Upravljanje imovinom

Upravljanje bogatstvom sastoji se od razvoja strategije ulaganja, nakon analize situacije i profila klijenta, kako bi pokušali postići svoje financijske i vitalne ciljeve, a time i ravnotežu njihovih resursa i budućih potreba.

Upravljanje imovinom

Kako bi se provelo dobro upravljanje bogatstvom, moraju se uzeti u obzir investicijski ciljevi (uglavnom profitabilnost i rizik) i ograničenja (vrijeme, porezi, likvidnost, zakonitost i posebnosti).

Da bi to učinili, većina tvrtki za upravljanje bogatstvom (ogromna većina putem privatnih banaka) razvija složeno planiranje bogatstva koje se bavi sljedećim aspektima:

  1. Stanje kupaca: što imamo.
  2. Ciljevi: Što želimo
  3. Financijski plan: Kako postižemo ciljeve.

U upravljanju bogatstvom u obzir se uzima ljudski kapital, a to je novac koji će osoba zarađivati ​​tijekom svog života, te financijski kapital koji je čovjekova obrtna imovina.

1. Stanje kupaca

U ovoj prvoj fazi radi se o prikupljanju maksimalnih informacija od klijenta, a zatim o izradi projekcije budućih prihoda i rashoda.

Da bi to učinio, upravitelj bogatstvom mora prikupiti osobne podatke (dob, bračno stanje ili profil rizika), podatke o imovini klijenta, kao što je vaša financijska i nefinancijska imovina, osim poznavanja klijentovog novca koji je spreman uložiti (financijski kapital ).

Konačno, fiskalni financijski podaci, koji će ovisiti o zemlji u pitanju. Uobičajeno je da eurozona koristi usklađeni indeks očekivanih potrošačkih cijena.

Primjer stanja kupca "x":

stanje kupaca

Neto financijska pozicija tijekom cijeloga vijeka trajanja odražava projekciju novčanog toka na temelju podataka koje je dostavio klijent. U ovoj projekciji uzimaju se u obzir svi očekivani prihodi i rashodi klijenta, pa se u projekciji svaki od njih procjenjuje na temelju fiskalnih financijskih podataka, u razdoblju od 53 do 90 godina.

financijski položaj 1

Kao što vidite, u trenutnoj situaciji ne možete ispuniti svoje financijske i vitalne ciljeve trošenja 50.000 eura godišnje. Zato je klijentu potreban financijski plan koji ćemo kasnije izložiti, u kojem će ulaganjem na financijska tržišta postići dovoljnu isplativost da ispuni svoje ciljeve.

Tijekom cijelog mandata klijent može mijenjati svoje ciljeve, pri čemu bi se cjelokupna financijska pozicija morala ponovno procijeniti i ponovno provesti cjelovito financijsko planiranje.

2. Ciljevi klijenta

Klijentov cilj definira se u prvim sastancima s upraviteljem bogatstva. U mnogim slučajevima ima tendenciju biti toliko ambiciozan da ga čak ni razvojem financijskog plana nije moguće postići. Pojavljuje se u mnogim slučajevima kod klijenata koji ostvaruju vrlo visoke prihode u kratkim vremenskim razdobljima (kao što su nogometaši) i koji imaju vrlo visoku razinu troškova.

U ovom slučaju klijenta "x", financijski cilj je potrošiti 50.000 eura godišnje tijekom cijelog života (učinak inflacije od 2% uvijek se mora uzeti u obzir).

Sekundarni cilj: stanovanje. Klijent želi cijeli život živjeti u kući s istim karakteristikama, što se tiče veličine i sadržaja.

3. Personalizirani financijski plan

Kako bi se ispunili ciljevi klijenta, osmišljava se plan premještanja imovine, ulaganjem ili deinvestiranjem u različitu imovinu klijenta.

Zbog toga se u mnogo navrata osmišljava plan raspolaganja nekretninama, kako bi se izvršila odgovarajuća ulaganja za koja se očekuje da će biti isplativija nego u sadašnjim uvjetima.

U konkretnom slučaju odlučuje se prodati kuću koju je klijent iznajmio kako bi se dobio veći kapital za ulaganje i zaradio više od 12.000 € bruto godišnje koje klijent trenutno prima.

S novom strukturom imovine, neto financijski položaj ispunjava ciljeve mandata. Očito je također potrebno izraditi financijski plan koji zadovoljava minimalnu potrebnu profitabilnost.

U slučaju da prinosi budu iznad minimalno potrebnih, financijski plan se može rebalansirati i povećati godišnji troškovi.

neto financijski položaj 2

Savršeno planiranje može se definirati kao:

Za brak bez nasljednika, savršeno planiranje imanja bilo bi ono da se, kada posljednji supružnik umre, zadnji euro iskoristi za plaćanje osmrtnice, nakon što su oboje živjeli bez financijskih problema.

Priprema mandata prema profilu naznačenom u testu podobnosti, strateški portfelj:

  • Konzervativni portfelj: 25% novčane imovine, 50% fiksnog dohotka i 25% varijabilnog prihoda (minimalni raspon varijabilnog prihoda 15% i 85% ostale imovine).
  • Konzervativni portfelj: 10% novčana imovina, 40% fiksni prihod i 50% varijabilni prihod (minimalni raspon varijabilnog prihoda 25% i 85% ostala imovina).
  • Agresivni portfelj: 5% novčane imovine, 20% fiksnog dohotka i 75% varijabilnog dohotka (minimalni raspon varijabilnog dohotka 25%, a maksimum 100%).
taktički novčanici

Financijski plan: izrada strateškog i taktičkog portfelja (umjereni profil)

strateški portfelj

Strateški portfelj
Portfelj investicijskih fondova mora biti sažet i objektivan. Dizajniran je prema profilu klijenta, pridjeljujući različite pondere u skupinama imovine (novčana imovina, fiksni prihod i varijabilni prihod).

Raspodjela u ovom slučaju je 10% u novčanim fondovima, 40% u fondovima s fiksnim prihodom, 30% u fondovima s varijabilnim prihodom. Investicijski fondovi koji su dio strateškog portfelja mogu biti pasivno upravljani investicijski fondovi, odnosno indeksirani investicijski fondovi kao što su ETF-ovi, ili aktivno upravljani investicijski fondovi, odnosno upravljani fondovi kojima je cilj premašiti profitabilnost dioničkih indeksa.

Obično se rasponi varijacija između različitih klasa utvrđuju u mandatu kako bi se mogle napraviti varijacije u taktičkom portfelju.

taktički novčanik

Taktički novčanik
Taktički portfelj su prilagodbe koje se vrše prema tržišnim uvjetima. Strateški portfelj možete okretati za 20% u svakoj imovini, iako uvijek unutar raspona koji su prethodno definirani u strateškom portfelju.

Dakle, slijedom prethodnog primjera, s obzirom na tržišne uvjete, veća je težina pripisana novčanoj imovini, smanjujući fiksni i varijabilni dohodak, nastojeći ispuniti ciljeve klijenta iu skladu s trenutnim tržišnim uvjetima.