, în general, pentru toate mărfurile. În consecință, dacă oferta rămâne aceeași, prețurile vor tinde să crească.
O altă modalitate de a o analiza este că, cu emisii anorganice, există mai mulți bani urmărind aceeași cantitate de mărfuri. Prin urmare, pentru fiecare produs sunt alocate mai multe bilete.
Emisiune de bani organici
Să ne uităm la un exemplu de emitere de bani organici. Să presupunem că banca centrală a Braziliei cumpără active la nivel internațional, cum ar fi aurul sau dolarul. Astfel, își crește nivelul rezervelor.
În a doua etapă, autoritatea monetară de la Rio de Janeiro emite numerar în moneda locală pentru o sumă similară cu cea a primei operațiuni. Cu alte cuvinte, dacă ați achiziționat 10 milioane USD, veți putea plasa echivalentul în real brazilian.
Emisiune de bani anorganici
Emiterea de bani anorganici a început după abandonarea etalonului aur la sfârșitul anilor 1970. Astfel, băncile centrale au început să producă bancnote și monede fără a fi nevoie să le susțină cu o parte din rezervele lor.
În acest moment, merită menționat că banii anorganici sunt cunoscuți și sub denumirea de bani fiat, deoarece valoarea lor este susținută doar de încrederea utilizatorilor săi.
Banii anorganici sunt emiși în diferite moduri. Cu toate acestea, poate cea mai periculoasă este concesionarea datoriilor către sectorul public. În acest caz, autoritatea monetară oferă lichidități entităților de stat în schimbul unui angajament de plată viitor.
Acest lucru poate fi catastrofal dacă guvernul abuzează de emisiile anorganice pentru a finanța cheltuielile statului. Astfel, în extremă, se generează episoade de hiperinflație, așa cum s-a întâmplat în unele țări din America Latină la sfârșitul secolului XX.
De remarcat că băncile centrale recurg de obicei la emisii anorganice atunci când există un deficit fiscal și, la rândul lor, este imposibil să se ridice taxele. În acest fel, liderii „creează bani” pentru a-și acoperi nevoia de plăți.