Az Euribor az a kamatláb, amelyen az euróövezet bankjai pénzt kölcsönöznek egymásnak. A név az európai bankközi ajánlati kamatlábból származik, vagy spanyolul: "európai bankközi ajánlattípus".
Ha egy személy vagy cég a bankhoz megy hitelt felvenni, akkor a bank kitől vesz fel kölcsönt? nagyon egyszerű, más bankokhoz. Az ilyen típusú tranzakciókat bankközi (bankok közötti) tranzakcióknak nevezzük. Ráadásul ugyanúgy, mint amikor hitelt kérünk tőlünk kamatot számolnak fel, akkor a bankoktól is kérnek kamatot (amikor más bankoktól kérnek). Ezt a kamatot Euribornak hívják.
Ez nemcsak kamatláb, hanem index is, amelyet referenciaként a főbb európai bankok közötti bankközi betéteken keresztül lebonyolított ügyletek kamatai alapján számítanak ki. A bankok eltérő kamatlábakat alkalmaznak attól függően, hogy milyen futamidőre adják a pénzt (lásd a kamat lejárati szerkezetét -ETTI-), ezért beszélhetünk hetes, havi vagy éves euriborról.
Ez nagymértékben függ az Európai Központi Bank (EKB) által meghatározott kamattól, hiszen ez az a kamat, amellyel az EKB aukciókon hitelez a bankoknak.
Hogyan számítják ki az Euribort
Az Euribort a mi eszközeinkkel lehetetlen kiszámítani. Kiszámításához rendelkeznünk kell a referencia-időszakban keresztezett bankközi műveletek összes adatával. Például a 3 havi Euribor kiszámításához minden olyan bankközi ügyletre lenne szükségünk, amelyeknél ez a kifejezés referenciaként szerepel. Nos, hogy nem tudjuk kiszámítani, ez nem jelenti azt, hogy nem tudjuk, hogyan számítják ki. Azaz, ha rendelkeznénk az adatokkal, ki tudnánk számítani az Euribort. A módszertant az Európai Monetáris Piaci Intézet (EMMI) ismerteti. Beszámolóik szerint az Euribort a következőképpen számítják ki:
- Minden bankközi tranzakció keresztezésre kerül. A megfelelő tranzakciókat minden lejáratkor figyelembe veszik. Például a 3 hónapos Euribor kiszámításához minden 3 hónapos lejáratú ügyletet figyelembe veszünk.
- A magasabb kamatozású műveletek 15%-a, az alacsonyabb kamatozású ügyletek 15%-a kiszűrésre kerül.
- A fennmaradó adatokkal átlagot készítünk abból a kamatlábból, amelyen a különböző összegeket az adott lejáratkor átváltották.
Az előző három lépést végrehajtva kiszámolhattuk az Euribort.
Euribor viszony a jelzáloghitelekhez
Amikor az Euriborról hallunk, mindig arra gondolunk, hogy mennyit fogunk fizetni a felvett jelzáloghitel után. Először is, amikor a bankok kiszámítják a jelzáloghitel kamatát, választhatnak a kamatlábat:
- Rögzített : A jelzáloghitel teljes élettartama alatt fenntartják.
- Változó : Értékét rendszeres időközönként felülvizsgálják annak érdekében, hogy értékét a gazdaság aktuális állapotához igazítsák. Általában olyan gazdasági indexet használnak, mint az Euribor vagy a Libor.
Amikor a spanyol bankok jelzáloghitel nyújtása mellett döntenek, általában az egyéves Euribort használják referenciaként, és általában hozzáadnak egy különbözetet a kamat kiszámításához (például 50 különbözeti pont az Euriboron, az, hogy a kamat az Euribor kamat + 0,5%) lesz.