Driftskapital

Arbejdskapital er en regnskabsmæssig størrelse, der refererer til de økonomiske ressourcer, som en virksomhed har inden for sine aktiver til at opfylde betalingsforpligtelser på kort sigt og relateret til dens økonomiske aktivitet.

Driftskapital

I en simpel regnskabsordning fokuserer begrebet arbejdskapital på de kapitalressourcer, som en given virksomhed kan regne med på kort sigt for at fungere. Det vil sige de kapitaler, der almindeligvis anvendes i den daglige økonomiske aktivitet, som virksomheden udfører.

Disse ressourcer ejet af virksomheden er kontanter, porteføljen af ​​finansielle produkter og andre investeringer foretaget af virksomheden.

Af denne grund identificeres arbejdskapital normalt med begrebet omsætningsaktiver på balancen. Til gengæld er det almindeligt, at begrebet arbejdskapital identificeres med begrebet likviditet i en organisation.

Vi skal huske, at virksomheder normalt skal opfylde kortsigtede krav til input eller råvarer, betaling til arbejdere, udskiftning af aktiver, blandt andet. Ellers kan de ikke fortsætte med at fungere.

For at overholde ovenstående er der brug for likvide ressourcer, det vil sige, at de hurtigt kan omdannes til (eller er) kontanter.

Det er derfor, når vi taler om arbejdskapital, er gæld, der er tæt på at udløbe, som regel tilbagediskonteret. På denne måde ville nettoarbejdskapitalen blive beregnet som omsætningsaktiver minus virksomhedens løbende forpligtelser.

Hovedkarakteristika for arbejdskapital

De ressourcer, som en bestemt virksomhed bruger til at opfylde forpligtelserne i dets produktive arbejde, udgør arbejdskapitalen.

På denne måde har hvert samfund forskellige regnskabskonti, der er beregnet til at favorisere eller muliggøre levering af input til at starte sin aktivitet, hvilket muliggør normal drift af en virksomhed.

Køb af råvarer eller betaling af løn på dette tidspunkt kræver evnen til at betale øjeblikkeligt ved hjælp af penge eller andre lignende monetære instrumenter til kortfristet betaling.

Beregning af driftskapital

Som vi så ovenfor, for at beregne arbejdskapitalen på den mest objektive måde, skal de nuværende aktiver trækkes fra virksomhedens nuværende forpligtelser. Dette er kendt som nettoarbejdskapital.

Det skal bemærkes, at omsætningsaktiver er dem, der består af kontanter (på kontanter og bankkonto) og de værdier, der let kan omdannes til penge. Vi henviser til tilgodehavender hos kunder (med løbetid på under et år) og varebeholdninger, f.eks.

Ligeledes omfatter kortfristede forpligtelser alle de forpligtelser, der skal opfyldes på kort sigt. For eksempel har vi gæld hos leverandører, der skal betales på tredive dage.

Eksempel på arbejdskapital

For bedre at forstå begrebet arbejdskapital kan vi bruge et eksempel. Lad os forestille os, at en virksomhed præsenterer følgende regnskaber (alle målt i euro):

  • Kontanter / banker: 4.000
  • Lager: 5.000
  • Kortfristede tilgodehavender: 6.000
  • Maskiner og udstyr: 10.000
  • Jord: 25.000
  • Kortfristet kreditor: 10.000
  • Langfristet kreditor: 16.000
  • Formue: 24.000

Så for at estimere nettoarbejdskapitalen beregner vi først omsætningsaktiver, der vil omfatte kontanter/banker, aktier og kortfristede tilgodehavender, og tilføjer:

4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 euro

Ligeledes vil kortfristede forpligtelser kun omfatte kortfristede gældsforpligtelser (10.000 euro), så nettoarbejdskapitalen ville være:

15.000-10.000 = 5.000 euro

Betydningen af ​​arbejdskapital

Det er vigtigt at bemærke, at en virksomhed kan have en høj egenkapital og ikke have en tilsvarende driftskapital på samme tid. Det modsatte ville også ske. Denne manglende afhængighed vil have at gøre med sammensætningen eller strukturen af ​​virksomhedens aktiver og passiver.

For eksempel kan en virksomhed have en stor mængde fast ejendom inden for sin egenkapital, men den kan ikke stå over for flere kortsigtede betalinger, fordi den ikke har konstante monetære afkast. Dette er almindeligt i krisetider eller mangel på likviditet.

Så kan det udledes, at denne størrelse (arbejdskapital) er særlig vigtig i virksomheder med en kommerciel karakter og som har behov for (på grund af deres sædvanlige aktivitet) kortsigtede betalingsmidler for konstant ind- og udgang af input og output. .