Dluhové nástroje

Dluhové nástroje jsou nástroje financování, jejichž prostřednictvím účetní jednotka, která je vydává, získává finanční prostředky výměnou za refundaci ve stanoveném období a předem dohodnutou ziskovost.

Dluhové nástroje

Dluhové nástroje jsou řadou nástrojů, jejichž prostřednictvím společnost, orgán nebo instituce získává financování. Za tímto účelem účetní jednotka vydá dluhový nástroj, který kupující získá, a poskytne tak účetní jednotce financování. Jako protihodnotu se účetní jednotka zavazuje, jelikož se jedná o finanční závazek, splatit půjčenou částku v daném období. K tomu je sjednána i rentabilita, která bude vyplacena držiteli dluhu jako plnění ve prospěch.

Nejoblíbenějšími dluhovými instrumenty jsou dluhopisy, směnky nebo vlastní směnky. Všechny jsou obchodovány na finančních trzích. Jeho vlastnictví se tak může střídat v závislosti na výkonu kupujících.

Druhy dluhových instrumentů

V závislosti na potřebě emitující společnosti lze dluh rozdělit do mnoha typů. Tyto sazby se určují mimo jiné na základě doby trvání dluhového nástroje do jeho splatnosti, platebního schématu nebo jeho preference.

V závislosti na splatnosti titulu klasifikujeme dluhový nástroj do:

  • Krátkodobé dluhové nástroje : Jedná se o dluhové nástroje, které jsou emitovány se splatností 12 měsíců nebo méně. Tedy nástroje, které mají splatnost jeden rok nebo méně. Nejběžnější jsou směnky a směnky. Podle toho, zda se jedná o firmu nebo vládu, půjde o směnku, resp.
  • Dlouhodobé dluhové nástroje : Jedná se o dluhové nástroje, které jsou emitovány se splatností delší než 12 měsíců. To znamená, že mají splatnost jeden rok a více. Nejběžnější jsou dluhopisy. Bez ohledu na to, zda se jedná o společnosti nebo ne, dluhopisy se nazývají dluhopisy, pokud se týkají podnikového dluhu a veřejného dluhu. To znamená, že pokud se jedná o podnikový dluh, jedná se o podnikové dluhopisy, a pokud jde o veřejný dluh vydaný vládou, jedná se o státní dluhopisy.

Kromě toho může mít každý z těchto dluhových nástrojů jinou nevýhradní klasifikaci. Například krátkodobý dluhový nástroj s nulovým kupónem (provádí se pouze jedna závěrečná platba, žádné pravidelné kupóny).

Příklad vydání dluhu

Předpokládejme, že společnost potřebuje 1 000 000 $ na nákup nové továrny. Chcete také diverzifikovat svůj dluh u různých věřitelů vydáváním podnikových dluhopisů na finančních trzích. Tímto způsobem se společnost rozhodne vydat 1 000 dluhopisů po 1 000 USD za kus.

Společnost se domnívá, že může dluh splatit v závislosti na dluhopisech, které jsou na trhu, s 3% návratností. Podobně se firma také domnívá, že chce dluh splatit s 5letou dobou splatnosti.

Tímto způsobem by operace vypadala takto:

  • Uvedená částka: 1 000 000 $
  • Počet dluhopisů: 1 000
  • Výše bonusu: 1 000 $
  • Roční úrok: 3 %

Pokud se firmě podaří umístit veškerý dluh, získá finance na vybudování nové infrastruktury. Budete však muset po dobu 5 let splácet úrok z půjčené částky a také nominální hodnotu dluhopisu při splatnosti dluhového nástroje.