Apgrozāmais kapitāls

Apgrozāmais kapitāls ir uzskaites lielums, kas attiecas uz tiem saimnieciskajiem resursiem, kas uzņēmuma aktīvos ir, lai īstermiņā izpildītu maksājumu saistības un kas saistīti ar tā saimniecisko darbību.

Apgrozāmais kapitāls

Vienkāršā grāmatvedības shēmā apgrozāmā kapitāla jēdziens ir vērsts uz kapitāla resursiem, ar kuriem konkrētais uzņēmums var paļauties īstermiņā. Tas ir, tie kapitāli, ko parasti izmanto ikdienas saimnieciskajā darbībā, ko uzņēmums veic.

Šie uzņēmuma īpašumā esošie resursi ir nauda, ​​finanšu produktu portfelis un citi uzņēmuma ieguldījumi.

Šī iemesla dēļ apgrozāmie līdzekļi parasti tiek identificēti ar apgrozāmo līdzekļu jēdzienu bilancē. Savukārt apgrozāmā kapitāla jēdzienu parasti identificē ar organizācijas likviditātes jēdzienu.

Jāatceras, ka uzņēmumiem parasti ir jāizpilda īstermiņa prasības attiecībā uz izejvielām vai izejvielām, maksājumiem darbiniekiem, aktīvu nomaiņu, cita starpā. Pretējā gadījumā viņi nevar turpināt darbību.

Lai izpildītu iepriekš minēto, ir nepieciešami likvīdi resursi, tas ir, kurus var ātri pārvērst (vai kas ir) skaidrā naudā.

Tāpēc, runājot par apgrozāmajiem līdzekļiem, parādi, kuriem tuvojas dzēšanas termiņš, parasti tiek diskontēti. Tādā veidā neto apgrozāmais kapitāls tiktu aprēķināts kā apgrozāmie līdzekļi mīnus uzņēmuma īstermiņa saistības.

Apgrozāmo līdzekļu galvenās īpašības

Resursi, ko konkrēts uzņēmums izmanto, lai pildītu savas produktīvā darba saistības, veido apgrozāmos līdzekļus.

Tādā veidā katrai sabiedrībai ir dažādi grāmatvedības konti, kas paredzēti, lai veicinātu vai dotu iespēju izejvielu piegādei uzsākt savu darbību, nodrošinot normālu uzņēmuma darbību.

Izejvielu iegādei vai algu izmaksai šajā brīdī ir nepieciešama iespēja īstermiņa apmaksai uzreiz samaksāt ar naudu vai citiem līdzīgiem naudas instrumentiem.

Apgrozāmo līdzekļu aprēķins

Kā mēs redzējām iepriekš, lai objektīvāk aprēķinātu apgrozāmo kapitālu, ir jāatskaita apgrozāmie līdzekļi, no kuriem atņemtas uzņēmuma īstermiņa saistības. To sauc par neto apgrozāmo kapitālu.

Jāņem vērā, ka apgrozāmie līdzekļi ir tie, kas sastāv no skaidras naudas (kasē un bankas kontā) un vērtībām, kuras var viegli pārvērst naudā. Mēs attiecas, piemēram, uz debitoru parādiem no klientiem (ar termiņiem, kas mazāki par vienu gadu) un krājumiem.

Tāpat īstermiņa saistības ietver visas saistības, kas jāizpilda īstermiņā. Piemēram, mums ir parādi piegādātājiem, kas jāsamaksā trīsdesmit dienu laikā.

Apgrozāmo līdzekļu piemērs

Lai labāk izprastu apgrozāmā kapitāla jēdzienu, varam izmantot piemēru. Iedomāsimies, ka uzņēmums uzrāda šādus kontus (visi mērīti eiro):

  • Skaidra nauda / bankas: 4000
  • Krājumi: 5000
  • Īstermiņa debitoru parādi: 6000
  • Mašīnas un iekārtas: 10 000
  • Zeme: 25 000
  • Īstermiņa kreditoru parādi: 10 000
  • Ilgtermiņa kreditoru parādi: 16 000
  • Aktīvi: 24 000

Tātad, lai novērtētu neto apgrozāmo kapitālu, mēs vispirms aprēķinām apgrozāmos līdzekļus, kas sastāvētu no naudas/banku, krājumu un īstermiņa debitoru parādiem, pievienojot:

4000 + 5000 + 6000 = 15 000 eiro

Tāpat īstermiņa saistībās būtu iekļauti tikai īstermiņa kreditoru parādi (10 000 eiro), tātad tīrais apgrozāmais kapitāls būtu:

15 000-10 000 = 5000 eiro

Apgrozāmo līdzekļu nozīme

Ir svarīgi atzīmēt, ka uzņēmumam var būt augsts pamatkapitāls un vienlaikus tam nevar būt līdzīgs apgrozāmais kapitāls. Notiktu arī pretējais. Šī neatkarība būs saistīta ar uzņēmuma aktīvu un saistību uzbūvi vai struktūru.

Piemēram, uzņēmuma pamatkapitālā var būt liels nekustamo īpašumu apjoms, taču tas nevar saskarties ar vairākiem īstermiņa maksājumiem, jo ​​tam nav pastāvīgas naudas atdeves. Tas ir izplatīts krīzes vai likviditātes trūkuma laikā.

Tad var secināt, ka šis apjoms (apgrozāmais kapitāls) ir īpaši nozīmīgs uzņēmumos ar komerciālu raksturu un kuriem ir nepieciešami (parastās darbības dēļ) īstermiņa maksāšanas līdzekļi pastāvīgai ieguldījumu un produkcijas ienākšanai un izvešanai. .