Kontantforholdseffekter

Vi skal huske, at likviditetsforholdet er den procentdel af indlån, som bankerne skal have i form af lovlige reserver. Til gengæld består det sædvanligvis af de sedler og mønter, som er i banksystemet, dvs. banker og sparekasser, har på deres kontorer for at opfylde deres kunders likviditetsbehov, plus de indskud, der opbevares i Centralbank.

Lovlige reserver (RL) kaldes også kontante aktiver i banksystemet eller bankreservekrav.

Lovlige reserver (RL) er en del af Monetary Base (BM), som er værdien af ​​alle varer og valutaer i hænderne på offentligheden (EMP) plus bankreserver (RB).

Bankreserver udtrykkes gennem følgende formel:

BM = EMP + RB

Kontantforholdet har en afgørende indflydelse på bankkreditter, indlån og udbud af penge eller M3 (se pengeaggregater ). Centralbanken sætter kontantforholdet (påkrævede reserver eller RE) som et instrument til monetær kontrol. Af forsigtighedshensyn etableres de nødvendige reserver også for at sikre, at bankerne har tilstrækkelig likviditet til rådighed til at opfylde deres indskyders behov. Det normale er dog, at banker ikke har ekstraordinære reserver eller ER’er, da de investerer overskudslikviditeten (ER) i skatkammerbeviser , kommercielle papirer , interbanklån eller statsobligationer.

Så vil sådanne overskydende reserver ophøre med at være sådanne og vil blive aktiver, der vil forrentes. I nogle lande varierer reservekravene også afhængigt af typen af ​​indskud banken tager; anfordringsindskud har typisk et højere reservekravsforhold end tids- eller opsparingsindskud.

Minimumsreserven eller likviditetsforholdet vil være lig med eller mindre end 10 % af de indskud, der tages i betragtning ved beregningen. I øjeblikket er det gennemsnitlige reserveniveau 2 %.

• De 2 % gælder for de fleste bankindskud, såsom anfordringsindskud med en løbetid på under 2 år og aktiver på pengemarkedet eller let konverterbare til penge.
• Indlån med udløb på mere end 2 år er underlagt en eller % reservekravsprocent.

Effekter af en stigning i likviditetsprocenten

• En stigning i kommercielle bankers likviditetsforhold mindsker mængden af ​​penge i omløb , fordi bankerne vil beholde en del af deres penge for at garantere deres kunders indskud. Denne situation opstår normalt i tider med finanskrise for at undgå risikoen for smitte mellem banker og balancere balancen mellem udstedelse af lån og indsamling af indskud, som er deres hovedforretning. Vi skal huske, at banker har en tendens til at operere meget gearet, da de lever af fundraising fra folk.
• Denne effekt er relateret til en kontraktiv pengepolitik , som består i at hæve intervention eller interbank rente, med det formål at øge reserven / depositum forholdet, ved at gøre lån dyrere i tilfælde af utilstrækkelige reserver.

Effekter af et fald i likviditetsprocenten

• Et fald i likviditetsforholdet giver bankerne mulighed for at udvikle deres aktiviteter mere frit og låne mere til offentligheden , hvilket fremmer efterspørgsel, forbrug og mængden af ​​penge i omløb. Denne situation opstår normalt i tider med bonanza og kreditekspansion, da økonomiens økonomiske situation er bedre, og derfor skal der stilles færre lovlige reserver til rådighed for at dække kundernes indskud.
• Et fald i likviditetsprocenten er relateret til en ekspansiv pengepolitik , som består i at ændre renten nedad for at reducere omkostningerne ved finansiering af virksomheder og samtidig fremme private investeringer.

På denne måde kan banken bidrage med eller tage penge fra markedet, idet kontantforholdet er omvendt proportionalt med pengemultiplikatoren. Med andre ord, hvis centralbanken som en pengepolitisk foranstaltning besluttede på et givet tidspunkt at hæve det lovlige kontantforhold, ville mængden af ​​penge, der kunne skabes, være mindre (se, hvordan banker skaber penge ), da banker er en højere procentdel af de indskud, de modtager, forbliver.

På de finansielle markeder resulterer en stigning i bankens likviditetsforhold i eksistensen af ​​en mindre mængde penge i omløb, og derfor vil folk have mindre adgang til kredit og investeringer.

Eksempel

Antag, at vi går til vores bank, og dens likviditetsforhold er 2 %, pålagt af centralbanken.

Hvis vi beslutter os for at indbetale 1.000 euro i vores bank, skal du afsætte 20 euro i dine reserver, så det beløb, som banken skal låne ud til en tredjepart, vil være 980 €. Med denne operation har banken allerede skabt penge, da der på den ene side er € 1.000 af bankindskuddet og på den anden side 980 i kontanter. Hvis den person, der har opnået dette lån, gik til en anden finansiel institution for at indbetale disse € 980, ville processen blive gentaget. Banken ville beholde 2 % og ville låne € 960,4 for at skabe flere penge.

Processen kunne gentages successivt, indtil der ikke kunne skabes flere penge takket være handlingen fra det lovlige kontantforhold, der forhindrer penge i at formere sig ukontrolleret.

Det er vigtigt at nævne, at disse reserver vil blive forrentet af Centralbanken for den såkaldte indlånsfacilitet , men til en lavere rente end markedsrenten. På denne måde, da den del forrentes til en lavere rente, vil vores bank være forpligtet til at opkræve højere satser på sine ressourcer for i det mindste at opnå samme rentabilitet, forudsat at den kunne have alle sine kontanter.

Redaktøren anbefaler:

Kasseforhold

Beregnelige forpligtelser i likviditetsforholdet