Το Euribor είναι το επιτόκιο με το οποίο οι τράπεζες στη ζώνη του ευρώ δανείζουν χρήματα η μία στην άλλη. Το όνομα προέρχεται από το ευρωπαϊκό διατραπεζικό επιτόκιο ή στα ισπανικά, "ευρωπαϊκός τύπος διατραπεζικής προσφοράς" .
Εάν ένα άτομο ή μια εταιρεία πάει στην τράπεζα για να δανειστεί, από ποιον δανείζεται η τράπεζα; πολύ εύκολο, σε άλλες τράπεζες. Αυτού του είδους οι συναλλαγές ονομάζονται διατραπεζικές συναλλαγές (μεταξύ τραπεζών). Επιπλέον, με τον ίδιο τρόπο που όταν ζητάμε δάνειο μας χρεώνουν τόκους, ζητούν και τόκους από τις τράπεζες (όταν ζητούν από άλλες τράπεζες). Αυτό το ενδιαφέρον ονομάζεται Euribor.
Δεν είναι μόνο ένα επιτόκιο αλλά είναι και ένας δείκτης που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας ως αναφορά τα επιτόκια των συναλλαγών μεταξύ των κύριων ευρωπαϊκών τραπεζών μέσω διατραπεζικών καταθέσεων. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν διαφορετικά επιτόκια ανάλογα με τη διάρκεια για την οποία δανείζονται χρήματα (βλ. δομή επιτοκίου -ETTI-), επομένως μπορούμε να μιλάμε για Euribor σε μία εβδομάδα, έναν μήνα ή ένα έτος.
Εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το επιτόκιο που ορίζει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), καθώς αυτό είναι το επιτόκιο με το οποίο η ΕΚΤ δανείζει στις τράπεζες μέσω δημοπρασιών.
Πώς υπολογίζεται το Euribor
Είναι αδύνατο να υπολογίσουμε το Euribor με τα μέσα μας. Για τον υπολογισμό του θα πρέπει να έχουμε όλα τα στοιχεία των διατραπεζικών πράξεων που διασταυρώνονται στην περίοδο αναφοράς. Για παράδειγμα, για να υπολογίσουμε το Euribor 3 μηνών, θα χρειαζόμασταν όλες οι διατραπεζικές συναλλαγές που έχουν αυτόν τον όρο ως αναφορά. Τώρα που δεν μπορούμε να το υπολογίσουμε, δεν σημαίνει ότι δεν ξέρουμε πώς υπολογίζεται. Δηλαδή, αν είχαμε τα στοιχεία θα μπορούσαμε να υπολογίσουμε το Euribor. Η μεθοδολογία περιγράφεται από το Ευρωπαϊκό Ινστιτούτο Νομισματικών Αγορών (EMMI). Σύμφωνα με τις εκθέσεις τους, το Euribor υπολογίζεται ως εξής:
- Όλες οι διατραπεζικές συναλλαγές διασταυρώνονται. Οι αντίστοιχες συναλλαγές λαμβάνονται υπόψη σε κάθε λήξη. Για παράδειγμα, για τον υπολογισμό του Euribor 3 μηνών λαμβάνονται υπόψη όλες οι συναλλαγές με διάρκεια 3 μηνών.
- Το 15% των πράξεων με υψηλότερα επιτόκια και το 15% των συναλλαγών με χαμηλότερα επιτόκια καταργούνται.
- Με τα υπόλοιπα δεδομένα, προκύπτει ένας μέσος όρος του επιτοκίου με το οποίο έχουν ανταλλάξει τα διαφορετικά ποσά στην εν λόγω λήξη.
Εκτελώντας τα τρία προηγούμενα βήματα, θα μπορούσαμε να υπολογίσουμε το Euribor.
Σχέση Euribor με στεγαστικά δάνεια
Όταν ακούμε για το Euribor, σκεφτόμαστε πάντα τι θα πληρώσουμε ως τόκο για την υποθήκη που μας έχει χορηγηθεί. Αρχικά, όταν οι τράπεζες υπολογίζουν τους τόκους μιας υποθήκης, μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν ένα επιτόκιο:
- Σταθερό : Διατηρείται καθ’ όλη τη διάρκεια της υποθήκης.
- Μεταβλητή : Η αξία της αναθεωρείται περιοδικά, προκειμένου να προσαρμοστεί η αξία της στην τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας. Γενικά, χρησιμοποιείται ένας οικονομικός δείκτης όπως το Euribor ή το Libor.
Όταν οι τράπεζες στην Ισπανία αποφασίζουν να χορηγήσουν ένα στεγαστικό δάνειο, συνήθως χρησιμοποιούν το Euribor ενός έτους ως αναφορά και συνήθως προσθέτουν μια διαφορά για να υπολογίσουν τον τόκο που θα χρεώσουν σε αυτό (για παράδειγμα, 50 διαφορικές μονάδες στο Euribor, είναι, ότι ο τόκος θα είναι ο τόκος Euribor + 0,5%).