Pénzforgalom

Cash flow, cash flow vagy cash flow angolul a pénz be- és kiáramlásának változását jelenti egy adott időszakban, és információi a vállalat pénzügyi helyzetét mérik.

Pénzforgalom

A cash flow vagy cash flow lehetővé teszi az előrejelzést, lehetővé teszi a jó pénzügyi gazdálkodást, a döntéshozatalt és a jövedelemkontrollt, a vállalat jövedelmezőségének javítása érdekében.

Ezzel a kifejezéssel összefüggésbe hozható a cash flow kimutatás, amely a működési, befektetési és finanszírozási tevékenység során felhasznált pénzeszközöket mutatja, az adott időszak kezdeti és végi egyenlegének egyeztetése érdekében.

A pénzáramlások ismerete lehetővé teszi, hogy nagyon értékes információkat nyújtsanak a cégről, ezért az egyik legfontosabb éves beszámoló, a cash flow kimutatás irányítja azokat.

A készpénzkezelés alapelvei

A készpénzkezelés legfontosabb alapelvei:

  1. Növelje a pénzbeáramlást az értékesítési mennyiség vagy annak árának növelésével.
  2. Törekedjen arra, hogy a bejegyzések gyorsan megtörténjenek , készpénzben értékesítse, kérjen előleget vagy csökkentse a kreditek feltételeit.
  3. Csökkentse a pénzkiáramlást a beszállítóknak vagy ügyfeleknek adott engedmények révén, vagy csökkentse a vállalat termelési hatékonyságát.
  4. A pénzkiáramlás késleltetése , például a feltételek kiterjesztése a szállítókra.

A pénzáramlások fajtái

A következő típusú pénzáramlások léteznek:

  • Működési: A működési cash flow (FCO) magában foglalja mindazokat a bevételeket és kiadásokat, amelyek a vállalat saját tevékenységéből származnak. Ezek jelentik a vállalat fő bevételi forrását, mivel az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevételt számolja el. Ezen túlmenően ide tartoznak az esetleges állami támogatások vagy a végzett gazdasági tevékenységhez kapcsolódó egyéb bevételek.
  • Befektetés: A befektetési cash flow (FCI) a pénzügyi eszközökbe történő befektetésekből származó pénzbeáramlások és -kiáramlások változását méri. Általában rövid lejáratú és nagyon likvid eszközökről van szó. Elszámolásra kerülnek az említett beruházásokhoz, gépek, épületek beszerzéséhez, stb. kapcsolódó költségek is.
  • Finanszírozás: Pénzügyi cash flow-nak (FCF) vagy gazdasági cash flow-nak is nevezik, és egy adott projekt tőkeváltozására utal. Az FCF-ben az áruk és nyersanyagok veszteségei, a személyi jellegű ráfordítások tőkejuttatása vagy a tárgyi eszközök értékcsökkenése szerepel, többek között, amelyeket a linkelt cikkben ellenőrizhet.

Ezután minden egyes pénzáramlásra egy példát mutatunk be. Ehhez tegyük fel, hogy van egy cipőgyárunk:

Működési cash flow példa

Ebben az esetben a működési cash flow kiszámításához a következő bevételeket és kiadásokat kell rögzítenünk:

  • Az általunk gyártott cipők eladásából származó összes bevétel hozzáadódik az általunk kínált szolgáltatásokhoz, mint például a szállítás vagy a közvetlen vevőknek történő szállítás.
  • Tegyük fel, hogy az államtól is kapunk támogatást, mivel kis cég vagyunk, és egy bizonyos segélycsomagban részesülhetünk. Ebben az esetben ezek is beleszámítanak a számításba.
  • A költségoldalon számoljuk az általunk vásárolt bőrt, talpgumit, cérnát stb. Ha már gyártott cipőt vásárolunk és továbbértékesítjük, ezt a költséget is beleszámoljuk.
  • Az alkalmazottak bérszámfejtését is el kell számolni, mivel azok a vállalat saját tevékenységének költségét jelentik. Tehát ha a gyári személyzetet, az ügyfélszolgálatot vagy az adminisztrációt figyelembe véve alkalmazottaink fizetése havi 15 000 dollárt számol.
  • Végezetül az államnak fizetett adókat, illetékeket vagy engedélyeket is beleszámítjuk.

Befektetési Cash Flow példa

Ebben az esetben tegyük fel, hogy egy új projektet indítunk. Ez a projekt a papucsok és nyári lábbelik gyártására összpontosít. Ehhez az NPV-t és az IRR-t fogjuk használni, mivel ezek megmondják, hogy életképes projekt-e.

Előrejelzést kell készítenünk a projekt becsült bevételére és a beindításához szükséges kifizetésekre. Ha az előrejelzések alapján életképes projektnek tűnik, amely nyereséget tud termelni, akkor létrehozzuk a nyári lábbelicsaládot.

Példa a pénzáramlás finanszírozására

Végül, hogy megismerjük cégünk finanszírozási cash flow-ját, a következő szempontokkal kell számolnunk:

  • Az áruk vagy nyersanyagok értékvesztése a szállítás elmaradása, raktári törés, szállítás vagy a gyártási folyamat meghibásodása miatt.
  • Ezen felül beszámításra kerül az a tőkejuttatás, amelyet a lábbeligyártásért, a szállítási szolgáltatásokért, az ügyfélszolgálatért és a cég működését lehetővé tevő egyéb munkatársakra fordítunk.
  • Azokat a veszteségeket, amelyek az ügyfelekkel való reklámozásunk meghibásodásaiból, olyan kereskedelmi utakból származnak, amelyek során egyetlen műveletet sem sikerült lezárni, stb.
  • A gyár és a termékeink előállításához használt gépek amortizációja.
  • Ha nem pénzügyi tárgyi eszközök vásárlására kaptunk támogatást, azt is beszámítjuk.
  • Kereskedelmi hálózatunkat lezáró tevékenységből származó bevétel és az adófizetésre képzett céltartalék többlet.
  • Azok a veszteségek, amelyeket az immateriális és tárgyi eszközök miatt szenvedünk el.
  • Végül pedig azok a veszteségek, amelyeket a kincstárban lévő többlet készpénz felhasználása miatt szenvedtünk el, amihez rövid távú befektetésekhez, hitelekhez vagy pénzügyi eszközök vásárlásához kellett.