Bankų krizė

Bankų krizė – tai situacija, kai vienas ar keli šalies ar regiono bankai vienu metu patiria rimtų nelikvidumo ar nemokumo problemų .

Bankų krizė

Norint suprasti bankų krizių reiškinį, būtina iš anksto suprasti banko balanso struktūrą. Šiuo atžvilgiu svarbiausios charakteristikos yra šios:

  • Didelis finansinio sverto lygis : savininkai įdeda tik nedidelę dalį pinigų, reikalingų banko veiklai. Likusi dalis finansuojama iš išorės lėšų.
  • Terminų neatitikimas: investicijos į ilgalaikį turtą (paskolos, hipotekos ir kt.), finansuojamą trumpuoju laikotarpiu (indėliai iki pareikalavimo, terminuotieji indėliai, trumpalaikės paskolos ir kt.)

Dvi pagrindinės problemos, būdingos bankų krizei, yra nemokumas ir nelikvidumas. Nors dažniausiai jie yra labai susiję, juos reikėtų atskirti.

Nemokumas atsiranda dėl banko turto vertės pablogėjimo taip, kad jam neįmanoma įvykdyti sutartinių įsipareigojimų. Kitaip tariant, jei ūkio subjekto patirti nuostoliai yra didesni už nuosavas lėšas, jis negalės grąžinti pinigų, kuriuos jam paskolino kreditoriai. Taip gali nutikti dėl kelių priežasčių. Pagrindiniai jų – didesni nei tikėtasi vėlavimo lygiai ir sumažėjusi kito banko disponuojamo turto vertė.

Likvidumo krizė ištinka tada, kai bankai susiduria su per daug išeinančių įsipareigojimų neturėdami pakankamai grynųjų pinigų ar kito likvidaus turto jiems patenkinti. Taip gali nutikti, jei daug indėlininkų nusprendžia atsiimti savo indėlius vienu metu arba jei bankas negali refinansuoti jų trumpalaikės skolos. Iš esmės galima manyti, kad nelikvidumas pats savaime neturėtų privesti banko prie bankroto, nes jei subjektas yra mokus, su atitinkama palūkanų norma jis turėtų turėti galimybę refinansuoti save mokėjimams atlikti.

Iš tikrųjų abi problemos dažnai eina koja kojon. Pasitikėjimas yra vienas iš pagrindinių dalinių atsargų bankininkystės ramsčių, todėl likvidumo krizes dažnai sukelia mokumo krizės (realizuotos ar įtariamos). Tai yra, kai subjekto indėlininkai ar kreditoriai įtarę, kad gali kilti mokumo problema, jie stengsis kuo greičiau gauti jiems patikėtus pinigus, kad nepatirtų nuostolių. Jei visi asmenys elgsis vienodai, tai sukels banko paleidimą ir bankas gali žlugti. Kita vertus, yra galimybė, kad atsitiks priešingai, ty dėl likvidumo problemų bankas yra priverstas likviduoti nelikvidų turtą, dėl ko nukris jo kaina, galiausiai sukeldamas nemokumą.

Bankų krizės priežastys

Jau matėme, kurios yra dvi priežastys, dėl kurių kyla bankų krizės, bet kaip pasiekti šią situaciją? Ekonomistai nesutaria dėl elgesio, paaiškinančio šių krizių pradžią, todėl pateiksime keletą labiausiai priimtų teorijų:

Makroekonominis

Makroekonominius veiksnius daugelis laiko pagrindine bankų krizės priežastimi. Taip yra todėl, kad bankų žlugimo priežastys dažniausiai yra tam tikri makroekonominiai reiškiniai, tokie kaip nuosmukio pradžia, valiutos kurso kritimas, staigus palūkanų normų padidėjimas ir kt. Dėl šių „makro“ veiksnių bankų turimo turto vertė gali smarkiai kristi, o tai gali sukelti nemokumo situaciją. Prie to turėtume pridėti galimus masinius indėlių išėmimus dėl taupančiųjų nepasitikėjimo, didinančius likvidumo problemą.

Iš esmės tiek vadovai, tiek reguliuotojai, tiek priežiūros institucijos turėtų atsižvelgti į tokių įvykių galimybę ir parengti institucijas su jais susidoroti. Tačiau iš tikrųjų tai išties sudėtinga dėl dviejų priežasčių. Pirma, dauguma įvykių, vykstančių ekonomikoje, nesiklosto normaliu pasiskirstymu ir negali būti visiškai nulemti ankstesnės informacijos, todėl istorinių duomenų naudojimas siekiant apsaugoti subjektus nuo ekstremalių įvykių nėra visiškai pagrįstas. Kita vertus, perteklinė apsauga nuo tokio pobūdžio nepageidaujamų įvykių gali stipriai sumažinti pelningumą geruoju laikotarpiu, todėl vadovai ir akcininkai gali būti nekantrūs.

