Gældsinstrumenter

Gældsinstrumenter er finansieringsværktøjer, hvorigennem en enhed, der udsteder dem, opnår midler til gengæld for en tilbagebetaling i en bestemt periode og en tidligere aftalt rentabilitet.

Gældsinstrumenter

Gældsinstrumenter er en række værktøjer, hvorigennem en virksomhed, et organ eller en institution opnår finansiering. For at gøre dette udsteder enheden et gældsinstrument, som en køber erhverver, og giver dermed finansiering til enheden. Som modydelse forpligter virksomheden sig, da det er en finansiel forpligtelse, til at tilbagebetale det udlånte beløb i en given periode. Hertil aftales også en rentabilitet, som udbetales til indehaveren af ​​gælden som præstation for ydelsen.

De mest populære gældsinstrumenter er obligationer, veksler eller gældsbreve. Alle handles på de finansielle markeder. På denne måde kan dets ejerskab veksle afhængigt af købernes præstationer.

Typer af gældsinstrumenter

Afhængigt af det udstedende selskabs behov kan gælden klassificeres i mange typer. Disse satser bestemmes blandt andet på baggrund af gældsinstrumentets varighed indtil dets udløb, betalingsordningen eller dens præference.

Afhængigt af titlens løbetid klassificerer vi gældsinstrumentet i:

  • Kortfristede gældsinstrumenter : Disse er gældsinstrumenter, der udstedes med en løbetid på 12 måneder eller derunder. Det vil sige instrumenter, der har en løbetid på et år eller derunder. De mest almindelige er veksler og gældsbreve. Alt efter om der er tale om et selskab eller en stat, vil det være henholdsvis et gældsbrev eller en veksel.
  • Langfristede gældsinstrumenter : Det er gældsinstrumenter, der udstedes med en løbetid på mere end 12 måneder. Det vil sige, at de har en løbetid på et år eller mere. De mest almindelige er obligationer. Uanset om de er virksomheder eller ej, kaldes obligationer obligationer, hvis de refererer til virksomhedsgæld og offentlig gæld. Det vil sige, at hvis de er virksomhedsgæld, er de virksomhedsobligationer, og hvis de er offentlig gæld, udstedt af en regering, er de statsobligationer.

Derudover kan hvert af disse gældsinstrumenter have andre ikke-eksklusive klassifikationer. F.eks. et kortfristet nulkupongældsinstrument (kun én endelig betaling, ingen periodiske kuponer).

Eksempel på gældsudstedelse

Antag, at en virksomhed har brug for 1.000.000 $ for at købe en ny fabrik. Du ønsker også at diversificere din gæld med forskellige kreditorer ved at udstede virksomhedsobligationer på de finansielle markeder. På denne måde beslutter virksomheden at udstede 1.000 obligationer á $ 1.000 hver.

Selskabet vurderer, at det kan indfri gælden afhængig af de obligationer, der er på markedet, med et afkast på 3 %. Tilsvarende vurderer virksomheden også, at den ønsker at tilbagebetale gælden med en 5-årig løbetid.

På denne måde vil operationen se sådan ud:

  • Angivet beløb: $ 1.000.000
  • Antal obligationer: 1.000
  • Bonusbeløb: $1.000
  • Årlig rente: 3 %

Hvis virksomheden formår at placere al gælden, vil den skaffe finansieringen til at bygge den nye infrastruktur. Du skal dog i 5 år betale renten af ​​det udlånte beløb samt obligationens nominelle beløb ved gældsinstrumentets udløb.