Működő tőke

A forgótőke olyan számviteli nagyságrend, amely azon gazdasági erőforrásokra vonatkozik, amelyek a társaság eszközei között a gazdasági tevékenységéhez kapcsolódó rövid távú fizetési kötelezettségek teljesítéséhez rendelkeznek.

Működő tőke

Egy egyszerű számviteli sémában a működő tőke fogalma azokra a tőkeforrásokra fókuszál, amelyekre az adott vállalat rövid távon számolhat a működése során. Vagyis azok a tőkék, amelyeket általában a cég napi gazdasági tevékenységében használnak.

Ezek a társaság tulajdonában lévő források a készpénz, a pénzügyi termékek portfóliója és a társaság egyéb befektetései.

Emiatt a forgótőkét általában a mérlegben szereplő forgóeszközök fogalmával azonosítják. Az viszont gyakori, hogy a működő tőke fogalmát a szervezet likviditásának fogalmával azonosítják.

Emlékeznünk kell arra, hogy a vállalatoknak általában meg kell felelniük egyebek mellett az input vagy nyersanyag, a munkavállalók fizetésének, az eszközök cseréjének rövid távú követelményeinek. Ellenkező esetben nem működhetnek tovább.

A fentiek teljesítéséhez likvid forrásokra van szükség, azaz gyorsan készpénzzé (vagy készpénzzé) alakíthatóak.

Éppen ezért, ha forgótőkéről beszélünk, a lejárathoz közeli tartozásokat általában diszkontáljuk. Ily módon a nettó forgótőke a forgóeszközök és a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek levonásaként kerülne kiszámításra.

A forgótőke főbb jellemzői

Azok az erőforrások, amelyeket egy adott vállalat a termelő munkájával kapcsolatos vállalásainak teljesítésére használ fel, a működő tőkét alkotják.

Ily módon minden társadalom különböző számviteli számlákkal rendelkezik, amelyek célja, hogy elősegítsék vagy lehetővé tegyék az inputok beszerzését a tevékenység megkezdéséhez, lehetővé téve a vállalat normális működését.

A nyersanyagok vásárlásához vagy a bérek kifizetéséhez ezen a ponton azonnali fizetési képesség szükséges pénzzel vagy más hasonló pénzeszközzel rövid távú fizetésért.

A forgótőke számítása

Mint fentebb láttuk, a forgótőke legobjektívebb kiszámításához a forgóeszközöket le kell vonni a cég rövid lejáratú kötelezettségeiből. Ezt nettó működő tőke néven ismerik.

Megjegyzendő, hogy a forgóeszközök a készpénzből (pénztárban és bankszámlán lévő) és könnyen pénzzé alakítható értékekből állnak. Például az ügyfelekkel szembeni követelésekre (egy évnél rövidebb futamidővel) és a készletekre gondolunk.

Hasonlóképpen, a rövid lejáratú kötelezettségek magukban foglalják mindazokat a kötelezettségeket, amelyeket rövid távon teljesíteni kell. Például tartozásaink vannak a szállítókkal szemben, amelyeket harminc napon belül kell kifizetni.

Példa forgótőkére

A működő tőke fogalmának jobb megértéséhez használhatunk egy példát. Képzeljük el, hogy egy cég a következő számlákat mutatja be (mind euróban mérve):

  • Készpénz / bankok: 4000
  • Készlet: 5000
  • Rövid lejáratú vevőállomány: 6000
  • Gépek és berendezések: 10.000
  • Telek: 25.000
  • Rövid lejáratú kötelezettségek: 10.000
  • Hosszú lejáratú kötelezettségek: 16.000
  • Eszközök: 24.000

Tehát a nettó forgótőke becsléséhez először kiszámítjuk a forgóeszközöket, amelyek készpénzből / bankokból, készletekből és rövid lejáratú vevőkövetelésekből állnak, és hozzáadjuk:

4000 + 5000 + 6000 = 15 000 euró

Hasonlóképpen, a rövid lejáratú kötelezettségek csak rövid lejáratú szállítói kötelezettségeket tartalmaznának (10 000 euró), így a nettó forgótőke:

15 000-10 000 = 5 000 euró

A forgótőke jelentősége

Fontos megjegyezni, hogy egy vállalat rendelkezhet magas saját tőkével és nem rendelkezhet hasonló forgótőkével. Az ellenkezője is megtörténne. Ez a függetlenség a vállalat eszközeinek és forrásainak összetételéhez vagy szerkezetéhez kapcsolódik.

Például előfordulhat, hogy egy vállalat nagy mennyiségű ingatlannal rendelkezik a saját tőkéjén belül, de nem tud több rövid lejáratú kifizetéssel szembenézni, mert nincs állandó pénzbeli megtérülése. Ez gyakori válság vagy likviditáshiány idején.

Ebből arra lehet következtetni, hogy ez a nagyságrend (a forgótőke) különösen fontos azoknál a kereskedelmi jellegű cégeknél, amelyeknek (szokásos tevékenységük miatt) rövid távú fizetőeszközre van szükségük az inputok és outputok állandó be- és kilépésére. .