Akcje portfelowe

Akcje portfelowe to udziały w kapitale akcyjnym spółki, które zostały nabyte przez osobę fizyczną lub prawną. Tym samym stały się częścią portfela inwestycyjnego.

Akcje portfelowe

Warto wspomnieć, że w przeciwieństwie do innych finansowych papierów wartościowych, akcje są bardziej ryzykowne. Oznacza to, że w krótkim okresie może rejestrować straty, ale w dłuższej perspektywie zawsze oferuje więcej zysków niż stały dochód.

Innym faktem, który należy wziąć pod uwagę, jest to, że akcje portfelowe mogą być częścią portfela akcyjnego. W tego typu portfelu możliwe jest uwzględnienie, oprócz akcji, szerszej gamy aktywów o wysokiej zmienności, takich jak obligacje zamienne i produkty strukturyzowane.

Rodzaje akcji w portfelu według ryzyka

Rodzaje akcji w portfelu według ryzyka są następujące:

  • Defensywne: Są to akcje emitowane przez spółki niskiego ryzyka, które należą do sektorów niezwiązanych z wynikami gospodarki. Odnosimy się na przykład do podstawowych usług. W tym przypadku wyniki papierów wartościowych będą raczej stabilne, często przynoszące dywidendy, choć zwykle skromne.
  • Ofensywa : Są to akcje spółek o niestabilnych wynikach. Oznacza to, że mogą dużo wygrać lub stracić. W tej grupie brane są pod uwagę takie pozycje jak technologia czy ropa. Ta ostatnia zależy od międzynarodowej ceny ropy, która z kolei może podlegać silnym wahaniom, m.in. ze względu na czynniki geopolityczne.

W tym miejscu należy zauważyć, że skład portfela w dużej mierze zależy od awersji do ryzyka. Jeśli inwestor szuka względnie stabilnych zarobków, woli kupować bardziej defensywne akcje, nawet jeśli oznacza to rezygnację z wyższych zwrotów oferowanych przez ofensywy w dłuższej perspektywie.

Należy jednak zauważyć, że akcje defensywne nie są jedyną ochroną przed zmiennością rynku. Agent może na przykład kupować tytuły, których wykonania są zawsze historycznie sprzeczne. Oznacza to, że jeśli jeden upadnie, oczekuje się wzrostu drugiego (lub innych), kompensującego stratę.

Inne klasyfikacje akcji portfelowych

Inne klasyfikacje akcji portfelowych to:

1. Z praw, które zapewniają:

  • Preferencyjne: są to tytuły, które ostatecznie mogą przynosić dywidendy. Ponadto jej właściciele mają pierwszeństwo w przypadku likwidacji firmy, czyli ich pieniądze zostaną im zwrócone przed innymi wspólnikami.
  • Zwykłe: Nie mają obowiązku wypłaty dywidendy, ale dają prawo głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Wyjaśnimy to szczegółowo w tym artykule na temat rodzajów akcji.

2. Według wartości księgowej

  • Powyżej wartości nominalnej: Cena papieru wartościowego jest wyższa niż jego wartość nominalna, która jest przypisana w księgach rachunkowych firmy emitującej.
  • Przy wartości nominalnej: wartość nominalna jest równa cenie rynkowej.
  • Poniżej par: cena jest niższa niż jej wartość nominalna

Różnica między akcjami własnymi a akcjami portfelowymi

Ważne jest odróżnienie akcji portfelowych od akcji własnych. Ten ostatni to zestaw akcji, w które firma zainwestowała i które należą do jej własnego kapitału akcyjnego.

Innymi słowy, w akcjach w portfelu mogą znajdować się akcje skarbowe. W takim przypadku spółka kupiła część papierów wartościowych, które sama wyemitowała.