Seðlabanki

Seðlabankinn er sú aðili sem hefur einokun á framleiðslu og dreifingu opinberra peninga í þjóð eða landhluta. Aftur á móti er það stofnunin sem ræður peningastefnunni til að stjórna peningamagni í hagkerfinu.

Seðlabanki

Með öðrum orðum, seðlabankinn gefur út seðla og mynt sem síðan ná til neytenda. Að auki notar það ýmis tæki (sem við munum útskýra síðar) til að stjórna því magni af peningum sem streymir á markaðnum.

Almennt séð er seðlabankinn fjármálastofnun sem ber ábyrgð á eftirliti og eftirliti með starfsemi fjármálakerfisins. Og nánar tiltekið, stjórna því magni peninga sem er í umferð.

Einkenni seðlabanka

Helstu einkenni seðlabankans eru:

  • Það er eining óháð pólitísku valdi. Af þeim sökum ráðast ákvarðanir þess ekki beint af ríkisstjórn samtímans heldur stjórn. Þessi stofnun er hins vegar stundum skipuð af annarri stofnun eins og Alþingi, þannig að það er alltaf möguleiki á pólitískum afskiptum.
  • Fylgdu umboðum samþykkta þess. Haltu til dæmis ársverðbólgu á milli 1% og 3%. Þessi markmið eru sett af ríkinu og ættu að endast til lengri tíma litið, jafnvel þótt völdin breytist.
  • Í seinni tíð hafa þeir gegnt lykilhlutverki í að takast á við efnahagskreppur. Sem dæmi má nefna að Seðlabanki Bandaríkjanna innleiddi megindlega hvataáætlun á milli 2010 og 2011. Þetta fólst í því að kaupa ríkisskuldabréf fyrir 600 milljarða dollara til að dæla lausafé inn í kerfið.

Aðgerðir Seðlabanka

Hlutverk seðlabanka má draga saman í fimm:

1. Sjá um peningamálin

Í raun og veru hefur einokun í peningaútgáfu í gegnum tíðina verið það hlutverk sem hefur upphafið að tilkomu seðlabanka.

Þannig, í þessu hlutverki, verður seðlabankinn eina aðilinn sem hefur heimild til að framkvæma peningaútgáfuna og setja í umferð eða taka út peningana sem kallast lögeyrir.

2. Ríkisbankastjóri

Aftur á móti er hægt að skipta ríkisbankastarfinu í tvær undiraðgerðir:

til. Almenn bankaþjónusta

Annars vegar starfar seðlabankinn, í hlutverki sínu sem ríkisbankastjóri, eins og hver banki með reikningshöfum sínum, aðeins í þessu tilviki er eini reikningseigandi hans ríkisstjórnin.

Að sjálfsögðu getur það gert innheimtur og greiðslur sem samsvara rekstri hins opinbera fyrir þessa aðgerð og einnig gert upp ríkisreikninga.

b. Fjármálaumboðsmaður ríkisins

Sömuleiðis, í þessari undirdeild, veitir seðlabankinn einnig lán til ríkisins, það er að segja að innlendar skuldir hins opinbera myndast.

Þetta lánsfé sem ríkisstjórninni er veitt er líka leið til að koma á peningaþenslu, þannig að það gæti líka haft verðbólguáhrif.

3. Lánveitandi síðasta úrræði

Varðandi hlutverk lánveitanda til þrautavara, þá gerist þetta þegar viðskiptabankar standa frammi fyrir lausafjárvanda, þá leita þeir til seðlabankans sem síðasta valkostinn til að lána þeim nauðsynlega fjármuni til að leysa fjárhagsvanda þeirra.

4. Vörsla hlutaforða og greiðslustöð

Hvað greiðslustöðina varðar þá er þetta hlutverk sem felst í því að gera upp millibankareikninga milli allra viðskiptabanka í fjármálakerfinu í gegnum seðlabankann.

Seðlabankinn verður án efa banki banka þar sem millibankareikningar eru gerðir upp undir hans eftirliti.

5. Vörsla gjaldeyrisforða

Í vörslu gjaldeyrisforða leitast Seðlabankinn því við að halda gjaldeyrisforða innan hirslna til að ná stöðugleika í gengi.

Þar sem gjaldmiðillinn er hver erlendur gjaldeyrir sem er keyptur og seldur í ákveðnu landi og gengið er það verð sem erlendi gjaldmiðillinn hefur.

