Euribor yra palūkanų norma, už kurią euro zonos bankai skolina pinigus vieni kitiems. Pavadinimas kilęs iš Europos tarpbankinio pasiūlymo palūkanų normos arba ispaniškai „Europos tipo tarpbankinio pasiūlymo“.
Jei asmuo ar įmonė eina į banką skolintis, iš ko bankas skolinasi? labai paprasta, į kitus bankus. Tokio tipo operacijos vadinamos tarpbankinėmis (tarp bankų) operacijomis. Be to, lygiai taip pat, kaip kai prašome paskolos, jie ima iš mūsų palūkanas, taip pat prašo bankų (kai prašo kitų bankų) palūkanų. Tos palūkanos vadinamos Euribor.
Tai ne tik palūkanų norma, bet ir indeksas, kuris apskaičiuojamas kaip atskaitos taškas tarp pagrindinių Europos bankų tarpbankinių indėlių sandorių palūkanų normas. Priklausomai nuo termino, kuriam skolinami pinigai, bankai taiko skirtingas palūkanų normas (žr. palūkanų normos terminų struktūrą -ETTI-), todėl apie Euribor galima kalbėti vienos savaitės, mėnesio ar vienerių metų laikotarpiu.
Tai labai priklauso nuo Europos centrinio banko (ECB) nustatytos palūkanų normos, nes tokia palūkanų norma ECB skolina bankams per aukcionus.
Kaip apskaičiuojamas euriboras
Euribor mūsų priemonėmis apskaičiuoti neįmanoma. Norėdami jį apskaičiuoti, turėtume turėti visus ataskaitiniu laikotarpiu kertamų tarpbankinių operacijų duomenis. Pavyzdžiui, norint apskaičiuoti 3 mėnesių Euribor, mums reikėtų visų tarpbankinių operacijų, kurios turi šį terminą kaip atskaitos tašką. Dabar, kai negalime jo apskaičiuoti, tai nereiškia, kad nežinome, kaip jis apskaičiuojamas. Tai yra, jei turėtume duomenų, galėtume apskaičiuoti Euribor. Metodiką aprašo Europos pinigų rinkų institutas (EMMI). Remiantis jų ataskaitomis, Euribor apskaičiuojamas taip:
- Visos tarpbankinės operacijos yra kertamos. Į atitinkamus sandorius atsižvelgiama kiekvieną terminą. Pavyzdžiui, skaičiuojant 3 mėnesių Euribor, atsižvelgiama į visus sandorius, kurių terminas yra 3 mėnesiai.
- 15% operacijų su didesnėmis palūkanomis ir 15% sandorių su mažesnėmis palūkanomis eliminuojami.
- Iš likusių duomenų apskaičiuojamas palūkanų normos vidurkis, už kurį buvo pakeistos skirtingos sumos per minėtą terminą.
Atlikdami tris ankstesnius veiksmus, galėtume apskaičiuoti Euribor.
Euribor santykiai su hipoteka
Išgirdę apie Euribor, visada galvojame, kiek mokėsime palūkanas už mums suteiktą būsto paskolą. Iš pradžių bankai, skaičiuodami hipotekos palūkanas, gali pasirinkti naudoti palūkanų normą:
- Fiksuotas : jis išlaikomas visą hipotekos galiojimo laiką.
- Kintamasis : jo vertė periodiškai peržiūrima, siekiant pritaikyti jos vertę prie esamos ekonomikos būklės. Paprastai naudojamas ekonominis indeksas, pvz., Euribor arba Libor.
Kai Ispanijos bankai nusprendžia suteikti hipotekos paskolą, jie paprastai naudoja vienerių metų Euribor normą ir paprastai prideda skirtumą, kad apskaičiuotų palūkanas, kurias ims už ją (pvz., 50 Euribor skirtumo taškų, yra, kad palūkanos bus Euribor palūkanos + 0,5 proc.