Pinigų valdymas prekyboje

Valiutos valdymas prekyboje yra investavimo į akcijas šaka, tirianti pelningumo didinimą ir rizikos kontrolę.

Pinigų valdymas prekyboje

Pinigų valdymas taip pat žinomas kaip rizikos valdymas. Be akcijų rinkos analizės ir prekybos psichologijos, pinigų valdymas yra vienas iš trijų pagrindinių investavimo į akcijų rinką ramsčių. Kad prekiautojas būtų nuoseklus ilgą laiką, jis turi įvaldyti šią discipliną. Šios disciplinos įsisavinimas nereiškia gilių ir išsamių dalyko žinių. Bet, greičiau, elementarios žinios apie tai. Pagrindinis principas prekybos srityse buvo padiktuotas George’o Soroso ir diktuoja, kad:

Įžymios citatos apie ekonomiką ir finansus

Galima sakyti, kad šis principas yra principų pradžia. Jis sako, kad svarbesnis už sėkmės procentą yra pelningumas, kuris sukuriamas, kai jis yra teisingas. Ir, atvirkščiai, svarbesnis už gedimų procentą yra kiekvieno nuostolio dydis. Elgesio finansų studijos, be kita ko, kodėl taip psichologiškai sunku uždirbti daugiau, kai laimi, nei tai, ką pralaimi, kai pralaimi.

Sėkmės rodiklis ir rizikos ir naudos santykis

Norėdami iliustruoti pinigų valdymo principų principo svarbą, parodysime pavyzdį. Tam pateiksime tris atvejus. Pirmuoju atveju (prekybininkas A) pataikymo procentas yra labai didelis. Antrasis atvejis (prekybininkas B) yra prekiautojo, kurio pataikymo procentas yra 50%. Trečiuoju atveju (prekybininkas C) prekiautojas dažniausiai žlunga. Darysime prielaidą, kad trys prekiautojai atlieka po 100 sandorių.

  • Prekybininkas A

prekybininkas A

Jei atliksite 100 sandorių, nes pataikymo procentas yra 80%, pasieksite 80 sandorių. Tokiu pat būdu 20 iš 100 operacijų patirs nuostolių. Taigi, kaip ir kiekvieną kartą, kai pataikote, jūs laimite 10 dolerių ir kiekvieną kartą, kai praleidžiate 40 dolerių, mes skaičiuosime jūsų pelną pinigine išraiška.

Pelnas = (laiminčių sandorių skaičius x pelnas) – (nepavykusių sandorių skaičius x nuostolis)

Pelnas = (80 USD x 10 USD) – (20 USD x 40 USD) = 800–800 = 0 USD pelno.

Prekybininkas A pataiko daug kartų, bet kad ir ką laimėtų, jis pralaimi kelis kartus. Galutinis rezultatas yra 0 USD. Nepaisant to, kad daug kas buvo padaryta teisingai, tai nesuteikia teigiamos grąžos.

  • Prekybininkas B

prekybininkas B

Jei atliksite 100 sandorių, nes pataikymo procentas yra 50%, pataikysite 50 sandorių. Tokiu pat būdu 50 iš 100 operacijų patirs nuostolių. Taigi, kaip kiekvieną kartą, kai pataikote, jūs uždirbate 20 dolerių ir kiekvieną kartą, kai prarandate 10 dolerių, mes skaičiuosime jūsų pelną pinigine išraiška.

Pelnas = (laiminčių sandorių skaičius x pelnas) – (nepavykusių sandorių skaičius x nuostolis)

Pelnas = (50 USD x 20 USD) – (50 USD x 10 USD) = 1000–500 = 500 USD pelnas.

Prekybininkas B yra teisus pusę laiko. Galutinis rezultatas yra 500 USD. Nepaisant to, kad jis pasiekė mažiau nei prekybininkas A, jam pavyksta gauti daugiau nei teigiamą grąžą.

  • Prekybininkas C

prekybininkas C

Jei atliksite 100 sandorių, nes pataikymo procentas yra 30%, pasieksite 30 sandorių. Tokiu pat būdu 70 iš 100 operacijų patirs nuostolių. Taigi, kaip ir kiekvieną kartą, kai pataikote, jūs laimite 40 dolerių ir kiekvieną kartą, kai prarandate 5 dolerius, mes skaičiuosime jūsų pelną pinigine išraiška.

Pelnas = (laiminčių sandorių skaičius x pelnas) – (nepavykusių sandorių skaičius x nuostolis)

Pelnas = (30 USD x 40 USD) – (70 USD x 5 USD) = 1200–350 = 850 USD pelnas.

„Trader C“, be jokios abejonės, yra mažiausiai pataikyta. Jie teisingi tik 30% atvejų. Tačiau tai yra tas, kuris gauna daugiausia naudos.

Rizikos ir naudos santykis

Tęsdami tai, kas išdėstyta pirmiau, darome išvadą, kad pagrindinis aspektas yra rizikos ir naudos santykis. Rizikos ir atlygio santykis nustato, kiek dolerių uždirbame už kiekvieną prarastą dolerį. Tai reiškia, kad rizikos ir atlygio santykis 1:2 reiškia, kad tinkamai pasiekę laimime du, o nesėkmingai pralaimime vieną. Kitaip tariant, laimime du kartus daugiau, nei pralaimime. Atvirkščiai, rizikos ir atlygio santykis 3:1 reiškia, kad tinkamai pasiekę laimime vieną, o nesėkmingai pralaimime 3. Kitaip tariant, prarandame tris kartus daugiau, nei laimime.

Rizikos ir naudos santykio formulė yra tokia:

rizikos ir naudos santykis

Pažangūs pinigų valdymo būdai

Ankstesnis principas ir teisinga rizikos ir naudos santykio analizė yra pagrindinis principas. Be šio principo nėra prasmės naudoti visus kitus metodus. Tačiau yra daug pažangesnių pinigų valdymo ir rizikos kontrolės metodų. Tai patobulinti matematiniai metodai ir kai kuriais atvejais labai sudėtingi. Šie metodai leidžia realiau įvertinti riziką. Kai kurių metodų, naudojamų rizikai kontroliuoti ir pinigų valdymo procesui optimizuoti, pavyzdys:

  • Jenseno alfa
  • Rizikos vertė (VaR)
  • Sąlyginė rizikos vertė (CVaR)
  • GARCH modeliai
  • Sharpe santykis
  • Antimartingalai
  • Kelly F
  • Monte Karlo simuliacija
  • Portfelio diversifikavimo būdai
  • Apsidraudimo būdai
  • Nutraukimas