Käibekapitali

Lihtsas raamatupidamisskeemis keskendub käibekapitali mõiste kapitaliressurssidele, millega antud ettevõte võib lühiajaliselt tegutseda. See tähendab, need kapitalid, mida tavaliselt kasutatakse ettevõtte igapäevases majandustegevuses.

Need ettevõttele kuuluvad vahendid on sularaha, finantstoodete portfell ja muud ettevõtte tehtud investeeringud.

Sel põhjusel samastatakse käibekapital tavaliselt bilansis käibevara mõistega. Omakorda on tavaline, et käibekapitali mõiste identifitseeritakse organisatsiooni likviidsuse mõistega.

Peame meeles pidama, et tavaliselt peavad ettevõtted täitma lühiajalisi nõudeid muuhulgas sisendite või tooraine, töötajatele maksmise, varade väljavahetamise osas. Vastasel juhul ei saa nad oma tegevust jätkata.

Eeltoodu järgimiseks on vaja likviidseid ressursse, st neid saab kiiresti sularahaks muuta (või need on).

Seetõttu diskonteeritakse tavaliselt käibekapitalist rääkides võlad, mis on aegunud. Nii arvutataks puhaskäibekapital käibevarana, millest on lahutatud ettevõtte lühiajalised kohustused.

Käibekapitali peamised omadused

Ressursid, mida konkreetne ettevõte kasutab oma tootliku töö kohustuste täitmiseks, moodustavad käibekapitali.

Nii on igal ühiskonnal erinev raamatupidamisarvestus, mille eesmärk on soodustada või võimaldada sisendite tarnimist oma tegevuse alustamiseks, võimaldades ettevõtte normaalset toimimist.

Tooraine ostmine või töötasu maksmine eeldab sel hetkel võimalust tasuda lühiajaliseks makseks raha või muude sarnaste rahaliste vahenditega.

Käibekapitali arvutamine

Nagu eespool nägime, tuleb käibekapitali kõige objektiivseimaks arvutamiseks ettevõtte lühiajalistest kohustustest lahutada käibevara. Seda nimetatakse puhaskäibekapitaliks.

Tuleb märkida, et käibevarad on need, mis koosnevad sularahast (sularahas ja pangakontol) ning sellistest väärtustest, mida on lihtne rahaks muuta. Peame silmas näiteks võlgnevusi klientidele (tähtajaga alla ühe aasta) ja laoseisu.

Samuti hõlmavad lühiajalised kohustused kõiki kohustusi, mis tuleb täita lühiajaliselt. Näiteks on meil tarnijate ees võlad, mis tuleb tasuda kolmekümne päeva jooksul.

Käibekapitali näide

Käibekapitali mõiste paremaks mõistmiseks saame kasutada näidet. Kujutagem ette, et ettevõte esitab järgmised kontod (kõik eurodes mõõdetuna):

• Sularaha / Pangad: 4000
• Laoseis: 5000
• Lühiajalised nõuded: 6000
• Masinad ja seadmed: 10 000
• Maa: 25 000
• Lühiajalised võlad: 10 000
• Pikaajalised võlgnevused: 16 000
• Varad: 24 000

Seega arvutame netokäibekapitali hindamiseks esmalt käibevara, mis koosneks sularahast/pankadest, aktsiatest ja lühiajalistest saadaolevatest arvetest, lisades:

4000 + 5000 + 6000 = 15 000 eurot

Samuti hõlmaksid lühiajalised kohustused ainult lühiajalisi võlgnevusi (10 000 eurot), seega netokäibekapital oleks:

15 000-10 000 = 5000 eurot

Käibekapitali tähtsus

Oluline on märkida, et ettevõttel võib olla kõrge omakapital ja mitte samaaegselt sarnane käibekapital. Juhtuks ka vastupidine. See mittesõltuvus on seotud ettevõtte varade ja kohustuste koosseisu või struktuuriga.

Näiteks võib ettevõttel olla omakapitalis suur hulk kinnisvara, kuid tal ei ole võimalik teha mitmeid lühiajalisi makseid, kuna tal pole pidevat rahalist tulu. See on tavaline kriisi või likviidsuse puudumise ajal.

Seejärel võib järeldada, et see suurus (käibekapital) on eriti oluline ärilise iseloomuga ettevõtetes, mis vajavad (tavalise tegevuse tõttu) lühiajalisi maksevahendeid sisendite ja väljundite pidevaks sisenemiseks ja väljumiseks. .