Capital de rulment

Fondul de rulment este o cantitate contabilă care se referă la acele resurse economice pe care o întreprindere le are în patrimoniul său pentru a-și îndeplini angajamentele de plată pe termen scurt și aferente activității sale economice.

Capital de rulment

Într-o schemă contabilă simplă, conceptul de capital de lucru se concentrează pe resursele de capital pe care o anumită companie se poate baza pe termen scurt pentru a funcționa. Adică acele capitaluri utilizate în mod obișnuit în activitatea economică zilnică pe care o desfășoară firma.

Aceste resurse deținute de companie sunt numerarul, portofoliul de produse financiare și alte investiții realizate de companie.

Din acest motiv, fondul de rulment este de obicei identificat cu conceptul de active circulante din bilant. La rândul său, este obișnuit ca conceptul de capital de lucru să fie identificat cu cel de lichiditate a unei organizații.

Trebuie să ne amintim că, de obicei, companiile trebuie să îndeplinească cerințe pe termen scurt pentru inputuri sau materii prime, plata către muncitori, înlocuirea activelor, printre altele. În caz contrar, nu pot continua să funcționeze.

Pentru a respecta cele de mai sus, sunt necesare resurse lichide, adică pot fi transformate rapid în (sau sunt) numerar.

De aceea, atunci când vorbim de capital de lucru, datoriile care sunt aproape de scadență sunt de obicei actualizate. În acest fel, capitalul de lucru net ar fi calculat ca activele curente minus pasivele curente ale companiei.

Principalele caracteristici ale capitalului de lucru

Resursele utilizate de o anumită companie pentru a-și îndeplini angajamentele muncii sale productive alcătuiesc capitalul de lucru.

În acest fel, fiecare societate are conturi contabile diferite destinate să favorizeze sau să permită furnizarea de inputuri pentru a-și începe activitatea, permițând funcționarea normală a unei companii.

Achiziționarea de materii prime sau plata salariilor în acest moment necesită capacitatea de a plăti instantaneu prin bani sau alte instrumente monetare similare pentru plata pe termen scurt.

Calculul capitalului de lucru

După cum am văzut mai sus, pentru a calcula capitalul de lucru în modul cel mai obiectiv, activele curente trebuie scăzute din pasivele curente ale firmei. Acesta este cunoscut sub numele de capital de lucru net.

De menționat că activele circulante sunt cele formate din numerar (în numerar și în contul bancar) și acele valori care pot fi ușor transformate în bani. Ne referim la conturi de încasat de la clienți (cu termene mai mici de un an) și la stocuri, de exemplu.

La fel, datoriile curente cuprind toate obligatiile care trebuie indeplinite pe termen scurt. De exemplu, avem datorii cu furnizorii care trebuie plătite în treizeci de zile.

Exemplu de capital de lucru

Pentru a înțelege mai bine conceptul de capital de lucru, putem folosi un exemplu. Să ne imaginăm că o companie prezintă următoarele conturi (toate măsurate în euro):

  • Cash / Bănci: 4.000
  • Stoc: 5.000
  • Creante pe termen scurt: 6.000
  • Mașini și echipamente: 10.000
  • Teren: 25.000
  • Conturi de plătit pe termen scurt: 10.000
  • Conturi de plătit pe termen lung: 16.000
  • Activ: 24.000

Deci, pentru a estima capitalul de lucru net, mai întâi calculăm activele curente care ar cuprinde numerar / bănci, stocuri și conturi de încasat pe termen scurt, adăugând:

4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 euro

De asemenea, pasivele curente ar cuprinde doar conturi de plătit pe termen scurt (10.000 euro), astfel că fondul de rulment net ar fi:

15.000-10.000 = 5.000 euro

Importanța capitalului de lucru

Este important de reținut că o companie poate avea un capital propriu mare și nu poate avea un capital de lucru similar în același timp. S-ar întâmpla și invers. Această nedependență va avea de-a face cu compoziția sau structura activelor și pasivelor companiei.

De exemplu, o companie poate avea o cantitate mare de proprietăți imobiliare în capitalul propriu, dar nu poate face față mai multor plăți pe termen scurt, deoarece nu are profituri monetare constante. Acest lucru este obișnuit în perioade de criză sau lipsă de lichiditate.

Apoi, se poate deduce că această mărime (fondul de rulment) este deosebit de importantă în companiile cu caracter comercial și care au nevoie să dispună (datorită activității lor obișnuite) de mijloace de plată pe termen scurt pentru intrarea și ieșirea constantă a intrărilor și ieșirilor. .