Pracovní kapitál

Pracovní kapitál je účetní veličina, která se vztahuje k těm ekonomickým zdrojům, které má společnost v rámci svých aktiv ke splnění platebních závazků v krátkodobém horizontu a související s její ekonomickou činností.

Pracovní kapitál

Ve schématu jednoduchého účetnictví se koncept pracovního kapitálu zaměřuje na kapitálové zdroje, se kterými může daná společnost počítat v krátkodobém horizontu pro provoz. Tedy kapitál běžně používaný v každodenní ekonomické činnosti, kterou firma vykonává.

Tyto zdroje ve vlastnictví společnosti jsou hotovost, portfolio finančních produktů a další investice společnosti.

Z tohoto důvodu se pracovní kapitál v rozvaze obvykle ztotožňuje s pojmem oběžná aktiva. Na druhé straně je běžné, že se koncept pracovního kapitálu ztotožňuje s konceptem likvidity organizace.

Musíme pamatovat na to, že společnosti musí obvykle mimo jiné splňovat krátkodobé požadavky na vstupy nebo suroviny, platby pracovníkům, výměnu aktiv. Jinak nemohou pokračovat v provozu.

Aby bylo vyhověno výše uvedenému, jsou zapotřebí likvidní zdroje, to znamená, že mohou být rychle přeměněny na (nebo jsou) hotovost.

Proto, když mluvíme o provozním kapitálu, dluhy, které jsou blízko splatnosti, se obvykle diskontují. Tímto způsobem by se čistý pracovní kapitál vypočítal jako oběžná aktiva minus krátkodobé závazky společnosti.

Hlavní charakteristiky pracovního kapitálu

Zdroje, které konkrétní společnost používá ke splnění závazků své produktivní práce, tvoří pracovní kapitál.

Tímto způsobem má každá společnost různé účetní účty, které mají zvýhodnit nebo umožnit dodávku vstupů pro zahájení její činnosti, umožňující běžný provoz společnosti.

Nákup surovin nebo výplata mezd v tomto okamžiku vyžaduje schopnost okamžitě platit penězi nebo jinými podobnými peněžními nástroji pro krátkodobé platby.

Výpočet pracovního kapitálu

Jak jsme viděli výše, pro co nejobjektivnější výpočet pracovního kapitálu musí být oběžná aktiva odečtena od běžných závazků firmy. Toto je známé jako čistý pracovní kapitál.

Je třeba poznamenat, že oběžná aktiva jsou ta, která se skládají z hotovosti (v hotovosti a na bankovním účtu) a těch hodnot, které lze snadno přeměnit na peníze. Máme na mysli například pohledávky za zákazníky (s dobou splatnosti kratší než jeden rok) a zásoby.

Stejně tak krátkodobé závazky zahrnují všechny závazky, které musí být splněny v krátkodobém horizontu. Máme například dluhy u dodavatelů, které musíme zaplatit do třiceti dnů.

Příklad pracovního kapitálu

Pro lepší pochopení pojmu pracovní kapitál můžeme použít příklad. Představme si, že společnost předkládá následující účty (vše měřeno v eurech):

  • Hotovost / banky: 4 000
  • Zásoba: 5000
  • Krátkodobé pohledávky: 6 000
  • Stroje a zařízení: 10 000
  • Pozemek: 25 000
  • Krátkodobé závazky: 10 000
  • Dlouhodobé závazky: 16 000
  • Aktiva: 24 000

Abychom tedy odhadli čistý pracovní kapitál, nejprve vypočítáme oběžná aktiva, která by zahrnovala hotovost / banky, zásoby a krátkodobé pohledávky, a přidáme:

4 000 + 5 000 + 6 000 = 15 000 eur

Podobně by krátkodobé závazky zahrnovaly pouze krátkodobé závazky (10 000 eur), takže čistý pracovní kapitál by byl:

15 000-10 000 = 5 000 eur

Význam pracovního kapitálu

Je důležité si uvědomit, že společnost může mít vysoký vlastní kapitál a zároveň nemít podobný pracovní kapitál. Stal by se i opak. Tato nezávislost bude souviset se složením nebo strukturou aktiv a pasiv společnosti.

Například společnost může mít ve svém vlastním kapitálu velké množství nemovitostí, ale nemůže čelit několika krátkodobým platbám, protože nemá konstantní peněžní výnosy. To je běžné v době krize nebo nedostatku likvidity.

Z toho lze odvodit, že tato veličina (pracovní kapitál) je zvláště důležitá ve společnostech komerční povahy, které potřebují mít (vzhledem ke své obvyklé činnosti) krátkodobé platební prostředky za neustálý vstup a výstup vstupů a výstupů. .