Bankkrise

En bankkrise er den situation, hvor en eller flere banker i et land eller en region lider af alvorlige illikviditets- eller insolvensproblemer på samme tid .

Bankkrise

For at forstå fænomenet bankkriser er det nødvendigt på forhånd at forstå strukturen af ​​en banks balance. De mest relevante egenskaber i denne henseende er:

  • Høj gearing : Ejerne sætter kun en lille del af de nødvendige penge ind for at drive banken. Resten finansieres via eksterne midler.
  • Løbetid mismatch: Investeringer i langfristede aktiver (lån, realkreditlån osv.) finansieret på kort sigt (anfordringsindskud, tidsindskud, kortfristede lån osv.)

De to hovedproblemer, der karakteriserer en bankkrise, er insolvens og illikviditet. Selvom de normalt er meget beslægtede, bør de skelnes.

Insolvens skyldes en forringelse af værdien af ​​bankens aktiver på en sådan måde, at det er umuligt for banken at opfylde sine kontraktlige forpligtelser. Med andre ord, hvis enhedens tab er større end dens egne midler, vil den ikke være i stand til at tilbagebetale de penge, som dens kreditorer har lånt den. Dette kan ske af en række årsager. De vigtigste er forsinkelsesprocenterne højere end forventet og faldet i værdien af ​​de øvrige aktiver, som banken råder over.

Likviditetskrisen opstår, når banker står over for for mange forfaldne forpligtelser uden at have nok kontanter eller andre likvide aktiver til at opfylde dem. Det kan ske, hvis mange indskydere beslutter sig for at hæve deres indskud på samme tid, eller hvis banken ikke er i stand til at refinansiere deres kortfristede gæld. I princippet kan man mene, at illikviditet i sig selv ikke bør føre en bank til konkurs, da enheden, hvis den er solvent, med en passende rentesats bør være i stand til at refinansiere sig selv for at opfylde betalinger.

I virkeligheden går begge problemer ofte hånd i hånd. Tillid er en af ​​grundpillerne i fraktioneret reservebankvirksomhed, hvorfor likviditetskriser ofte er forårsaget af solvenskriser (realiserede eller mistænkte). Det vil sige, at når indskyderne eller kreditorerne i en enhed har mistanke om, at der kan være et solvensproblem, vil de forsøge at få pengene betroet dem så hurtigt som muligt for ikke at lide tab. Hvis alle individer handler på samme måde, vil det skabe et bankrun, og banken kan gå konkurs. På den anden side er der også mulighed for, at det modsatte opstår, det vil sige som følge af likviditetsproblemer, at banken er tvunget til at afvikle illikvide aktiver, hvilket får deres kurs til at falde og til sidst forårsager insolvens.

Årsager til en bankkrise

Vi har allerede set, hvad der er de to årsager til, at bankkriser opstår, men hvordan kommer vi til denne situation? Der er ingen konsensus blandt økonomer om den adfærd, der forklarer begyndelsen af ​​disse kriser, så vi vil præsentere nogle af de mest accepterede teorier:

Makroøkonomisk

Makroøkonomiske faktorer anses af mange for at være hovedårsagen til en bankkrise. Det skyldes, at udløsende faktorer for bankkrak sædvanligvis er en form for kombination af makroøkonomiske fænomener, såsom indtræden af ​​en recession, fald i valutakursen, kraftige rentestigninger osv. Disse "makro"-faktorer kan få værdien af ​​bankernes aktiver til at falde, hvilket fører til en mulig insolvenssituation. Hertil skal vi tilføje de mulige massive hævninger af indskud på grund af opsparernes mistillid, hvilket øger problemet på likviditetssiden.

I princippet bør både ledere og tilsynsmyndigheder og tilsynsmyndigheder tage højde for muligheden for, at disse begivenheder finder sted, og forberede institutionerne til at håndtere dem. Men i virkeligheden viser det sig at være virkelig kompliceret af to grunde. For det første følger de fleste begivenheder, der forekommer i økonomien, ikke en normalfordeling, og de kan heller ikke bestemmes fuldt ud af tidligere oplysninger, så brugen af ​​historiske data til at beskytte enheder mod ekstreme begivenheder er ikke helt gyldig. På den anden side kan overdreven beskyttelse mod disse typer uønskede hændelser drastisk reducere rentabiliteten i gode tider og dermed gøre ledere og aktionærer utålmodige.

