Apyvartinis kapitalas

Apyvartinis kapitalas – tai apskaitos dydis, nurodantis tuos ekonominius išteklius, kuriuos įmonė turi per savo turtą, kad galėtų įvykdyti trumpalaikius mokėjimo įsipareigojimus ir susijusius su jos ekonomine veikla.

Apyvartinis kapitalas

Paprastoje apskaitos schemoje apyvartinio kapitalo sąvoka orientuota į kapitalo išteklius, kurių tam tikra įmonė gali tikėtis trumpuoju laikotarpiu. Tai yra tie kapitalai, kurie paprastai naudojami kasdienėje ūkinėje veikloje, kurią įmonė vykdo.

Šie įmonei priklausantys ištekliai yra grynieji pinigai, finansinių produktų portfelis ir kitos įmonės investicijos.

Dėl šios priežasties apyvartinis kapitalas dažniausiai tapatinamas su trumpalaikio turto sąvoka balanse. Savo ruožtu įprasta apyvartinio kapitalo sąvoka tapatinama su organizacijos likvidumo sąvoka.

Turime atsiminti, kad įmonės paprastai turi atitikti trumpalaikius reikalavimus sąnaudoms ar žaliavoms, apmokėjimui darbuotojams, turto pakeitimui ir kt. Priešingu atveju jie negalės tęsti veiklos.

Norint įvykdyti tai, kas išdėstyta pirmiau, reikalingi likvidūs ištekliai, tai yra, jie gali būti greitai paverčiami (arba yra) pinigais.

Būtent todėl, kai kalbame apie apyvartinį kapitalą, skolos, kurios artėja prie išpirkimo, dažniausiai diskontuojamos. Tokiu būdu grynasis apyvartinis kapitalas būtų skaičiuojamas iš trumpalaikio turto atėmus trumpalaikius įmonės įsipareigojimus.

Pagrindinės apyvartinių lėšų savybės

Apyvartinį kapitalą sudaro ištekliai, kuriuos konkreti įmonė naudoja savo produktyvaus darbo įsipareigojimams vykdyti.

Tokiu būdu kiekviena visuomenė turi skirtingas buhalterines sąskaitas, skirtas skatinti arba sudaryti sąlygas žaliavų tiekimui pradėti savo veiklą, leidžiančią normaliai įmonės veiklai.

Žaliavų pirkimas ar darbo užmokesčio mokėjimas šiuo metu reikalauja galimybės akimirksniu atsiskaityti pinigais ar kitomis panašiomis piniginėmis priemonėmis už trumpalaikį mokėjimą.

Apyvartinių lėšų apskaičiavimas

Kaip matėme aukščiau, norint objektyviausiu būdu apskaičiuoti apyvartinį kapitalą, trumpalaikis turtas turi būti atimtas iš trumpalaikių įmonės įsipareigojimų. Tai žinoma kaip grynasis apyvartinis kapitalas.

Pažymėtina, kad trumpalaikis turtas yra tas, kurį sudaro grynieji pinigai (pinigais ir banko sąskaitoje) ir tos vertės, kurias galima lengvai paversti pinigais. Turime omenyje, pavyzdžiui, iš klientų gautinas sumas (su terminais trumpesnis nei vieneri metai) ir atsargas.

Taip pat trumpalaikiai įsipareigojimai apima visus įsipareigojimus, kurie turi būti įvykdyti per trumpą laiką. Pavyzdžiui, turime skolų tiekėjams, kurias privalome sumokėti per trisdešimt dienų.

Apyvartinių lėšų pavyzdys

Norėdami geriau suprasti apyvartinio kapitalo sąvoką, galime naudoti pavyzdį. Įsivaizduokime, kad įmonė pateikia šias sąskaitas (visas matuojamas eurais):

  • Grynieji pinigai / Bankai: 4000
  • Atsargos: 5000
  • Trumpalaikės gautinos sumos: 6000
  • Mašinos ir įranga: 10 000
  • Žemė: 25 000
  • Trumpalaikės mokėtinos sumos: 10 000
  • Ilgalaikės mokėtinos sumos: 16 000
  • Turtas: 24 000 Lt

Taigi, norėdami įvertinti grynąjį apyvartinį kapitalą, pirmiausia apskaičiuojame trumpalaikį turtą, kurį sudarytų grynieji pinigai / bankai, atsargos ir trumpalaikės gautinos sumos, pridėdami:

4 000 + 5 000 + 6 000 = 15 000 eurų

Lygiai taip pat trumpalaikius įsipareigojimus sudarytų tik trumpalaikės mokėtinos sumos (10 000 eurų), taigi grynasis apyvartinis kapitalas būtų:

15 000-10 000 = 5 000 eurų

Apyvartinių lėšų svarba

Svarbu pažymėti, kad įmonė gali turėti didelį nuosavą kapitalą ir neturėti panašaus apyvartinio kapitalo tuo pačiu metu. Atsitiktų ir priešingai. Ši nepriklausomybė bus susijusi su įmonės turto ir įsipareigojimų sudėtimi arba struktūra.

Pavyzdžiui, įmonės nuosavybėje gali būti daug nekilnojamojo turto, tačiau ji negali susidurti su keletu trumpalaikių mokėjimų, nes neturi pastovios piniginės grąžos. Tai įprasta krizės ar likvidumo stokos metu.

Tada galima daryti išvadą, kad šis dydis (apyvartinis kapitalas) yra ypač svarbus komercinio pobūdžio įmonėms, kurioms reikia (dėl įprastos veiklos) trumpalaikių atsiskaitymo priemonių nuolatiniam sąnaudų ir produkcijos įvedimui ir išvežimui. .