Kontantforholdseffekter

Vi må huske at kontantforholdet er prosentandelen av innskudd som bankene må beholde i form av lovlige reserver. I sin tur består det vanligvis av sedler og mynter som er i banksystemet, det vil si banker og sparebanker, har på sine kontorer for å dekke likviditetsbehovet til sine kunder, pluss innskuddene som holdes i Sentralbank.

Juridiske reserver (RL) kalles også kontante eiendeler i banksystemet eller bankreservekrav.

Lovlige reserver (RL) er en del av Monetary Base (BM), som er verdien av alle varer og valutaer i hendene på offentligheten (EMP) pluss bankreserver (RB).

Bankreserver uttrykkes gjennom følgende formel:

BM = EMP + RB

Kontantforholdet har en avgjørende innflytelse på bankkreditt, innskudd og tilgang på penger eller M3 (se pengeaggregater ). Sentralbanken setter kontantforholdet (påkrevde reserver eller RE) som et instrument for pengekontroll. Av forsiktighetshensyn etableres også de nødvendige reservene for å sikre at bankene har tilstrekkelig likviditet til rådighet for å møte innskyternes behov. Det normale er imidlertid at bankene ikke har ekstraordinære reserver eller ER, siden de investerer overskuddslikviditeten (ER) i statskasseveksler , sertifikater , interbanklån eller statsobligasjoner.

Da vil slike overskytende reserver slutte å være slike og vil bli eiendeler som vil tjene en viss rente. I noen land varierer også reservekravene avhengig av typen innskudd banken tar; etterspørselsinnskudd har vanligvis en høyere reservekravsgrad enn tids- eller spareinnskudd.

Minimumsreserven eller kontantforholdet vil være lik eller mindre enn 10 % av innskuddene som tas med i beregningen. For tiden er det gjennomsnittlige reservenivået 2 %.

• De 2 % gjelder for de fleste bankinnskudd, for eksempel anfordringsinnskudd med løpetid på mindre enn 2 år og eiendeler på pengemarkedet eller lett konverterbare til penger.
• Innskudd med forfall på mer enn 2 år er underlagt en minstereserveandel eller %.

Effekter av en økning i kontantforholdet

• En økning i kontantforholdet til kommersielle banker reduserer mengden penger i omløp , fordi bankene vil beholde deler av pengene sine for å garantere kundenes innskudd. Denne situasjonen oppstår vanligvis i tider med finanskrise for å unngå risikoen for smitte mellom banker og balansere balansen mellom utstedelse av lån og innsamling av innskudd, som er deres hovedvirksomhet. Vi må huske at banker har en tendens til å operere med høy belåning ettersom de lever av pengeinnsamling fra folk.
• Denne effekten er knyttet til en sammentrekkende pengepolitikk , som består i å heve intervensjon eller interbankrente, med sikte på å heve reserve / depositum forholdet, ved å gjøre lån dyrere i tilfelle av manglende reserver.

Effekter av en reduksjon i kontantforholdet

• Et fall i kontantforholdet gjør at bankene kan utvikle sin aktivitet mer fritt og låne mer til publikum , noe som fremmer etterspørsel, forbruk og mengden penger i omløp. Denne situasjonen oppstår vanligvis i tider med bonanza og kredittekspansjon, siden den økonomiske situasjonen til økonomien er bedre, og derfor må færre juridiske reserver gis for å dekke kundeinnskudd.
• Et fall i kontantforholdet er relatert til en ekspansiv pengepolitikk , som består i å modifisere rentene nedover, for å redusere kostnadene ved å finansiere selskaper, og samtidig fremme private investeringer.

På denne måten kan banken bidra med eller ta penger fra markedet, kontantforholdet er omvendt proporsjonalt med pengemultiplikatoren. Med andre ord, hvis sentralbanken, som et pengepolitisk tiltak, på et gitt tidspunkt bestemte seg for å øke det lovlige kontantforholdet, ville mengden penger som kunne skapes være mindre (se hvordan banker skaper penger ), siden bankene er en høyere prosentandel av innskuddene de mottar, vil forbli.

I finansmarkedene resulterer en økning i bankens likviditetsgrad i eksistensen av et mindre beløp i omløp, og derfor vil folk ha mindre tilgang til kreditt og investeringer.

Eksempel

Anta at vi går til banken vår og dens kontantforhold er 2 %, pålagt av sentralbanken.

Hvis vi bestemmer oss for å sette inn 1000 euro i banken vår, må du tildele 20 euro i reservene dine, så beløpet som banken må låne ut til en tredjepart vil være 980 euro. Med denne operasjonen har banken allerede skapt penger, siden det på den ene siden er € 1000 av bankinnskuddet og på den andre 980 i kontanter. Hvis personen som har fått dette lånet gikk til en annen finansinstitusjon for å sette inn disse € 980, ville prosessen bli gjentatt. Banken ville beholde 2 % og ville låne € 960,4 for å skape mer penger.

Prosessen kunne gjentas suksessivt til det ikke kunne skapes flere penger takket være handlingen til det lovlige kontantforholdet som hindrer penger i å multiplisere ukontrollert.

Det er viktig å nevne at disse reservene vil bli godtgjort av Sentralbanken for den såkalte innskuddsfasiliteten , men til en lavere rente enn markedsrenten. På denne måten, siden den delen avlønnes med en lavere rente, vil banken vår være forpliktet til å kreve høyere satser på ressursene sine for å oppnå minst samme lønnsomhet forutsatt at den kan ha alle sine kontanter.

Redaktøren anbefaler:

Kontantforhold

Beregnbar gjeld i kontantforholdet