A készpénzarány hatásai

Emlékeznünk kell arra, hogy a készpénzarány a betétek azon százaléka, amelyet a bankoknak kötelező tartalék formájában kell tartaniuk. Általában viszont általában a bankrendszerben, azaz a bankokban és takarékpénztárakban lévő bankjegyekből és érmékből áll, amelyek ügyfeleik likviditási szükségleteinek kielégítésére az irodáikban vannak, valamint a bankban őrzött betétekből. Központi Bank.

A kötelező tartalékokat (RL) a bankrendszer készpénzeszközeinek vagy banki tartalékkövetelménynek is nevezik.

A kötelező tartalékok (RL) a monetáris bázis (BM) részét képezik, amely a lakosság kezében lévő összes áru és valuta értéke (EMP) plusz a banki tartalékok (RB).

A banki tartalékokat a következő képlettel fejezzük ki:

BM = EMP + RB

A készpénzarány döntő hatással van a banki hitelekre, a betétekre és a pénz- vagy M3-kínálatra (lásd a monetáris aggregátumokat ). A jegybank a készpénzrátát (kötelező tartalék vagy RE) határozza meg a monetáris ellenőrzés eszközeként. Az elővigyázatossági okokból a kötelező tartalékot azért is hozzák létre, hogy a bankok elegendő likviditást biztosítsanak a betéteseik szükségleteinek kielégítésére. A normális azonban az, hogy a bankoknak nincs rendkívüli tartaléka vagy ER-je, mivel a többletlikviditást (ER) kincstárjegyekbe , kereskedelmi papírokba , bankközi hitelekbe vagy kincstári kötvényekbe fektetik.

Ekkor az ilyen többlettartalékok megszűnnek ilyenek lenni, és olyan eszközökké válnak, amelyek kamatoznak. Egyes országokban a tartalékolási követelmények a bank által elhelyezett betétek típusától függően is változnak; a látra szóló betétek jellemzően magasabb kötelező tartalékrátával rendelkeznek, mint a lekötött vagy takarékbetétek.

A kötelező tartalék vagy készpénzráta a számításánál figyelembe vett betétek 10%-a vagy annál kisebb. Jelenleg az átlagos tartalékszint 2%.

• A 2% a legtöbb bankbetétre vonatkozik, így a 2 évnél rövidebb lejáratú látra szóló betétekre és a pénzpiaci vagy könnyen pénzre váltható eszközökre.
• A 2 évnél hosszabb lejáratú betétekre vagy %-os kötelező tartalékráta vonatkozik.

A készpénzarány növekedésének hatásai

• A kereskedelmi bankok készpénzarányának növekedése csökkenti a forgalomban lévő pénz mennyiségét , mert a bankok pénzük egy részét megtartják ügyfeleik betéteinek garantálására. Ez a helyzet általában pénzügyi válság idején fordul elő, hogy elkerüljük a bankok közötti fertőzés kockázatát, és egyensúlyt teremtsünk a hitelek kibocsátása és a betétek begyűjtése között, amelyek a fő tevékenységük. Emlékeznünk kell arra, hogy a bankok általában erős tőkeáttétellel működnek, mivel az emberek adománygyűjtéséből élnek.
• Ez a hatás összehúzódó monetáris politikával függ össze, amely abból áll, hogy emeli a beavatkozás vagy bankközi kamatok, azzal a céllal, növelve a tartalék / betét arány, azáltal hitel drágább esetén alultartaléko-.

A készpénzarány csökkenésének hatásai

• A készpénzarány csökkenése lehetővé teszi a bankok számára, hogy szabadabban fejlesszék tevékenységüket, és többet hitelezzenek a lakosságnak , elősegítve a keresletet, a fogyasztást és a forgalomban lévő pénz mennyiségét. Ez a helyzet általában jóindulatú és hitelbővülés idején jelentkezik, mivel a gazdaság pénzügyi helyzete jobb, ezért kevesebb kötelező tartalékot kell biztosítani az ügyfelek betéteinek fedezésére.
• A készpénzarány csökkenése az expanzív monetáris politikával függ össze , amely a kamatlábak lefelé történő módosításából áll, a vállalatok finanszírozási költségeinek csökkentése, a magánberuházások ösztönzése mellett.

Ily módon a bank hozzájárulhat, vagy pénzt vehet el a piacról, a készpénzarány fordítottan arányos a pénzszorzóval. Más szóval, ha a jegybank monetáris politikai intézkedésként egy adott pillanatban a törvényes készpénzhányad emelése mellett döntene, akkor kevesebb lenne a keletkező pénzmennyiség (lásd, hogyan teremtenek pénzt a bankok ), hiszen a bankok az általuk kapott betétek nagyobb százaléka maradna.

A pénzpiacokon a bank készpénzarányának növekedése azt eredményezi, hogy kevesebb pénz van forgalomban, így az emberek kevésbé jutnak hitelhez és befektetéshez.

Példa

Tegyük fel, hogy bemegyünk a bankunkba, és annak készpénzaránya 2%, amelyet a Központi Bank ír elő.

Ha úgy döntünk, hogy 1000 eurót helyezünk el a bankunkban, akkor 20 eurót kell tartalékolnia, így a banknak harmadik félnek hiteleznie kell 980 eurót. Ezzel a művelettel a bank már pénzt teremtett, mivel egyrészt 1000 euró van a bankbetétből, másrészt 980 készpénz. Ha az a személy, aki megkapta ezt a kölcsönt, egy másik pénzintézethez fordulna, hogy letétbe helyezze ezt a 980 eurót, a folyamat megismétlődik. A bank megtartaná a 2%-ot, és 960,4 eurót kölcsönözne, ezzel több pénzt hozva létre.

A folyamatot egymás után meg lehet ismételni, amíg a törvényes készpénzhányadnak köszönhetően nem keletkezik több pénz, amely megakadályozza a pénz ellenőrizhetetlen szaporodását.

Fontos megemlíteni, hogy ezeket a tartalékokat a jegybank fizeti majd az úgynevezett betéti konstrukcióért , de a piaci kamatnál alacsonyabb kamattal. Ily módon, mivel ezt a részt alacsonyabb kamattal fizetik, bankunk kénytelen lesz magasabb kamatlábat felszámítani forrásaira annak érdekében, hogy legalább ugyanolyan jövedelmezőséget érjen el, feltéve, hogy az összes készpénze meglesz.

A szerkesztő a következőket ajánlja:

Készpénz arány

Kiszámítható kötelezettségek készpénzarányban