Euribor je úroková sazba, za kterou si banky v eurozóně navzájem půjčují peníze. Název pochází z European InterBank Offered Rate, neboli ve španělštině „evropský typ mezibankovní nabídky“.
Pokud si člověk nebo firma jde půjčit do banky, od koho si banka půjčí? velmi snadno, do jiných bank. Tyto typy transakcí se nazývají mezibankovní transakce (mezi bankami). Navíc stejným způsobem, jako když žádáme o půjčku, účtují nám úrok, žádají také banky (když žádají jiné banky) o úroky. Ten úrok se nazývá Euribor.
Nejde jen o úrokovou sazbu, ale také o index, který se vypočítává jako referenční z úrokových sazeb transakcí mezi hlavními evropskými bankami prostřednictvím mezibankovních vkladů. Banky používají různé úrokové sazby v závislosti na době, na kterou se peníze půjčují (viz termínová struktura úrokové sazby -ETTI-), proto lze hovořit o Euriboru na týden, měsíc nebo rok.
Do značné míry závisí na úrokové sazbě stanovené Evropskou centrální bankou (ECB), protože jde o úrokovou sazbu, za kterou ECB půjčuje bankám prostřednictvím aukcí.
Jak se počítá Euribor
Je nemožné vypočítat Euribor našimi prostředky. Pro jeho výpočet bychom měli mít k dispozici všechna data mezibankovních operací, které jsou v referenčním období kříženy. Například pro výpočet 3měsíčního Euriboru bychom potřebovali všechny mezibankovní transakce, které mají tento termín jako referenční. Nyní, když to nemůžeme spočítat, neznamená to, že nevíme, jak se to počítá. To znamená, že pokud bychom měli data, mohli bychom vypočítat Euribor. Metodiku popisuje Evropský institut pro měnové trhy (EMMI). Podle jejich zpráv se Euribor počítá takto:
- Všechny mezibankovní transakce jsou křížené. Příslušné transakce jsou zohledněny při každé splatnosti. Například pro výpočet 3měsíčního Euriboru se berou v úvahu všechny transakce se splatností 3 měsíce.
- Odpadá 15 % operací s vyššími úrokovými sazbami a 15 % transakcí s nižšími úrokovými sazbami.
- Se zbývajícími údaji se vytvoří průměr úrokové sazby, za kterou byly různé částky směněny při uvedené splatnosti.
Provedením tří předchozích kroků jsme mohli vypočítat Euribor.
Vztah Euribor k hypotékám
Když slyšíme o Euriboru, vždy přemýšlíme o tom, kolik zaplatíme na úrocích z hypotéky, která nám byla poskytnuta. Pro začátek, když banky počítají úroky z hypotéky, mohou se rozhodnout použít úrokovou sazbu:
- Fixní : Je zachována po celou dobu trvání hypotéky.
- Proměnná : Její hodnota je pravidelně revidována, aby se její hodnota přizpůsobila aktuálnímu stavu ekonomiky. Obecně se používá ekonomický index, jako je Euribor nebo Libor.
Když se banky ve Španělsku rozhodnou poskytnout hypoteční úvěr, obvykle použijí jako referenci roční Euribor a k výpočtu úroku, který za něj budou účtovat, obvykle přidají diferenciál (například 50 diferenciálních bodů na Euribor, tj. je, že úrokem bude úrok Euribor + 0,5 %).