Euribor on intressimäär, millega euroala pangad üksteisele raha laenavad. Nimi pärineb Euroopa pankadevahelisest pakkumise intressimäärast või hispaania keeles "Euroopa pankadevahelise pakkumise tüüp".
Kui inimene või ettevõte läheb panka laenu võtma, siis kellelt pank laenab? väga lihtne, teistele pankadele. Seda tüüpi tehinguid nimetatakse pankadevahelisteks (pankadevahelisteks) tehinguteks. Lisaks samamoodi, et kui me laenu küsime, küsivad nad meilt intressi, küsivad nad ka pankadelt (kui nad küsivad teistelt pankadelt) intressi. Seda intressi nimetatakse euriboriks.
See ei ole ainult intressimäär, vaid see on ka indeks, mille arvutamisel kasutatakse võrdlusalusena Euroopa peamiste pankade vaheliste pankadevaheliste hoiuste vaheliste tehingute intressimäärasid. Pangad kasutavad erinevaid intressimäärasid olenevalt raha laenamise tähtajast (vt intressimäärade tähtajaline struktuur -ETTI-), mistõttu võib Euriborist rääkida nädala, kuu või ühe aasta jooksul.
See sõltub suuresti Euroopa Keskpanga (EKP) kehtestatud intressimäärast, kuna see on intressimäär, millega EKP pankadele oksjonitel laenab.
Kuidas euriborit arvutatakse
Euribori on meie vahenditega võimatu arvutada. Selle arvutamiseks peaksid meil olema kõik andmed pankadevaheliste tehingute kohta, mis vaatlusperioodil ristuvad. Näiteks 3 kuu Euribori arvutamiseks vajaksime kõiki pankadevahelisi tehinguid, millel on see tähtaeg võrdlusaluseks. Nüüd, kui me ei saa seda arvutada, ei tähenda see, et me ei tea, kuidas seda arvutatakse. See tähendab, et kui meil oleksid andmed, saaksime arvutada Euribori. Metoodikat kirjeldab Euroopa Rahaturgude Instituut (EMMI). Nende aruannete kohaselt arvutatakse euribor järgmiselt:
- Kõik pankadevahelised tehingud on ületatud. Vastavad tehingud võetakse arvesse igal tähtajal. Näiteks 3 kuu Euribori arvutamisel võetakse arvesse kõik 3-kuulise tähtajaga tehingud.
- Elimineeritakse 15% kõrgema intressimääraga tehingutest ja 15% madalama intressimääraga tehingutest.
- Ülejäänud andmetega tehakse keskmine intressimäär, millega erinevad summad on nimetatud tähtajal vahetatud.
Kolme eelneva sammu läbiviimisel saame arvutada Euribori.
Euribori suhe hüpoteekidega
Euriborist kuuldes mõtleme alati sellele, mida me meile antud hüpoteegi pealt intressi maksame. Alustuseks saavad pangad hüpoteeklaenu intressi arvutamisel valida intressimäära:
- Fikseeritud : seda hoitakse kogu hüpoteegi kehtivusaja jooksul.
- Muutuja : selle väärtust vaadatakse perioodiliselt üle, et kohandada selle väärtust majanduse hetkeseisuga. Üldjuhul kasutatakse majandusindeksit nagu Euribor või Libor.
Kui Hispaania pangad otsustavad anda hüpoteeklaenu, kasutavad nad tavaliselt võrdlusalusena üheaastast Euribori ja tavaliselt lisavad nad sellelt võetava intressi arvutamiseks vahe (näiteks 50 Euribori vahepunkti, on, et intressiks on Euribori intress + 0,5%).