Hüpoteeklaenu võrdlusalus (IRPH)

IRPH, lühend sõnadest Home Equity Benchmark, on enam kui kolmeaastase perioodiga suuremate kodukapitalilaenude kaalutud keskmine.

Hüpoteeklaenu võrdlusalus (IRPH)

IRPH kui ametliku võrdlustüübi päritolu Hispaanias pärineb 3. augustist 1994. Sel kuupäeval järgiti kohustust täiendada 11. mail 1994 avaldatud hüpoteegi finantstingimuste läbipaistvust käsitleva määruse lisasid. laenude puhul tõstis Hispaania keskpank IRPH-i ametlikuks.

Nii hakati 1994. aasta augustis reguleerima IRPH-d, mida ametlikult tuntakse kolme aasta hüpoteeklaenude keskmise intressimäärana. Hüpoteeklaenuturu ametlike viiteintresside avaldamisega püüdis Hispaania majandus- ja rahandusministeerium kliente kaitsta. Selleks andis ta lisaks veel mitme indeksi tõstmisele ohvitseride kategooriasse välja mitmeid määrusi nende hüpoteegi käendusega laenulepingute kohta, mis olid mõeldud kodu soetamiseks. See tähendab, et see kehtestas kodudele hüpoteeklaenu pakkuvatele üksustele käitumisviisi, mis üritas vältida klientidele valeinformatsiooni nende allkirjastatud hüpoteegi kohta.

Vaatamata sellele, nagu me hiljem näeme ja nagu on märkinud Euroopa Liidu Kohus (ELT), ei järginud mõned üksused selle ringkirja, mille lõppeesmärk oli kaitsta kliente läbipaistvuse ja teabe kaudu, nõudeid.

Kuidas IRPH arvutatakse?

Kuigi sisuliselt on IRPH arvutamiseks ainult üks viis, on formaalselt kolme tüüpi IRPH-d. Pankade, hoiupankade ja kõigi krediidiasutuste oma. Valemid on kirjeldatud allpool:

  • Pankade hüpoteeklaenude keskmine määr üle 3 aasta
Irph Banks

Kus:

i b : Pankade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n b : arvutuses osalevate pankade arv

  • Hoiupankade hüpoteeklaenude keskmine määr üle 3 aasta
Irph kastid

Kus:

i ca : Hoiupankade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n ca : Arvestuses osalevate hoiupankade arv

  • Hüpoteeklaenude keskmine määr üksuste kogumi 3 aasta jooksul
Irph olemikomplekt

Kus:

i b : Pankade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n b : arvutuses osalevate pankade arv

i ca : Hoiupankade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n ca : Arvestuses osalevate hoiupankade arv

i sch : Hüpoteeklaenufirmade kaalutud keskmiste intressimäärade keskmine

n sch : Arvestuses osalevate hüpoteeklaenufirmade arv

Suurepärane, me juba teame valemeid, aga kuidas seda rakendada? Valemist hästi aru saamiseks on vaja teada intressimäära, kaalutud keskmise ja summeerimise mõistet. Valem arvutab keskmiste intressimäärade keskmise. See tähendab, et kui panga X kaalutud keskmine intressimäär on 10% ja panga Y kaalutud keskmine intressimäär on 5%, siis on keskmine kaalutud keskmine intressimäär 10 + 5 jagatud 2-ga (meil on 2 panka). See on 7,5%. Kuidas me nüüd iga panga kaalutud keskmist intressimäära arvutame?

Kujutagem ette, et panga X portfellis on üle kolmeaastase tähtajaga hüpoteeklaene (mis on arvutatud) väärtusega (arvestades põhilisi) 10 miljonit eurot. Kokku on selle portfellis 20 laenu. Kuigi 20 summa on 10 miljonit eurot, ei ole kõik laenud ühesuurused. Täpsemalt on ühe neist põhiosa (maksmata jääk) 5 miljonit eurot. Kuna see moodustab 50% kogu arvutatavast portfellist, on sellel suurem kaal kui ülejäänud 19 hüpoteeklaenul. Seetõttu saab panga keskmist võttes arvutamisel määravamaks intressimäär, millega see 5 miljoniline laen allkirjastati.

Kokkuvõttes arvutatakse IRPH järgmiste sammude kohaselt:

  1. Lisandub antud panga kohta üle kolmeaastase tähtajaga tasumata laenude kaalutud põhiosa.
  2. Kui meil on peamised kaalud, jagatakse see sellest pangast antud laenude arvuga (mis vastavad kriteeriumidele).
  3. Pärast 1 ja 2 oleme saanud antud panga kaalutud keskmise intressimäära. Seega teeme iga panga jaoks 1 ja 2.
  4. Kui meil on iga panga kaalutud keskmised intressimäärad, liidame need kokku ja jagame pankade arvuga. IRPH oleme saanud pankadest.
  5. Hoiupankade ja hüpoteeklaenufirmade puhul on vaja teha samme 1–4.
  6. Kui meil on kolm IRPH-d, võtame keskmise ja tulemus peab olema identne viimase valemi täitmisel saadud tulemusega.

Vaidlused ja kriitika

IRPH-i vaidlused tulenevad paljude klientide murest (ja kaebusest) raskuste pärast, mis on seotud IRPH-numbrite päritolu teadmisega. Põhimõtteliselt oli Hispaania keskpank see üksus, kes selle indeksi ametlikult avaldas. 2011. aastal algas aga protsess, mis tipnes indeksi kui ametliku kadumisega. Täpsemalt, 2013. aasta paiku kadusid IRPH pangad, IRPH hoiupangad ja võrdlusvara tüüp hoiupangad (CECA). Eesmärk oli ühtlustada raamatupidamisarvestust Euroopa ja riiklikul tasandil, samuti kohandada laenude kulud tegelikele kuludele, millega pangad ressursse hankisid.

Teisisõnu, IRPH oli liiga kallis. Ja tõepoolest, kuigi Hispaania keskpank jätkab selle avaldamist, ei ole seda ametlikuks peetud alates 2013. aasta oktoobrist. Indeksi kritiseeriti lisaks läbipaistmatusest ka selle mittevastavusele määruse ühele artiklile. millega see sündis.

Tuleb märkida, et 5. mai 1994. aasta korraldus nõuab komisjonitasude kogumisel läbipaistvuse fakti, indeksite objektiivset arvutamist ja eranditult üksusest või üksusest sõltuvate tegurite mitte kaasamist, mis võivad põhjustada selle muutumist. liiga palju. Mõned üksused, lisades intressimääradesse varjatud vahendustasud, läksid eeskirjadest mööda. Nagu sellest veel vähe oleks, turustasid nad IRPH-d fikseeritud intressina, kuigi tegelikkuses on see muutuv. Ja mis veelgi hullemaks teeb, väitsid nad, et see oli ajalooliselt vähem kõikuv kui euribor, mis on vale.