CAPEX

Capex (kapitalo išlaidos), Ispanijos kapitalo išlaidomis, yra investicijos į kapitalą arba ilgalaikį turtą, kurį įmonė atlieka siekdama įsigyti, išlaikyti arba pagerinti savo ilgalaikį turtą.

CAPEX

Tai aiškinama kaip investicija, būtina norint išlaikyti ar išplėsti pagrindinį turtą (gamyklas, mašinas, transporto priemones ir kt.). Tai labai svarbu įmonės veikloje ir tolimesnėje jos raidoje.

Žinome, kad nuo investicijų priklausys įmonės ateitis, jos augimas ir generuojami pinigų srautai. Todėl „Capex“ yra labai svarbus elementas įmonės versle. Be to, ji suteikia mums informacijos apie tai, ar įmonė investuoja, kad toliau augtų, ar tiesiog išlaikytų save.

Capex išskaidymas

Įmonės investicijas į ilgalaikį turtą galima suskirstyti į dvi rūšis pagal investicijų objektą:

  • Priežiūra Capex : tai žinoma kaip pakeitimo investicija. Tai yra investicijos, reikalingos ilgalaikio turto vertės sumažėjimo ir amortizacijos sąnaudoms padengti. Taigi tai gali būti suprantama kaip būtina įmonės investicija, norint išlaikyti tą patį dabartinį pardavimų lygį.
  • Išplėtimas Capex : Tai yra investicijos į ilgalaikį turtą, kad padidėtų dabartinis pardavimo lygis. Tai yra, ką įmonė investuoja, kad įsigytų naują ilgalaikį turtą ir (arba) pagerintų esamą.

Todėl visos bendrovės investicijos į „Capex“ bus dviejų ankstesnių investicijų suma. Su kuria įmonė vykdys plėtros strategiją, kai bendras Capex lygis yra didesnis nei amortizacijos sąnaudos. Tai reiškia, kad investuojate ne tik norėdami papildyti turtą, bet ir jį padidinti ar pagerinti.

„Capex“ radimas finansinėse ataskaitose

Įmonių investicijas į Capex galima rasti tiesiogiai pinigų srautų ataskaitoje. Tiksliau investicinės veiklos pinigų sraute. Tačiau yra labai paprasta formulė, leidžianti ją apskaičiuoti naudojant tik pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą.

Kaip minėta pirmiau, visas Capex bus priežiūros ir išplėtimo suma. Be to, techninės priežiūros Capex priskyrėme įmonės amortizacijos sąnaudoms. Todėl Kapex apskaičiavimo formulė prasideda nuo šios sumos. Matematiškai jo apskaičiavimas yra toks:

Capex = grynasis turtas, įranga ir įrengimai (t metai) – grynasis turtas, įranga ir įrengimai (metai t-1) + amortizacija (t metai)

Kitaip tariant, norėdami apskaičiuoti Capex, atliekame šiuos veiksmus:

  1. Paimame įmonės einamųjų metų balansą ir žiūrime į Grynųjų aktyvų duomenis.
  2. Iš trumpalaikio grynojo turto atimame grynąjį turtą iš praėjusių metų likučio.
  3. Prie rezultato pridedame šių metų amortizacijos sąnaudas, kurios yra pateiktos pelno (nuostolių) ataskaitoje.

CAPEX pavyzdys

Tarkime, kad įmonė paskelbė savo praėjusių ir einamųjų metų balansą ir einamąją pelno (nuostolių) ataskaitą. Ir tai norime pamatyti investicijas į Capex per šiuos metus.

Suvestinis balansas (skaičiai tūkstančiais eurų)
Aktyvus 0 metai 1 metai pasyvus 0 metai 1 metai
Dėžė 5 8 Trumpalaikė Fra skola 150 200
Atsargos 150 100 Teikėjai 200 76
Klientai 300 500 Atlyginimas laukiant mokėjimo 75 23
Avansai darbuotojams penkiasdešimt 65 Kreditoriai (ne mokesčių) 32 58
Kitas trumpalaikis turtas penkiasdešimt 2 Kiti įsipareigojimai veiklos apyk 25 dvidešimt
Iš viso trumpalaikio turto 555 675 Iš viso trumpalaikiai įsipareigojimai 482 377
Ilgalaikis finansinis turtas 325 0 Kita ilgalaikė prievolė penkiolika 36
Grynasis ilgalaikis turtas 550 800 Ilgalaikės finansinės skolos 225 69
Kitas ilgalaikis turtas 42 107 Iš viso Ilgalaikiai įsipareigojimai 240 105
Iš viso ilgalaikio turto 917 907
Akcijų fondai 750 1100
BENDRAS TURTAS 1 472 1 582 IŠ VISO ĮSIPAREIGOJIMŲ 1 472 1 582

Kaip pajamų ataskaita:

Suvestinė pajamų ataskaita
tūkstančius € 1 metai
Pardavimai 2000
Pardavimo savikaina (600)
Bendrasis pelnas 1 400
Asmeninės išlaidos (250)
Bendrosios išlaidos (penkiasdešimt)
Kitos išlaidos (penkiolika)
EBITDA 1 085
Amortizacija (65)
EBIT 1 020
Finansinės pajamos 35
Finansinės išlaidos (55)
Finansiniai rezultatai (dvidešimt)
Rdo prieš apmokestinimą 1000
Mokesčiai (300)
Grynasis pelnas 700

Vadovaujantis aukščiau aprašyta formule ir pavyzdyje pateiktomis įmonės finansinėmis ataskaitomis, investicijos į Capex rezultatas bus:

Kapex = (800–550) + 65 = 315.

Kaip matome šiuo atveju, įmonė vykdo plėtros politiką, nuo Capex> Amortizacijos.