Þannig reynir hann að halda genginu stöðugu.

Seðlabankaskilgreining

Seðlabankaskjöl

Helstu stjórntæki seðlabankans eru:

  • Viðmiðunarvextir: Það er vísirinn sem er lagður til grundvallar við að ákvarða vexti lána milli banka. Þetta er síðan komið til viðskiptavina. Þannig að ef seðlabankinn lækkar viðmiðunarvexti sína verða lán milli fjármálastofnana ódýrari og þess vegna munu lán til einstaklinga einnig taka lægri vexti.
  • Bindihlutfall : Samkvæmt lögum verða bankar að áskilja sér varasjóð, sem er hlutfall af innlánum þeirra. Nefnt fjármagn skal geymt í reiðufé í hirslum fjármálastofnunarinnar sjálfrar eða á reikningi í seðlabanka landsins.
  • Opinn markaðsrekstur: Peningamálayfirvöld eiga viðskipti með fjármálagerninga við viðskiptabanka. Ef þú kaupir þessa pappíra gefur þú peninga til hliðstæðu þíns og dælir lausafé inn í kerfið. Á hinn bóginn, ef þú selur þá, ertu að draga úr peningamagni.

Seðlabankinn notar öll þessi tæki til að beita sveiflujafnri peningastefnu. Ef hægir á vexti hagkerfisins getur það til dæmis lækkað viðmiðunarvexti sína. Eins og við útskýrðum hér að ofan gerir þetta lánsfé ódýrara fyrir fólk. Þess vegna munu útlán og neysla heimila aukast og auka landsframleiðslu (VLF).

Önnur leið til að innleiða sveiflujafna peningastefnu er að lækka bindiskylduhlutfallið. Þannig munu bankar hafa meira fjármagn tiltækt til að lána almenningi. Fyrir vikið mun lánsfé til einstaklinga aukast og einkaútgjöld aukast.

Þriðji valkosturinn væri að kaupa verðbréf, eins og endurhverfur, í opnum markaðsaðgerðum. Þar af leiðandi eykst lausafé í kerfinu og eykur það fjármagn sem hægt er að lána neytendum.

Tekið skal fram að þegar um endurgreiðslur er að ræða, í lok gerningatímabilsins, mun viðskiptabankinn endurselja verðbréfin til peningamálayfirvalda. Þannig skilar það lausafénu sem berast með því að bæta við vöxtum.

Ofangreint getur gerst á hinn veginn. Ef hagkerfið er að stækka of hratt geta seðlabankar hækkað vexti, eða aukið bindiskyldu til að draga úr peningamagni í hagkerfinu.

Uppruni seðlabanka

Fyrsti seðlabankinn er hugsanlega Seðlabanki Svíþjóðar, stofnaður árið 1668. En merkari var Englandsbanki, stofnaður árið 1694 af konunginum Vilhjálmi III með það að markmiði að þjóna krúnunni sem fjárhagslegan stuðning. Hins vegar var það stofnað sem einkarekinn aðili og var það þar til það var þjóðnýtt árið 1946.

Það skal tekið fram að nokkur peningamálayfirvöld voru sett á alla 19. öld. Þetta á til dæmis við um Frakklandsbanka, sem stofnaður var árið 1800, og Reichsbank Þýskalands, sem stofnaður var árið 1876. Síðarnefndi aðilinn varði þar til hann var leystur upp árið 1945, þegar síðari heimsstyrjöldinni lauk.

Á hinn bóginn starfaði fyrsti seðlabanki Bandaríkjanna á árunum 1791 til 1811 og sá síðari á árunum 1816 til 1836. Báðir, eins og Englandsbanki, voru einkaaðilar stofnaðir til að styðja ríkið fjárhagslega. Þannig, eftir meira en sjötíu ár án stjórnvalds peningastefnu, fæddist hinn frægi Seðlabanki árið 1913.

Seðlabanka dæmi

Nokkur dæmi um seðlabanka eru:

  • Seðlabanki Venesúela (BCV)
  • Bank of Mexico (Banxico)
  • Seðlabanki Evrópu (ECB)
  • Seðlabankakerfið (FED)
  • Bank of Japan (BoJ)
  • Englandsbanki
  • People’s Bank of China (BPC)