Efekty wskaźnika gotówki

Musimy pamiętać, że wskaźnik gotówkowy to procent depozytów, które banki muszą utrzymywać w postaci rezerw prawnych. Z kolei na ogół składają się z banknotów i monet znajdujących się w systemie bankowym, to znaczy banków i kas oszczędnościowych, które mają w swoich biurach, aby zaspokoić potrzeby płynnościowe swoich klientów, a także z depozytów utrzymywanych w systemie bankowym. Bank centralny.

Rezerwy prawne (RL) są również nazywane aktywami pieniężnymi systemu bankowego lub wymogami rezerwy bankowej.

Rezerwy prawne (RL) są częścią Bazy Monetarnej (BM), która jest wartością wszystkich dóbr i walut znajdujących się w rękach społeczeństwa (EMP) plus rezerwy bankowe (RB).

Rezerwy bankowe wyrażone są według następującego wzoru:

BM = EMP + RB

Wskaźnik gotówki ma decydujący wpływ na kredyty bankowe, depozyty i podaż pieniądza lub M3 (patrz agregaty monetarne ). Bank centralny ustala wskaźnik gotówkowy (rezerwy wymagane lub RE) jako instrument kontroli monetarnej. Ze względów ostrożności, rezerwy obowiązkowe są również tworzone w celu zapewnienia bankom wystarczającej płynności do zaspokojenia potrzeb ich deponentów. Jednak normalne jest to, że banki nie mają rezerw nadzwyczajnych ani ER, ponieważ inwestują nadwyżkę płynności (ER) w bony skarbowe , papiery komercyjne , pożyczki międzybankowe lub obligacje skarbowe.

Wtedy takie nadwyżki rezerw przestaną być takie i staną się aktywami, które przyniosą pewne odsetki. W niektórych krajach wymagania dotyczące rezerw różnią się również w zależności od rodzaju depozytów przyjmowanych przez bank; depozyty na żądanie mają zazwyczaj wyższy wskaźnik wymaganej rezerwy niż depozyty terminowe lub oszczędnościowe.

Rezerwa minimalna lub wskaźnik środków pieniężnych będzie równy lub niższy niż 10% wkładów uwzględnianych przy jej wyliczaniu. Obecnie średni poziom rezerw wynosi 2%.

• 2% dotyczy większości depozytów bankowych, takich jak depozyty na żądanie z terminem zapadalności poniżej 2 lat oraz aktywa na rynku pieniężnym lub łatwo wymienialne na pieniądz.
• Depozyty o terminie zapadalności powyżej 2 lat podlegają stopie rezerwy minimalnej lub %.

Skutki wzrostu wskaźnika gotówkowego

• Wzrost wskaźnika gotówkowego banków komercyjnych zmniejsza ilość pieniądza w obiegu , ponieważ banki zatrzymają część swoich pieniędzy, aby zagwarantować depozyty swoich klientów. Taka sytuacja zwykle ma miejsce w czasach kryzysu finansowego, aby uniknąć ryzyka zarażenia między bankami i zrównoważyć równowagę między udzielaniem kredytów a gromadzeniem depozytów, które są ich główną działalnością. Musimy pamiętać, że banki mają tendencję do działania w wysokim stopniu lewarowane, ponieważ utrzymują się z pozyskiwania funduszy przez ludzi.
• Efekt ten związany jest z restrykcyjną polityką pieniężną , polegającą na podnoszeniu interwencyjne lub międzybankowe stopy procentowe , mające na celu podniesienie wskaźnika rezerwa/depozyt poprzez podniesienie ceny kredytów w przypadku niewystarczających rezerw.

Skutki spadku wskaźnika gotówkowego

• Spadek wskaźnika gotówki pozwala bankom swobodniej rozwijać swoją działalność i więcej pożyczać społeczeństwu , promując popyt, konsumpcję i ilość pieniądza w obiegu. Taka sytuacja ma zwykle miejsce w czasach bonanzy i ekspansji kredytowej, ponieważ sytuacja finansowa gospodarki jest lepsza i dlatego należy zapewnić mniejsze rezerwy prawne na pokrycie depozytów klientów.
• Spadek wskaźnika gotówkowego związany jest z ekspansywną polityką monetarną , polegającą na modyfikowaniu w dół stóp procentowych, w celu obniżenia kosztów finansowania firm, promując z kolei inwestycje prywatne.

W ten sposób bank może wnosić lub pobierać pieniądze z rynku, przy czym wskaźnik gotówki jest odwrotnie proporcjonalny do mnożnika pieniądza. Oznacza to, że jeśli Bank Centralny, jako środek polityki pieniężnej , zdecydował w pewnym momencie podnieść legalny wskaźnik gotówki, ilość pieniądza, która mogłaby zostać stworzona, byłaby niższa (patrz, jak banki tworzą pieniądze ), ponieważ banki są wyższe procent otrzymanych depozytów pozostanie.

Na rynkach finansowych wzrost wskaźnika gotówkowego banku powoduje w konsekwencji istnienie mniejszej ilości pieniądza w obiegu, a tym samym ludzie będą mieli mniejszy dostęp do kredytów i inwestycji.

Przykład

Załóżmy, że idziemy do naszego banku, a jego wskaźnik gotówkowy wynosi 2%, narzucony przez Bank Centralny.

Jeśli zdecydujemy się zdeponować w naszym banku 1000 euro, będziesz musiał przeznaczyć 20 euro w swoich rezerwach, a więc kwota, którą bank będzie musiał pożyczyć osobie trzeciej, wyniesie 980 euro. Dzięki tej operacji bank już stworzył pieniądze, ponieważ z jednej strony jest 1000 euro depozytu bankowego, az drugiej 980 w gotówce. Gdyby osoba, która uzyskała tę pożyczkę, udała się do innej instytucji finansowej, aby zdeponować te 980 euro, proces byłby powtórzony. Bank zatrzymałby 2% i pożyczyłby 960,4 euro, tworząc więcej pieniędzy.

Proces ten mógłby być sukcesywnie powtarzany, aż do momentu, gdy pieniądz nie będzie mógł powstać dzięki działaniu legalnego wskaźnika gotówkowego, który zapobiega niekontrolowanemu pomnażaniu pieniądza.

Należy wspomnieć, że rezerwy te będą wynagradzane przez Bank Centralny za tzw. depozyt na koniec dnia , ale po oprocentowaniu niższym niż rynkowa. W ten sposób, ponieważ ta część jest wynagradzana niższą stopą procentową, nasz bank będzie zobowiązany do wyższego oprocentowania swoich środków, aby uzyskać przynajmniej taką samą rentowność, zakładając, że mógłby mieć całą swoją gotówkę.

Redaktor poleca:

Wskaźnik gotówki

Zobowiązania obliczalne we wskaźniku gotówkowym