Mikroekonomika

Šios priežastys sutelktos į įvykių prasmę analizuojant dalis, kurios sąveikauja subjektuose:

A) reguliavimas ir priežiūra

Daugelio ekonomistų nuomone, reguliavimo panaikinimas, lydimas prastos priežiūros, gali turėti pražūtingų pasekmių bankų sistemai. Šiuo paaiškinimu suprantama, kad nesant tinkamo reguliavimo ūkio subjektai linkę elgtis neapgalvotai prisiimdami padidintą riziką.

B) Apskaitos standartai

Apskaitos standartai retai laikomi vienintele arba pagrindine bankų krizės priežastimi, tačiau dažnai jie yra atsakingi už tiek įmonių mokumo, tiek likvidumo problemų slėpimą ir vilkinimą. Konkrečiau, atsakomybė šia prasme priskiriama naujų apskaitos standartų, kuriais atsisakoma tradicinio atsargumo principo, pakeičiant jį tikrosios vertės principu vertinant balansinio turto, ypač finansinio turto, vertę, priėmimas.

C) Vyriausybės kišimasis

Kai kuriais atvejais vyriausybės darė spaudimą bankams suteikti paskolas tam tikriems klientams lengvatinėmis palūkanų normomis. Štai kodėl kai kurie mano, kad toks elgesys sustiprina arba pagreitina bankų krizes.

D) Moralinė rizika ir banko privilegijos

Dar viena iš minėtų galimų bankų krizės priežasčių – bankų elgesys, kaip valstybės suteiktų privilegijų pasekmė. Pirma, centrinio banko dėka bankai užtikrina, kad jų refinansavimo srautas per trumpą laiką nenutrūktų. Kita vertus, istoriškai vyriausybės taip pat gelbėjo subjektų kreditorius viešosiomis lėšomis. Štai kodėl, kai plačiai tikimasi, kad nė vienam bankui nebus leista žlugti, arba jei finansinė parama sunkiais laikais tiek bankams, tiek jų indėlininkams yra per lengva gauti, atsiranda vadinamoji moralinė rizika. Asimetriška atlygio sistema, kurią ji sukuria bankininkams (jei sekasi gerai, aš laimiu daug, o jei blogai – per daug neprarandu) gali paskatinti pernelyg rizikuoti.

Bankininkystės strategija ir operacijos

Daugeliu atvejų bankų problemas gali sukelti jų pačių strategijos klaidos arba veiklos gedimai. Kai kurie iš dažniausiai pasitaikančių veiklos gedimų yra prastas suteiktų paskolų įvertinimas, per didelis palūkanų ar valiutų kursų poveikis, paskolų ir susijusių paskolų koncentracija ir kt.

Sukčiavimas

Sukčiavimas taip pat buvo kelių didelių bankų žlugimo priežastis, kai kurie iš jų baigėsi rimtomis bankų krizėmis. Didelis bankų svertas reiškia, kad net palyginti nedideli sukčiavimo incidentai gali sukelti nemokumą. Kai kurie žinomi nesąžiningo bankų elgesio pavyzdžiai yra Venesuela 1994 m. ir Dominikos Respublika 2003 m.

Bankų krizės pasekmės

Pirmoji bankų krizių pasekmė dažniausiai yra kreditų krizė. Kai bankams trūksta likvidumo investuoti, įmonės, kurios priklauso nuo šių paskolų, stengiasi gauti kapitalą, reikalingą jų veiklai vykdyti.

Tai silpnina bendrą ekonomikos sistemą tiek trumpuoju, tiek ilguoju laikotarpiu. Likvidumo ir investicijų mažėjimas didina nedarbą, mažina vyriausybės mokesčių pajamas ir investuotojų bei vartotojų pasitikėjimą (tai kenkia akcijų rinkoms, o tai savo ruožtu riboja įmonių galimybes gauti kapitalą).

Kita vertus, bankų krizės dažnai turi ir reikšmingų pasekmių šalies taupantiems asmenims bei mokesčių mokėtojams. Taip yra todėl, kad vyriausybės veiksmai, kuriais bandoma išgelbėti finansų sektorių, paprastai yra susiję su turto pervedimu iš mokesčių mokėtojų bankams ir iš taupančiųjų kreditoriams. Pavyzdžiui, nemokių bankų kapitalo atkūrimas reiškia turto perkėlimą iš mokesčių mokėtojų bankams, o plačiai paplitęs skolų sumažinimas dėl infliacijos ar valiutos devalvacijos yra krizės išlaidų perkėlimas nominaliems kreditoriams.