Mikroøkonomi

Følgende årsager er fokuseret på at give mening om begivenhederne fra analysen af ​​de dele, der interagerer i entiteterne:

A) Regulering og tilsyn

For mange økonomer kan deregulering, ledsaget af dårligt tilsyn, have ødelæggende konsekvenser for banksystemet. Denne forklaring forstår, at i mangel af tilstrækkelig regulering har økonomiske aktører en tendens til at opføre sig hensynsløst ved at tage forværrede risici.

B) Regnskabsstandarder

Regnskabsstandarder anses sjældent for at være den eneste eller hovedårsag til en bankkrise, men de er ofte ansvarlige for at skjule og forsinke både solvens- og likviditetsproblemer i enheder. Mere specifikt tilskrives ansvaret i denne henseende accepten af ​​nye regnskabsstandarder, der opgiver det traditionelle forsigtighedsprincip og erstatter det med princippet om dagsværdi ved estimering af værdien af ​​balanceaktiver, især finansielle aktiver.

C) Regeringens indblanding

Ved nogle lejligheder har regeringer presset banker til at yde lån til visse kunder til fordelagtige renter. Derfor ser nogle denne type adfærd som en intensivering eller acceleration af bankkriser.

D) Moral hazard og bankprivilegier

En anden af ​​de nævnte mulige årsager til en bankkrise ligger i bankernes adfærd som følge af de privilegier, staten har givet. For det første sikrer bankerne takket være centralbanken, at deres refinansieringsstrøm ikke afbrydes på kort sigt. På den anden side har regeringer historisk set også reddet enheders kreditorer med offentlige midler. Af denne grund, når der er en udbredt forventning om, at ingen bank vil få lov til at gå konkurs, eller hvis økonomisk støtte i svære tider er for let at få for både banker og deres indskydere, opstår der såkaldt moral hazard. Det asymmetriske belønningssystem, det genererer for bankfolk (hvis det går godt, vinder jeg meget, hvis det går dårligt, taber jeg ikke for meget) kan tilskynde til overdreven risikotagning.

Bankstrategi og drift

I mange tilfælde kan bankernes problemer skyldes fejl i deres egen strategi eller driftsfejl. Nogle af de mest almindelige driftsfejl er dårlig evaluering af ydede lån, overdreven eksponering for renter eller valutakurser, koncentration af lån og relaterede lån osv.

Svig

Svig har også været årsag til flere store bankkrak, hvoraf nogle kulminerede i alvorlige bankkriser. Bankernes høje gearing betyder, at selv relativt små svindelhændelser kan forårsage insolvens. Nogle berømte eksempler på svigagtig bankadfærd er Venezuela i 1994 og Den Dominikanske Republik i 2003.

Konsekvenser af en bankkrise

Den første konsekvens af bankkriser er normalt en kreditklemme. Når banker mangler likviditet til at investere, kæmper virksomheder, der er afhængige af disse lån, for at få den nødvendige kapital til at drive deres aktiviteter.

Dette svækker det overordnede økonomiske system, både på kort og lang sigt. Faldende likviditet og investeringer øger arbejdsløsheden, reducerer statens skatteindtægter og reducerer både investorernes og forbrugernes tillid (skader aktiemarkederne, hvilket igen begrænser virksomhedernes adgang til kapital).

På den anden side har bankkriser ofte også betydelige konsekvenser for et lands opsparere og skatteydere. Det skyldes, at regeringshandlinger, der forsøger at redde finanssektoren, generelt involverer overførsler af formue fra skatteydere til banker og fra opsparere til kreditorer. For eksempel udgør rekapitaliseringer af insolvente banker en overførsel af formue fra skatteyderne til bankerne, og udbredt gældslettelse gennem inflation eller valutadevaluering udgør en overførsel af omkostningerne ved krisen til nominelle kreditorer.