Bankakreppa

Bankakreppa er sú staða þar sem einn eða fleiri bankar í landi eða svæði glíma við alvarlega lausafjár- eða gjaldþrotavanda á sama tíma .

Bankakreppa

Til þess að skilja fyrirbærið bankakreppur er nauðsynlegt að gera sér grein fyrir uppbyggingu efnahagsreiknings banka áður. Helstu eiginleikarnir í þessu sambandi eru:

  • Mikill skuldsetning : Eigendur leggja aðeins inn lítinn hluta þess fjár sem þarf til að reka bankann. Afgangurinn er fjármagnaður með utanaðkomandi sjóðum.
  • Ósamræmi á tímabili : Fjárfestingar í langtímaeignum (lánum, húsnæðislánum o.s.frv.) fjármögnuð til skamms tíma (ósótt innlán, bundin innlán, skammtímalán o.s.frv.)

Tvö helstu vandamálin sem einkenna bankakreppu eru gjaldþrot og lausafjárstaða. Þó þau séu yfirleitt mjög skyld ættu þau að vera aðgreind.

Gjaldþrot stafar af því að verðmæti eigna bankans rýrni þannig að honum er ómögulegt að standa við samningsbundnar skuldbindingar sínar. Með öðrum orðum, ef tjónið sem einingin verður fyrir er meira en eigið fé hennar mun hún ekki geta skilað þeim peningum sem kröfuhafar hennar hafa lánað henni. Þetta getur gerst af ýmsum ástæðum. Helst eru vanskilahlutföll hærri en áætlað var og verðlækkun annarra eigna sem bankinn hefur til umráða.

Lausafjárkreppan á sér stað þegar bankar standa frammi fyrir of mörgum skuldbindingum á gjalddaga án þess að eiga nóg reiðufé eða annað lausafé til að fullnægja þeim. Þetta getur gerst ef margir innstæðueigendur ákveða að taka út innlán sín á sama tíma eða ef bankinn getur ekki endurfjármagnað skammtímaskuldir sínar. Í grundvallaratriðum mætti ​​halda að illseljanleiki í sjálfu sér ætti ekki að leiða banka til gjaldþrots, þar sem einingin er gjaldþrota, með viðeigandi vöxtum, ætti að geta endurfjármagnað sig til að mæta greiðslum.

Í raun og veru haldast bæði vandamálin oft í hendur. Traust er ein af grunnstoðum hluta varabankastarfsemi, sem er ástæðan fyrir því að lausafjárkreppur eru oft af völdum gjaldþolskreppu (veruleika eða grunur). Það er að segja, þegar innstæðueigendur eða kröfuhafar aðila grunar að um gjaldþolsvanda gæti verið að ræða munu þeir reyna að fá peningana trúaða fyrir þá eins fljótt og auðið er til að verða ekki fyrir tjóni. Ef allir einstaklingar haga sér á sama hátt mun það skapa bankaáhlaup og bankinn gæti fallið. Á hinn bóginn er líka möguleiki á að hið gagnstæða eigi sér stað, það er vegna lausafjárvanda, að bankinn neyðist til að slíta illseljanlegum eignum, sem veldur því að verð þeirra lækkar, að lokum valdi gjaldþroti.

Orsakir bankakreppu

Við höfum þegar séð hverjar eru tvær ástæður þess að bankakreppur eiga sér stað, en hvernig komumst við í þessa stöðu? Það er engin samstaða meðal hagfræðinga um hegðunina sem skýrir upphaf þessara kreppu, svo við ætlum að kynna nokkrar af viðurkennustu kenningunum:

Þjóðhagsleg

Þjóðhagslegir þættir eru af mörgum taldir vera aðalástæðan fyrir bankakreppu. Það er vegna þess að kveikjur bankahruns eru yfirleitt einhvers konar sambland af þjóðhagslegum fyrirbærum eins og upphaf samdráttar, gengisfall, miklar vaxtahækkanir o.s.frv. Þessir „þjóðhagsþættir“ geta valdið því að verðmæti eigna sem bankar eiga að hrynja, sem leiðir til mögulegrar gjaldþrotastöðu. Við þetta þyrftum við að bæta mögulegum stórfelldum úttektum innlána vegna vantrausts sparifjáreigenda, sem eykur vandamálið á lausafjárhliðinni.

Í grundvallaratriðum ættu bæði stjórnendur og eftirlitsaðilar og eftirlitsaðilar að taka tillit til þess að þessir atburðir geti gerst og undirbúa stofnanir til að takast á við þá. Hins vegar, í raun og veru, reynist þetta vera mjög flókið af tveimur ástæðum. Í fyrsta lagi fylgja flestir atburðir sem eiga sér stað í hagkerfinu ekki eðlilegri dreifingu, né er hægt að ákvarða þá að fullu af fyrri upplýsingum, þannig að notkun sögulegra gagna til að vernda aðila fyrir öfgakenndum atburðum er ekki að öllu leyti gild. Á hinn bóginn gæti óhófleg vörn gegn slíkum aukaverkunum dregið verulega úr arðsemi á góðæristímum og þannig gert stjórnendur og hluthafa óþolinmóða.

