Banku krīze

Banku krīze ir situācija, kad viena vai vairākas bankas valstī vai reģionā vienlaikus cieš no nopietnām nelikviditātes vai maksātnespējas problēmām .

Banku krīze

Lai izprastu banku krīžu fenomenu, iepriekš ir jāizprot bankas bilances struktūra. Visatbilstošākie raksturlielumi šajā ziņā ir:

  • Augsts aizņemto līdzekļu līmenis : īpašnieki iegulda tikai nelielu daļu no naudas, kas nepieciešama bankas vadīšanai. Pārējais tiek finansēts no ārējiem līdzekļiem.
  • Termiņu neatbilstība: ieguldījumi ilgtermiņa aktīvos (aizdevumos, hipotēkās utt.), kas tiek finansēti īstermiņā (pieprasījuma noguldījumi, termiņnoguldījumi, īstermiņa aizdevumi utt.)

Divas galvenās problēmas, kas raksturo banku krīzi, ir maksātnespēja un nelikviditāte. Lai gan tie parasti ir ļoti saistīti, tie ir jānošķir.

Maksātnespēju izraisa bankas aktīvu vērtības pasliktināšanās tādā veidā, ka tai nav iespējams pildīt līgumsaistības. Citiem vārdiem sakot, ja uzņēmuma ciestie zaudējumi ir lielāki par tās pašu līdzekļiem, tā nevarēs atdot naudu, ko tai ir aizdevuši kreditori. Tas var notikt vairāku iemeslu dēļ. Galvenie no tiem ir maksātnespējas rādītāji, kas ir lielāki, nekā paredzēts, un citu bankas rīcībā esošo aktīvu vērtības samazināšanās.

Likviditātes krīze rodas, ja bankas saskaras ar pārāk daudzām saistībām, kurām tuvojas termiņš, un tām nav pietiekami daudz skaidras naudas vai citu likvīdu aktīvu, lai tās apmierinātu. Tas var notikt, ja daudzi noguldītāji nolemj izņemt savus noguldījumus vienlaikus vai ja banka nespēj refinansēt viņu īstermiņa parādu. Principā varētu domāt, ka nelikviditātei pati par sevi nevajadzētu novest banku līdz bankrotam, jo, ja vienība ir maksātspējīga, tai ar atbilstošu procentu likmi būtu jāspēj sevi refinansēt maksājumu veikšanai.

Patiesībā abas problēmas bieži vien iet roku rokā. Pārliecība ir viens no dalīto rezervju banku darbības pamatpīlāriem, tāpēc likviditātes krīzes bieži izraisa maksātspējas krīzes (realizētas vai aizdomas). Tas ir, ja uzņēmuma noguldītājiem vai kreditoriem ir aizdomas, ka pastāv maksātspējas problēma, viņi centīsies pēc iespējas ātrāk iegūt viņiem uzticēto naudu, lai neciestu nekādus zaudējumus. Ja visas personas rīkosies vienādi, tas izraisīs bankas darbības pārtraukšanu un banka var bankrotēt. No otras puses, pastāv arī iespēja, ka notiek pretējais, proti, likviditātes problēmu rezultātā banka ir spiesta likvidēt nelikvīdos aktīvus, izraisot to cenas kritumu, beidzot izraisot maksātnespēju.

Banku krīzes cēloņi

Mēs jau esam redzējuši, kuri ir divi iemesli, kāpēc rodas banku krīze, bet kā mēs nonākam līdz šai situācijai? Ekonomistu starpā nav vienprātības par uzvedību, kas izskaidro šo krīžu sākumu, tāpēc mēs iepazīstināsim ar dažām vispieņemtākajām teorijām:

Makroekonomikas

Daudzi uzskata, ka makroekonomiskie faktori ir galvenais banku krīzes cēlonis. Tas ir tāpēc, ka banku bankrota izraisītāji parasti ir sava veida makroekonomisko parādību kombinācija, piemēram, lejupslīdes sākums, valūtas kursa kritums, straujš procentu likmju pieaugums utt. Šie “makro” faktori var izraisīt banku turēto aktīvu vērtības strauju kritumu, izraisot iespējamu maksātnespējas situāciju. Tam būtu jāpievieno iespējamā masveida noguldījumu izņemšana noguldītāju neuzticības dēļ, palielinot likviditātes problēmu.

Principā gan vadītājiem, gan regulatoriem un uzraugiem būtu jāņem vērā šādu notikumu iespējamība un jāsagatavo iestādes, lai tās risinātu. Tomēr patiesībā tas izrādās ļoti sarežģīti divu iemeslu dēļ. Pirmkārt, lielākā daļa notikumu, kas notiek ekonomikā, nenotiek normālā sadalījumā, kā arī tos nevar pilnībā noteikt ar pagātnes informāciju, tāpēc vēsturisko datu izmantošana, lai aizsargātu vienības no ārkārtējiem notikumiem, nav pilnībā derīga. No otras puses, pārmērīga aizsardzība pret šāda veida nelabvēlīgiem notikumiem var krasi samazināt rentabilitāti labvēlīgajos laikos, tādējādi padarot vadītājus un akcionārus nepacietīgus.

