Centrinis bankas

Centrinis bankas yra subjektas, turintis oficialių pinigų gamybos ir platinimo monopolį tautoje ar šalių bloke. Savo ruožtu tai pinigų politiką diktuojanti institucija pinigų pasiūlai ekonomikoje reguliuoti.

Centrinis bankas

Kitaip tariant, centrinis bankas išleidžia banknotus ir monetas, kurie vėliau pasiekia vartotojus. Be to, ji naudoja įvairius instrumentus (apie tai paaiškinsime vėliau), kad galėtų kontroliuoti pinigų kiekį, kuris cirkuliuoja rinkoje.

Apskritai centrinis bankas yra finansų institucija, atsakinga už finansų sistemos veikimo priežiūrą ir kontrolę. O konkrečiau – reguliuoti apyvartoje esančių pinigų kiekį.

Centrinio banko ypatybės

Pagrindinės centrinio banko charakteristikos yra šios:

  • Tai nuo politinės valdžios nepriklausomas subjektas. Dėl šios priežasties jos sprendimai tiesiogiai priklauso ne nuo tos dienos vyriausybės, o nuo direktorių tarybos. Tačiau kartais šią instituciją skiria kita institucija, pavyzdžiui, parlamentas, todėl visada yra politinio kišimosi galimybė.
  • Vykdykite jos įstatuose numatytus įgaliojimus. Pavyzdžiui, išlaikyti metinę infliaciją nuo 1% iki 3%. Šiuos tikslus nustato valstybė ir jie turėtų tęstis ilgą laiką, net jei pasikeistų valdžią turinčios institucijos.
  • Pastaruoju metu jie vaidino pagrindinį vaidmenį sprendžiant ekonomikos krizes. Pavyzdžiui, JAV Federalinis rezervų bankas 2010–2011 m. įgyvendino kiekybinį skatinimo planą. Tai apėmė vyriausybės obligacijų pirkimą už 600 milijardų dolerių, kad sistemai būtų suteiktas likvidumas.

Centrinio banko funkcijos

Centrinio banko funkcijas galima apibendrinti į penkias dalis:

1. Pasirūpinkite pinigų klausimu

Tiesą sakant, pinigų emisijos monopolija istoriškai buvo funkcija, sukėlusi centrinių bankų atsiradimą.

Taigi, atlikdamas šią funkciją, centrinis bankas tampa vieninteliu subjektu, įgaliotu vykdyti pinigų emisiją ir išleisti į apyvartą arba išimti pinigus, vadinamus teisėta mokėjimo priemone.

2. Vyriausybės bankininkas

Kita vertus, vyriausybės bankininko funkciją galima suskirstyti į dvi pofunkcijas:

į. Bendrosios bankininkystės paslaugos

Viena vertus, centrinis bankas, atlikdamas vyriausybės bankininko vaidmenį, su savo sąskaitų turėtojais dirba kaip bet kuris bankas, tik šiuo atveju vienintelis jo sąskaitos turėtojas yra Vyriausybė.

Žinoma, už šią funkciją ji gali atlikti inkasacijas ir mokėjimus, atitinkančius viešojo administravimo veiklą, taip pat atsiskaityti valstybės sąskaita.

b. Vyriausybės finansų agentas

Taip pat šiame poskyryje centrinis bankas taip pat teikia paskolas Vyriausybei, tai yra, susidaro vidinė valstybės skola.

Šis Vyriausybei suteiktas kreditas taip pat yra pinigų ekspansijos būdas, todėl jis taip pat gali turėti įtakos infliacijai.

3. Paskutinės išeities skolintojas

Kalbant apie paskutinės išeities skolintojo funkciją, tai atsiranda tada, kai komerciniai bankai susiduria su likvidumo problemomis, tada jie kreipiasi į centrinį banką kaip paskutinę galimybę paskolinti jiems reikiamas lėšas, išspręsti savo finansines problemas.

4. Dalinių rezervų ir kliringo namas saugojimas

Kalbant apie kliringo namus, tai funkcija, kurią sudaro tarpbankinių sąskaitų atsiskaitymas tarp visų finansų sistemos komercinių bankų per centrinį banką.

Be jokios abejonės, centrinis bankas tampa bankų banku, nes jam prižiūrint atsiskaitoma tarpbankinėse sąskaitose.

5. Užsienio valiutos atsargų saugojimas

Todėl, saugodamas užsienio valiutos atsargas, centrinis bankas siekia išlaikyti užsienio valiutos atsargas savo saugyklose, siekdamas valiutos kurso stabilumo.

