Obrtni kapital je računovodstvena veličina koja se odnosi na one ekonomske resurse koje poduzeće ima u svojoj imovini kako bi kratkoročno podmirilo obveze plaćanja i koje se odnose na njegovu gospodarsku aktivnost.
U jednostavnoj računovodstvenoj shemi, koncept obrtnog kapitala usredotočuje se na kapitalne resurse na koje određeno poduzeće može računati u kratkoročnom radu. To jest, oni kapitali koji se obično koriste u svakodnevnoj ekonomskoj aktivnosti koju tvrtka obavlja.
Ti resursi u vlasništvu tvrtke su gotovina, portfelj financijskih proizvoda i druga ulaganja poduzeća.
Iz tog razloga se obrtna sredstva obično poistovjećuju s konceptom obrtne imovine u bilanci. Zauzvrat, uobičajeno je da se koncept obrtnog kapitala poistovjećuje s konceptom likvidnosti organizacije.
Moramo imati na umu da tvrtke obično moraju ispuniti kratkoročne zahtjeve za inputima ili sirovinama, plaćanjem radnicima, zamjenom imovine, između ostalog. U protivnom ne mogu nastaviti s radom.
Da bi se udovoljilo gore navedenom, potrebni su likvidni resursi, odnosno mogu se brzo pretvoriti u (ili jesu) gotovinu.
Zato se kada govorimo o obrtnom kapitalu obično diskontiraju dugovi koji su blizu dospijeća. Na taj način bi se neto obrtni kapital izračunao kao obrtna imovina minus kratkoročne obveze poduzeća.
Glavne karakteristike obrtnih sredstava
Resursi koje koristi određena tvrtka za ispunjavanje obveza svog produktivnog rada čine obrtni kapital.
Na taj način svako društvo ima različite računovodstvene račune kojima se favorizira ili omogućuje opskrba inputima za početak svoje aktivnosti, omogućavajući normalno poslovanje poduzeća.
Kupnja sirovina ili isplata plaća u ovom trenutku zahtijevaju mogućnost trenutnog plaćanja novcem ili drugim sličnim novčanim instrumentima za kratkoročno plaćanje.
Obračun obrtnih sredstava
Kao što smo vidjeli gore, da bi se obrtni kapital izračunao na najobjektivniji način, tekuća imovina mora se oduzeti od tekućih obveza poduzeća. To je poznato kao neto obrtni kapital.
Treba napomenuti da su obrtna imovina ona koja se sastoji od gotovine (u gotovini i bankovnom računu) i onih vrijednosti koje se lako mogu pretvoriti u novac. Na primjer, mislimo na potraživanja od kupaca (s rokovima kraćim od jedne godine) i zalihe.
Isto tako, tekuće obveze obuhvaćaju sve obveze koje se moraju podmiriti u kratkom roku. Primjerice, imamo dugove prema dobavljačima koji se moraju platiti za trideset dana.
Primjer obrtnog kapitala
Da bismo bolje razumjeli pojam obrtnog kapitala, možemo se poslužiti primjerom. Zamislimo da tvrtka predstavlja sljedeće račune (sve mjereno u eurima):
- Gotovina / Banke: 4.000
- Zaliha: 5.000
- Kratkoročna potraživanja: 6.000
- Strojevi i oprema: 10.000
- Zemljište: 25.000
- Kratkoročne obveze: 10.000
- Dugoročne obveze: 16.000
- Imovina: 24.000
Dakle, za procjenu neto obrtnog kapitala prvo izračunamo obrtnu imovinu koja bi se sastojala od gotovine / banaka, dionica i kratkoročnih potraživanja, dodajući:
4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 eura
Isto tako, tekuće obveze bi se sastojale samo od kratkoročnih obveza (10.000 eura), pa bi neto obrtni kapital bio:
15.000-10.000 = 5.000 eura
Važnost obrtnih sredstava
Važno je napomenuti da poduzeće može imati visok temeljni kapital, a istovremeno ne imati sličan obrtni kapital. Dogodilo bi se i suprotno. Ova neovisnost će imati veze sa sastavom ili strukturom imovine i obveza poduzeća.
Na primjer, poduzeće može imati veliku količinu nekretnina unutar svog vlasničkog kapitala, ali se ne može suočiti s nekoliko kratkoročnih plaćanja jer nema stalne novčane prinose. To je uobičajeno u vrijeme krize ili nedostatka likvidnosti.
Zatim se može zaključiti da je ta veličina (obrtni kapital) posebno važna u poduzećima komercijalne prirode i kojima je potrebno (zbog uobičajene djelatnosti) kratkoročna sredstva plaćanja za stalni unos i izlaz ulaza i izlaza. .