Mikroekonomika

Tālāk minētie cēloņi ir vērsti uz notikumu jēgu, analizējot entītijās mijiedarbojošo daļu.

A) Regulēšana un uzraudzība

Daudzi ekonomisti uzskata, ka ierobežojumu atcelšana, ko pavada slikta uzraudzība, var radīt postošas ​​sekas banku sistēmai. Šis skaidrojums saprot, ka, ja nav atbilstoša regulējuma, ekonomikas dalībnieki mēdz izturēties neapdomīgi, uzņemoties saasinātus riskus.

B) Grāmatvedības standarti

Grāmatvedības standarti reti tiek uzskatīti par vienīgo vai galveno banku krīzes cēloni, tomēr tie bieži vien ir atbildīgi par uzņēmumu maksātspējas un likviditātes problēmu slēpšanu un aizkavēšanu. Konkrētāk, atbildība šajā ziņā tiek attiecināta uz jaunu grāmatvedības standartu pieņemšanu, kas atsakās no tradicionālā piesardzības principa, aizstājot to ar patiesās vērtības principu bilances aktīvu, īpaši finanšu aktīvu, vērtības aplēsēs.

C) Valdības iejaukšanās

Dažos gadījumos valdības ir izdarījušas spiedienu uz bankām, lai tās izsniegtu aizdevumus noteiktiem klientiem ar atvieglotām procentu likmēm. Tāpēc daži uzskata, ka šāda veida uzvedība pastiprina vai paātrina banku krīzes.

D) Morāls apdraudējums un banku privilēģijas

Vēl viens no iespējamiem banku krīzes cēloņiem ir banku rīcība, kas izriet no valsts piešķirtajām privilēģijām. Pirmkārt, pateicoties centrālajai bankai, bankas nodrošina, ka to refinansēšanas plūsma īstermiņā netiek pārtraukta. No otras puses, vēsturiski valdības ar valsts naudu ir glābušas arī subjektu kreditorus. Šī iemesla dēļ, kad ir plaši izplatītas cerības, ka nevienai bankai netiks ļauts bankrotēt, vai ja finansiāls atbalsts grūtos laikos ir pārāk viegli pieejams gan bankām, gan to noguldītājiem, rodas tā sauktais morālais risks. Asimetriskā atalgojuma sistēma, ko tā rada baņķieriem (ja iet labi, es uzvaru daudz, ja slikti, es nezaudēju pārāk daudz) var mudināt uzņemties pārmērīgu risku.

Banku stratēģija un operācijas

Daudzos gadījumos banku problēmas var izraisīt kļūdas pašu stratēģijā vai darbības kļūmes. Dažas no visbiežāk sastopamajām darbības kļūmēm ir slikts piešķirto aizdevumu novērtējums, pārmērīga procentu vai valūtas kursu ietekme, aizdevumu un saistīto aizdevumu koncentrācija utt.

Krāpšana

Krāpšana ir bijusi arī vairāku lielu banku bankrotu cēlonis, dažas no kurām vainagojās ar nopietnām banku krīzēm. Banku lielās kredītsviras nozīmē, ka pat salīdzinoši nelieli krāpšanas gadījumi var izraisīt maksātnespēju. Daži slaveni krāpnieciskas banku darbības piemēri ir Venecuēla 1994. gadā un Dominikānas Republika 2003. gadā.

Banku krīzes sekas

Pirmās banku krīzes sekas parasti ir kredītu krīze. Ja bankām trūkst likviditātes, lai veiktu ieguldījumus, uzņēmumi, kas ir atkarīgi no šiem aizdevumiem, cīnās, lai iegūtu kapitālu, kas nepieciešams to darbībai.

Tas vājina kopējo ekonomisko sistēmu gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. Likviditātes un investīciju samazināšanās palielina bezdarbu, samazina valdības nodokļu ieņēmumus un mazina gan investoru, gan patērētāju uzticību (kaitējot akciju tirgiem, kas savukārt ierobežo uzņēmumu piekļuvi kapitālam).

No otras puses, banku krīzēm bieži ir būtiskas sekas arī valsts noguldītājiem un nodokļu maksātājiem. Tas ir tāpēc, ka valdības darbības, kuru mērķis ir glābt finanšu sektoru, parasti ir saistītas ar bagātības nodošanu no nodokļu maksātājiem bankām un no noguldītājiem kreditoriem. Piemēram, maksātnespējīgu banku rekapitalizācija ir bagātības nodošana no nodokļu maksātājiem bankām, un plaša parādu atvieglošana inflācijas vai valūtas devalvācijas rezultātā ir krīzes izmaksu nodošana nominālajiem kreditoriem.