La gestion de l’argent dans le trading

La gestion des devises dans le trading est la branche de l’investissement boursier qui étudie la maximisation de la rentabilité et le contrôle des risques.

La gestion de l'argent dans le trading

La gestion de l’argent est également connue sous le nom de gestion des risques. Avec l’analyse boursière et la psychologie du trading, la gestion de l’argent est l’un des trois piliers fondamentaux de l’investissement en bourse. Pour qu’un trader soit cohérent sur le long terme, il doit maîtriser cette discipline. Maîtriser cette discipline n’implique pas d’avoir une connaissance approfondie et approfondie du sujet. Mais, plutôt, des connaissances élémentaires à ce sujet. Le principe fondamental dans les zones commerciales a été dicté par George Soros et dicte que :

Citations célèbres sur l'économie et la finance

On pourrait dire que ce principe est le commencement des principes. Ce qu’il vient de dire, c’est que plus important que le pourcentage de réussite est la rentabilité qui est générée lorsqu’elle est correcte. Et, à l’inverse, plus important que le taux d’échec est le montant de chaque perte. La finance comportementale étudie, entre autres, pourquoi il est si psychologiquement difficile de gagner plus lorsque vous gagnez que ce que vous perdez lorsque vous perdez.

Taux de réussite vs ratio risque/bénéfice

Pour illustrer l’importance du principe des principes de gestion de l’argent, nous allons montrer un exemple. Pour cela nous poserons trois cas. Dans le premier cas (trader A) le pourcentage de hits est très élevé. Le deuxième cas (trader B) est celui d’un trader dont le pourcentage de hit est de 50%. Dans le troisième cas (trader C) le trader échoue la plupart du temps. Nous supposerons que les trois traders effectuent 100 transactions chacun.

  • Commerçant A

commerçant A

Si vous effectuez 100 transactions, puisque le pourcentage de réussite est de 80%, vous atteindrez 80 transactions. De la même manière, 20 des 100 opérations obtiendront des pertes. Ainsi, comme à chaque fois que vous frappez, vous gagnez 10 dollars et à chaque fois que vous manquez 40 dollars, nous procéderons au calcul de votre profit en termes monétaires.

Profit = (Nombre de transactions qui gagnent x profit) – (Nombre de transactions qui échouent x perte)

Bénéfice = (80 $ x 10 $) – (20 $ x 40 $) = 800 – 800 = 0 $ de bénéfice.

Le trader A frappe plusieurs fois, mais quoi qu’il gagne, il perd les quelques fois qu’il rate. Le résultat final est de 0 $. Bien qu’il obtienne beaucoup de bons résultats, il ne parvient pas à générer un retour positif.

  • Commerçant B

commerçant B

Si vous effectuez 100 transactions, puisque le pourcentage de réussite est de 50%, vous atteindrez 50 transactions. De la même manière, 50 des 100 opérations obtiendront des pertes. Ainsi, comme chaque fois que vous frappez, vous gagnez 20 dollars et chaque fois que vous manquez vous perdez 10 dollars, nous procéderons au calcul de votre profit en termes monétaires.

Profit = (Nombre de transactions qui gagnent x profit) – (Nombre de transactions qui échouent x perte)

Bénéfice = (50 $ x 20 $) – (50 $ x 10 $) = 1000 – 500 = 500 $ de bénéfice.

Le commerçant B a raison la moitié du temps. Le résultat final est de 500 $. Bien qu’ayant touché moins que le Trader A, il parvient à obtenir un rendement plus que positif.

  • Commerçant C

commerçant C

Si vous effectuez 100 transactions, puisque le pourcentage de réussite est de 30%, vous atteindrez 30 transactions. De la même manière, 70 des 100 opérations obtiendront des pertes. Ainsi, comme à chaque fois que vous frappez, vous gagnez 40 dollars et à chaque fois que vous manquez vous perdez 5 dollars, nous procéderons au calcul de votre profit en termes monétaires.

Profit = (Nombre de transactions qui gagnent x profit) – (Nombre de transactions qui échouent x perte)

Bénéfice = (30 $ x 40 $) – (70 $ x 5 $) = 1 200 – 350 = 850 $ de bénéfice.

Le trader C est sans aucun doute celui qui a le moins de hits. Ils ne sont corrects que 30% du temps. Cependant, c’est celui qui obtient le plus d’avantages.

Le rapport risque/rendement

En poursuivant ce qui précède, nous concluons que l’aspect fondamental est le rapport risque/bénéfice. Le rapport risque / récompense établit combien de dollars nous gagnons pour chaque dollar que nous perdons. C’est-à-dire qu’un rapport risque / récompense de 1: 2 implique que lorsque nous réussissons, nous en gagnons deux et lorsque nous échouons, nous en perdons un. Autrement dit, nous gagnons deux fois ce que nous perdons. Au contraire, un ratio risque/récompense de 3 : 1 signifie que lorsque nous réussissons, nous en gagnons un et lorsque nous échouons, nous perdons 3. En d’autres termes, nous perdons trois fois ce que nous gagnons.

La formule du rapport risque-bénéfice est :

rapport risque-bénéfice

Techniques avancées de gestion de l’argent

Le principe précédent, et l’analyse correcte du rapport risque/bénéfice, constitue le principe fondamental. Sans ce principe, il ne sert à rien d’utiliser toutes les autres techniques. Cependant, il existe des techniques beaucoup plus avancées de gestion de l’argent et de contrôle des risques. Ce sont des techniques mathématiques raffinées et, dans certains cas, très complexes. Ces techniques permettent d’estimer le risque de manière plus réaliste. Voici quelques exemples de techniques utilisées pour contrôler le risque et optimiser le processus de gestion de l’argent :

  • L’Alpha de Jensen
  • Valeur à risque (VaR)
  • Valeur à risque conditionnée (CVaR)
  • modèles GARCH
  • Rapport de netteté
  • Antimartingales
  • F de Kelly
  • Simulation de Monte-Carlo
  • Techniques de diversification de portefeuille
  • Techniques de couverture
  • Tirage au sort