Učinci omjera gotovine

Moramo imati na umu da je omjer gotovine postotak depozita koje banke moraju držati u obliku zakonskih rezervi. Zauzvrat, općenito se obično sastoji od novčanica i kovanica koje u bankarskom sustavu, odnosno banke i štedionice, imaju u svojim uredima kako bi zadovoljile potrebe svojih klijenata za likvidnošću, plus depoziti koji se drže u Centralna banka.

Zakonske pričuve (RL) nazivaju se i novčana imovina bankovnog sustava ili obvezna rezerva banaka.

Zakonske rezerve (RL) dio su Monetarne baze (BM), koja predstavlja vrijednost svih dobara i valuta u rukama javnosti (EMP) plus bankovne pričuve (RB).

Bankovne pričuve izražavaju se sljedećom formulom:

BM = EMP + RB

Omjer gotovine ima presudan utjecaj na bankovne kredite, depozite i ponudu novca ili M3 (vidi monetarne agregate ). Središnja banka utvrđuje omjer gotovine (obvezne pričuve ili RE) kao instrument monetarne kontrole. Iz razloga opreza, obvezne pričuve također se uspostavljaju kako bi se osiguralo da banke imaju dovoljnu likvidnost na raspolaganju kako bi zadovoljile potrebe svojih štediša. Međutim, normalno je da banke nemaju izvanredne pričuve ili ER-e, budući da višak likvidnosti (ER) ulažu u trezorske zapise , komercijalne zapise , međubankovne zajmove ili trezorske obveznice.

Tada će takvi višak rezervi prestati biti takvi i postat će imovina koja će donijeti neke kamate. U nekim zemljama obvezne pričuve također variraju ovisno o vrsti depozita koje banka uzima; depoziti po viđenju obično imaju veći omjer obvezne pričuve od oročenih ili štednih depozita.

Minimalna rezerva ili omjer gotovine bit će jednak ili manji od 10% depozita koji se uzimaju u obzir za njegov izračun. Trenutno je prosječna razina pričuve 2%.

• 2% se odnosi na većinu bankovnih depozita, kao što su depoziti po viđenju s dospijećem kraćim od 2 godine i imovina na tržištu novca ili koja se lako može pretvoriti u novac.
• Depoziti koji dospijevaju dulje od 2 godine podliježu stopi minimalne pričuve ili posto.

Učinci povećanja omjera gotovine

• Povećanje omjera gotovine poslovnih banaka smanjuje količinu novca u optjecaju , jer će banke zadržati dio svog novca kako bi jamčile depozite svojih klijenata. Ova situacija se obično događa u vrijeme financijske krize kako bi se izbjegao rizik zaraze između banaka i uravnotežila ravnoteža između izdavanja kredita i prikupljanja depozita, koji su njihov glavni posao. Moramo imati na umu da banke imaju tendenciju da posluju s visokom financijskom polugom jer žive od prikupljanja sredstava ljudi.
• Ovaj učinak vezan je uz kontrakcijsku monetarnu politiku koja se sastoji od podizanja interventne ili međubankovne kamatne stope , s ciljem podizanja omjera pričuva/depozit poskupljenjem kredita u slučaju nedovoljnih pričuva.

Učinci smanjenja omjera gotovine

• Smanjenje omjera gotovine omogućuje bankama da slobodnije razvijaju svoju djelatnost i da više pozajmljuju javnosti , promičući potražnju, potrošnju i količinu novca u optjecaju. Ovakva situacija se obično događa u vremenima bonance i kreditne ekspanzije, budući da je financijska situacija gospodarstva bolja i stoga se mora osigurati manje zakonskih rezervi za pokriće depozita klijenata.
• Pad omjera gotovine povezan je s ekspanzivnom monetarnom politikom , koja se sastoji od modificiranja naniže kamatnih stopa, kako bi se smanjili troškovi financiranja poduzeća, čime se potiču privatna ulaganja.

Na taj način banka može pridonijeti ili uzeti novac s tržišta, pri čemu je novčani omjer obrnuto proporcionalan novčanom multiplikatoru. Odnosno, ako bi Centralna banka, kao mjera monetarne politike , u određenom trenutku odlučila povećati zakonski omjer gotovine, iznos novca koji bi se mogao stvoriti bio bi manji (pogledajte kako banke stvaraju novac ), budući da su banke veći postotak depozita koje primaju ostao bi.

Na financijskim tržištima povećanje bankovnog omjera gotovine za posljedicu ima postojanje manje količine novca u optjecaju te će stoga ljudi imati manji pristup kreditima i ulaganjima.

Primjer

Pretpostavimo da idemo u našu banku i njen novčani omjer iznosi 2%, nametnut od strane Centralne banke.

Ako odlučimo položiti 1.000 eura u našu banku, morat ćete izdvojiti 20 eura u svoje rezerve, tako da će iznos koji će banka morati posuditi trećoj strani biti 980 eura. Ovom operacijom banka je već stvorila novac, budući da je s jedne strane 1000 € bankovnog depozita, a s druge 980 u gotovini. Ako bi osoba koja je dobila ovaj kredit otišla u drugu financijsku instituciju da položi tih 980 €, postupak bi se ponovio. Banka bi zadržala 2% i posudila bi 960,4 € stvarajući više novca.

Proces se mogao ponavljati sukcesivno sve dok se više ne bi stvorio novac zahvaljujući djelovanju zakonskog omjera gotovine koji sprječava nekontrolirano umnožavanje novca.

Važno je napomenuti da će te rezerve nadoknađivati ​​Centralna banka za tzv. depozitnu liniju , ali po kamatnoj stopi nižoj od tržišne. Na taj način, budući da se taj dio naplaćuje po nižoj kamatnoj stopi, naša će banka biti dužna naplaćivati ​​više stope na svoja sredstva kako bi ostvarila barem istu profitabilnost pod pretpostavkom da može imati sav svoj novac.

Urednik preporučuje:

Omjer gotovine

Izračunljive obveze u omjeru gotovine