Euribor je kamatna stopa po kojoj banke u europodručju jedna drugoj posuđuju novac. Naziv dolazi od europske međubankovne ponuđene stope, ili na španjolskom, "europski tip međubankovne ponude".
Ako osoba ili tvrtka ode u banku da se zaduži, od koga banka posuđuje? vrlo jednostavno, drugim bankama. Ove vrste transakcija nazivaju se međubankovnim transakcijama (između banaka). Osim toga, na isti način na koji kada tražimo kredit oni nam naplaćuju kamatu, također traže od banaka (kada traže od drugih banaka) kamate. Ta kamata se zove Euribor.
To nije samo kamatna stopa, već je to i indeks koji se izračunava koristeći kao referencu kamatne stope transakcija između glavnih europskih banaka putem međubankovnih depozita. Banke koriste različite kamatne stope ovisno o roku na koji se posuđuje novac (vidi strukturu kamatnih stopa -ETTI-), stoga o Euriboru možemo govoriti na tjedan, mjesec ili godinu dana.
Ona uvelike ovisi o kamatnoj stopi koju postavlja Europska središnja banka (ECB), jer je to kamatna stopa po kojoj ESB kreditira banke putem aukcija.
Kako se izračunava Euribor
Euribor je nemoguće izračunati našim sredstvima. Za izračun trebamo imati sve podatke o međubankovnom poslovanju koji se križaju u referentnom razdoblju. Primjerice, za izračun tromjesečnog Euribora trebale bi nam sve međubankovne transakcije koje imaju ovaj pojam kao referencu. E sad, da to ne možemo izračunati, ne znači da ne znamo kako se izračunava. Odnosno, da imamo podatke mogli bismo izračunati Euribor. Metodologiju opisuje Europski institut za monetarna tržišta (EMMI). Prema njihovim izvješćima, Euribor se izračunava na sljedeći način:
- Sve međubankovne transakcije se križaju. Odgovarajuće transakcije se uzimaju u obzir pri svakom dospijeću. Na primjer, za izračun 3-mjesečnog Euribora uzimaju se u obzir sve transakcije s dospijećem od 3 mjeseca.
- Eliminira se 15% poslova s višim kamatnim stopama i 15% poslova s nižim kamatnim stopama.
- Uz preostale podatke izrađuje se prosjek kamatne stope po kojoj su različiti iznosi razmijenjeni po navedenom dospijeću.
Izvodeći tri prethodna koraka mogli bismo izračunati Euribor.
Euribor odnos s hipotekama
Kad čujemo za Euribor, uvijek razmišljamo o tome koliko ćemo platiti kamate na hipoteku koju smo dobili. Za početak, kada banke izračunavaju kamatu na hipoteku, mogu odabrati korištenje kamatne stope:
- Fiksno : održava se tijekom cijelog trajanja hipoteke.
- Varijabla : Njegova se vrijednost povremeno provjerava kako bi se njezina vrijednost prilagodila trenutnom stanju gospodarstva. Općenito se koristi ekonomski indeks kao što je Euribor ili Libor.
Kada banke u Španjolskoj odluče odobriti hipotekarni zajam, obično koriste jednogodišnji Euribor kao referencu i obično dodaju razliku kako bi izračunali kamatu koju će na njega zaračunati (na primjer, 50 diferencijalnih bodova na Euriboru, tj. je, da će kamata biti euribor kamata + 0,5%).