Cash-Ratio-Effekte

Die Auswirkungen der Cash Ratio entstehen als Folge der Regelungen der Zentralbank jedes Landes, die die erforderlichen Reserven festlegt, die Banken im Verhältnis zu ihren Einlagen halten müssen .

Cash-Ratio-Effekte

Wir dürfen nicht vergessen, dass die Liquiditätsquote der Prozentsatz der Einlagen ist, den die Banken in Form der gesetzlichen Reserven halten müssen. Sie setzt sich wiederum in der Regel aus den Banknoten und Münzen zusammen, die das Bankensystem, also Banken und Sparkassen, zur Deckung des Liquiditätsbedarfs ihrer Kunden in ihren Büros haben, sowie die Einlagen, die im Zentralbank.

Gesetzliche Reserven (RL) werden auch Barvermögen des Bankensystems oder Bankreserveanforderungen genannt.

Die gesetzlichen Reserven (RL) sind Teil der Monetary Base (BM), die den Wert aller Güter und Währungen in den Händen der Öffentlichkeit (EMP) plus Bankreserven (RB) darstellt.

Bankreserven werden durch die folgende Formel ausgedrückt:

BM = EMP + RB

Die Liquiditätsquote hat einen entscheidenden Einfluss auf Bankkredite, Einlagen und das Geldangebot bzw. M3 (siehe Geldmengenaggregate ). Als Instrument der Geldmengensteuerung legt die Zentralbank die Barmittelquote (Required Reserves oder RE) fest. Aus Vorsichtsgründen werden die erforderlichen Reserven auch gebildet, um sicherzustellen, dass den Banken ausreichend Liquidität zur Verfügung steht, um den Bedarf ihrer Einleger zu decken. Normal ist jedoch, dass Banken keine außerordentlichen Reserven oder ERs haben, da sie die überschüssige Liquidität (ER) in Treasury Bills , Commercial Paper , Interbank Loans oder Treasury Bonds anlegen.

Dann werden solche Überschussreserven nicht mehr so ​​sein und werden zu Vermögenswerten, die einige Zinsen einbringen. In einigen Ländern variieren die Mindestreservepflichten auch in Abhängigkeit von der Art der Einlagen, die die Bank entgegennimmt; Sichteinlagen haben in der Regel einen höheren Mindestreservesatz als Termin- oder Spareinlagen.

Die Mindestreserve- oder Barmittelquote beträgt oder weniger als 10 % der bei der Berechnung berücksichtigten Einlagen. Derzeit beträgt das durchschnittliche Reserveniveau 2 %.

  • Die 2% gelten für die meisten Bankeinlagen, wie zum Beispiel Sichteinlagen mit einer Laufzeit von weniger als 2 Jahren und Vermögenswerte am Geldmarkt oder leicht in Geld umwandelbar.
  • Einlagen mit einer Laufzeit von mehr als 2 Jahren unterliegen einem Mindestreservesatz von or%.

Auswirkungen einer Erhöhung der Cash-Quote

  • Eine Erhöhung der Barmittelquote der Geschäftsbanken verringert den Geldumlauf , da die Banken einen Teil ihres Geldes behalten werden, um die Einlagen ihrer Kunden zu garantieren. Diese Situation tritt normalerweise in Zeiten der Finanzkrise auf, um das Risiko einer Ansteckung zwischen den Banken zu vermeiden und das Gleichgewicht zwischen der Vergabe von Krediten und dem Einzug von Einlagen, die ihr Hauptgeschäft sind, auszugleichen. Wir dürfen nicht vergessen, dass Banken dazu neigen, stark fremdfinanziert zu arbeiten, da sie von der Mittelbeschaffung durch Menschen leben.
  • Dieser Effekt hängt mit einer kontraktiven Geldpolitik zusammen , die darin besteht , die Intervention oder InterbankenZinssätze, mit dem Ziel , die Reserve / Einlagen – Verhältnis von Erhöhung, durch Kredite teurer im Falle unzureichender Reserven zu machen.

Auswirkungen einer Verringerung der Cash-Quote

  • Ein Rückgang der Barmittelquote ermöglicht es den Banken, ihre Tätigkeit freier zu entfalten und mehr Kredite an die Öffentlichkeit zu vergeben , was die Nachfrage, den Konsum und den Geldumlauf fördert. Diese Situation tritt meist in Zeiten der Bonanza und der Kreditexpansion auf, da die Finanzlage der Wirtschaft besser ist und daher weniger gesetzliche Reserven zur Deckung der Kundeneinlagen bereitgestellt werden müssen.
  • Ein Rückgang der Barmittelquote hängt mit einer expansiven Geldpolitik zusammen , die darin besteht, die Zinssätze nach unten zu modifizieren , um die Kosten für die Finanzierung von Unternehmen zu senken und gleichzeitig private Investitionen zu fördern.

Auf diese Weise kann die Bank Geld vom Markt einbringen oder nehmen, wobei die Cash-Quote umgekehrt proportional zum Geldmultiplikator ist. Mit anderen Worten, wenn die Zentralbank als geldpolitische Maßnahme zu einem bestimmten Zeitpunkt beschließt, die gesetzliche Kassenquote zu erhöhen, könnte die Geldschöpfung geringer sein (siehe Geldschöpfung durch Banken ), da Banken ein höherer Prozentsatz der Einlagen, die sie erhalten, bleiben.

An den Finanzmärkten führt eine Erhöhung der Barmittelquote der Bank dazu, dass weniger Geld im Umlauf ist und die Menschen daher weniger Zugang zu Krediten und Investitionen haben.

Beispiel

Angenommen, wir gehen zu unserer Bank und ihre Barmittelquote beträgt 2%, auferlegt von der Zentralbank.

Wenn wir uns entscheiden, 1.000 Euro bei unserer Bank zu hinterlegen, müssen Sie 20 Euro in Ihre Rücklagen einzahlen, sodass der Betrag, den die Bank an einen Dritten verleihen muss, 980 € beträgt. Mit dieser Operation hat die Bank bereits Geld geschaffen, da zum einen 1.000 € der Bankeinlage und zum anderen 980 in bar vorhanden sind. Wenn die Person, die dieses Darlehen erhalten hat, zu einem anderen Finanzinstitut ging, um diese 980 € zu hinterlegen, würde der Vorgang wiederholt. Die Bank würde 2% behalten und 960,4 € verleihen, um mehr Geld zu schaffen.

Der Vorgang konnte sukzessive wiederholt werden, bis kein Geld mehr geschaffen werden konnte, dank der Wirkung der gesetzlichen Kassenquote, die eine unkontrollierte Geldvermehrung verhindert.

Es ist wichtig zu erwähnen, dass diese Reserven von der Zentralbank für die sogenannte Einlagefazilität vergütet werden , jedoch zu einem niedrigeren Zinssatz als dem Marktzinssatz. Da dieser Teil zu einem niedrigeren Zinssatz vergütet wird, wird unsere Bank auf diese Weise gezwungen sein, höhere Zinsen auf ihre Ressourcen zu berechnen, um zumindest die gleiche Rentabilität zu erzielen, sofern sie über alle ihre liquiden Mittel verfügt.

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