Örhagfræði

Eftirfarandi orsakir eru lögð áhersla á að skilja atburðina út frá greiningu á hlutunum sem hafa samskipti í einingunum:

A) Reglugerð og eftirlit

Fyrir marga hagfræðinga getur afnám hafta, samfara lélegu eftirliti, haft hrikalegar afleiðingar fyrir bankakerfið. Þessi skýring gerir sér grein fyrir því að ef ekki er um viðunandi regluverk að ræða hafa efnahagsaðilar tilhneigingu til að hegða sér kæruleysislega með því að taka aukna áhættu.

B) Reikningsskilastaðlar

Bókhaldsstaðlar eru sjaldan taldir eina eða helsta orsök bankakreppu, en þeir eru oft ábyrgir fyrir því að fela og tefja bæði greiðslugetu og lausafjárvanda í einingum. Nánar tiltekið er ábyrgð í þessu sambandi rakin til samþykktar nýrra reikningsskilastaðla sem hverfa frá hefðbundinni varúðarreglu, í stað hennar með meginreglunni um gangvirði við mat á virði efnahagseigna, einkum fjáreigna.

C) Afskipti stjórnvalda

Í sumum tilfellum hafa stjórnvöld þrýst á banka til að lána tilteknum viðskiptavinum á ívilnandi vöxtum. Þess vegna líta sumir á þessa tegund hegðunar sem harðna eða hraða bankakreppum.

D) Moral hazard og bankaréttindi

Önnur af þeim mögulegu orsökum sem nefnd eru fyrir bankakreppu er fólgin í hegðun bankanna vegna þeirra forréttinda sem ríkið veitir. Í fyrsta lagi, þökk sé seðlabankanum, tryggja bankar að endurfjármögnunarflæði þeirra verði ekki lokað til skamms tíma. Á hinn bóginn hafa sögulega stjórnvöld einnig bjargað kröfuhöfum aðila með almannafé. Af þessum sökum, þegar útbreiddar væntingar eru um að enginn banki fái að falla, eða ef fjárhagslegur stuðningur á erfiðum tímum er of auðveldur fyrir bæði banka og sparifjáreigendur, skapast svokölluð moral hazard. Ósamhverfa verðlaunakerfið sem það skapar fyrir bankamenn (ef það gengur vel vinn ég mikið, ef það fer illa tapa ég ekki of miklu) getur hvatt til óhóflegrar áhættutöku.

Bankastefna og rekstur

Vandamál banka geta í mörgum tilfellum stafað af mistökum í eigin stefnu eða rekstri. Sumir af algengustu rekstrarbresti eru lélegt mat á veittum lánum, óhófleg vaxta- eða gengisáhætta, samþjöppun lána og tengdra lána o.s.frv.

Svik

Svik hafa einnig verið orsök nokkurra stórra gjaldþrota banka, sem sum hver enduðu með alvarlegum bankakreppum. Mikil skuldsetning banka þýðir að jafnvel tiltölulega lítil svikatvik geta valdið gjaldþroti. Nokkur fræg dæmi um sviksamlega bankahegðun eru Venesúela árið 1994 og Dóminíska lýðveldið árið 2003.

Afleiðingar bankakreppu

Fyrsta afleiðing bankakreppunnar er yfirleitt lánsfjárkreppa. Þegar banka skortir lausafé til að fjárfesta eiga fyrirtæki sem eru háð þessum lánum í erfiðleikum með að fá það fjármagn sem þarf til að reka starfsemi sína.

Þetta veikir heildarhagkerfið, bæði til skemmri og lengri tíma. Minnkandi lausafjárstaða og fjárfesting eykur atvinnuleysi, dregur úr skatttekjum hins opinbera og dregur úr tiltrú bæði fjárfesta og neytenda (skaði hlutabréfamarkaði, sem aftur takmarkar aðgang fyrirtækja að fjármagni).

Á hinn bóginn hafa bankakreppur oft einnig verulegar afleiðingar fyrir sparifjáreigendur og skattgreiðendur í landinu. Þetta er vegna þess að aðgerðir stjórnvalda sem reyna að bjarga fjármálageiranum fela almennt í sér tilfærslu auðs frá skattgreiðendum til banka og frá sparifjáreigendum til kröfuhafa. Sem dæmi má nefna að endurfjármögnun gjaldþrota banka felur í sér yfirfærslu auðs frá skattgreiðendum til banka og víðtæk skuldaleiðrétting með verðbólgu eða gengisfellingu felur í sér yfirfærslu á kostnaði kreppunnar yfir á óverðtryggða kröfuhafa.