Kadangi valiuta yra bet kokia užsienio valiuta, kuri perkama ir parduodama tam tikroje šalyje, o valiutos kursas yra užsienio valiutos kaina.

Tokiu būdu jis stengiasi išlaikyti stabilų valiutos kursą.

Centrinio banko apibrėžimas

Centrinio banko instrumentai

Pagrindinės centrinio banko priemonės yra:

  • Orientacinė palūkanų norma: tai rodiklis, kuriuo remiamasi nustatant paskolų tarp bankų normas. Tada tai perduodama klientams. Taigi, centriniam bankui sumažinus orientacinę palūkanų normą, paskolos tarp finansų institucijų bus pigesnės, todėl paskolos fiziniams asmenims taip pat bus apmokestinamos mažesnėmis palūkanomis.
  • Rezervo norma: Pagal įstatymą bankai privalo rezervuoti atsargų rezervą, kuris yra jų indėlių procentas. Minėtas kapitalas turi būti laikomas grynaisiais pačios finansų įstaigos saugyklose arba sąskaitoje šalies centriniame banke.
  • Atvirosios rinkos operacijos: pinigų institucija prekiauja finansinėmis priemonėmis su komerciniais bankais. Jei perkate šiuos popierius, duodate pinigus savo kolegai, įnešdami į sistemą likvidumo. Kita vertus, jei juos parduodate, sumažinate pinigų pasiūlą.

Centrinis bankas naudoja visas šias priemones, kad galėtų taikyti anticiklinę pinigų politiką. Jei ekonomikos augimas sulėtėja, ji gali, pavyzdžiui, sumažinti bazinę palūkanų normą. Kaip paaiškinome aukščiau, tai žmonėms atpigina kreditą. Todėl paskolos ir namų ūkių vartojimas didės, didins bendrąjį vidaus produktą (BVP).

Kitas būdas įgyvendinti anticiklinę pinigų politiką – sumažinti privalomųjų atsargų normą. Taigi bankai turės daugiau išteklių skolinti visuomenei. Vadinasi, didės asmenims suteikiami kreditai, didės privačios išlaidos.

Trečia alternatyva būtų pirkti vertybinius popierius, pavyzdžiui, atpirkimo sandorius, atliekant atvirosios rinkos operacijas. Vadinasi, sistemos likvidumas padidės, didės lėšos, kurias galima skolinti vartotojams.

Pažymėtina, kad atpirkimo sandorių atveju, pasibaigus priemonės laikotarpiui, komercinis bankas vertybinius popierius perparduos pinigų institucijai. Taigi jis grąžina gautą likvidumą pridėdamas palūkanas.

Tai, kas išdėstyta aukščiau, gali atsitikti atvirkščiai. Jei ekonomika auga per greitai, centriniai bankai gali padidinti palūkanų normas arba padidinti privalomųjų atsargų reikalavimą, kad sumažintų pinigų pasiūlą ekonomikoje.

Centrinių bankų kilmė

Pirmasis centrinis bankas, ko gero, yra Švedijos bankas, įkurtas 1668 m. Tačiau labiau simbolinis buvo Anglijos bankas, kurį 1694 m. įkūrė monarchas Viljamas III, siekdamas būti finansine parama karūnai. Tačiau jis buvo įkurtas kaip privatus valdomas subjektas ir toks išliko iki nacionalizacijos 1946 m.

Pažymėtina, kad per visą XIX a. buvo įrengtos kelios monetarinės valdžios. Taip yra, pavyzdžiui, Prancūzijos bankas, įsteigtas 1800 m., ir Vokietijos Reichsbankas, įsteigtas 1876 m. Pastarasis subjektas gyvavo iki jo iširimo 1945 m., pasibaigus Antrajam pasauliniam karui.

Kita vertus, pirmasis JAV centrinis bankas veikė 1791–1811 m., o antrasis – 1816–1836 m. Abu, kaip ir Anglijos bankas, buvo privatūs subjektai, sukurti finansiškai paremti vyriausybę. Taigi, po daugiau nei septyniasdešimties metų be pinigų politikos valdymo organo, 1913 m. gimė garsusis Federalinis rezervas.

Centrinio banko pavyzdžiai

Kai kurie centrinių bankų pavyzdžiai:

  • Venesuelos centrinis bankas (BCV)
  • Meksikos bankas (Banxico)
  • Europos centrinis bankas (ECB)
  • Federalinė rezervų sistema (FED)
  • Japonijos bankas (BoJ)
  • Anglijos bankas
  • Kinijos liaudies bankas (BPC)