Cash ratio efekty

Musíme si pamatovat, že cash ratio je procento vkladů, které si banky musí ponechat ve formě zákonných rezerv. Obecně se obvykle skládá z bankovek a mincí, které jsou v bankovním systému, tj. banky a spořitelny, které mají ve svých kancelářích, aby uspokojily potřeby svých klientů v oblasti likvidity, plus vklady uložené v Centrální banka.

Zákonné rezervy (RL) se také nazývají hotovostní aktiva bankovního systému nebo povinné rezervy bank.

Zákonné rezervy (RL) jsou součástí měnové báze (BM), což je hodnota veškerého zboží a měn v rukou veřejnosti (EMP) plus bankovní rezervy (RB).

Bankovní rezervy se vyjadřují pomocí následujícího vzorce:

BM = EMP + RB

Poměr hotovosti má zásadní vliv na bankovní úvěry, vklady a nabídku peněz neboli M3 (viz peněžní agregáty ). Centrální banka stanovuje peněžní poměr (povinné rezervy nebo RE) jako nástroj měnové kontroly. Z důvodu obezřetnosti jsou rovněž vytvářeny povinné minimální rezervy, aby banky měly k dispozici dostatek likvidity pro potřeby svých vkladatelů. Normální však je, že banky nemají mimořádné rezervy ani ER, protože přebytečnou likviditu (ER) investují do pokladničních poukázek , komerčních cenných papírů , mezibankovních půjček nebo státních dluhopisů.

Pak takové přebytečné rezervy přestanou být takové a stanou se aktivy, která budou nějakým způsobem úročena. V některých zemích se požadavky na minimální rezervy také liší v závislosti na typu vkladů, které banka přijímá; netermínované vklady mají obvykle vyšší povinný poměr rezerv než termínované nebo spořicí vklady.

Minimální rezervy nebo hotovostní poměr bude rovna nebo menší než 10 % vkladů zohledněných při jejím výpočtu. V současnosti je průměrná úroveň rezerv 2 %.

• 2 % platí pro většinu bankovních vkladů, jako jsou netermínované vklady se splatností kratší než 2 roky a aktiva na peněžním trhu nebo snadno směnitelná na peníze.
• Vklady splatné za více než 2 roky podléhají sazbě minimálních rezerv nebo % .

Účinky nárůstu peněžního poměru

• Zvýšení cash ratio komerčních bank snižuje množství peněz v oběhu , protože banky si část svých peněz ponechají, aby ručily za vklady svých klientů. K této situaci obvykle dochází v době finanční krize, aby se předešlo riziku nákazy mezi bankami a vyrovnala se rovnováha mezi poskytováním úvěrů a vybíráním vkladů, které jsou jejich hlavní činností. Musíme mít na paměti, že banky mají tendenci pracovat s vysokým pákovým efektem, protože žijí z fundraisingu od lidí.
• Tento efekt souvisí s kontrakční měnovou politikou , která spočívá ve zvyšování intervenční nebo mezibankovní úrokové sazby s cílem zvýšit poměr rezervy/vklady zdražením úvěrů v případě nedostatečných rezerv.

Účinky snížení peněžního poměru

• Pokles peněžního poměru umožňuje bankám volněji rozvíjet svou činnost a více půjčovat veřejnosti , čímž podporuje poptávku, spotřebu a množství peněz v oběhu. Tato situace obvykle nastává v dobách bonanzy a úvěrové expanze, protože finanční situace ekonomiky je lepší, a proto je třeba poskytovat méně zákonných rezerv na krytí klientských vkladů.
• Pokles peněžního poměru souvisí s expanzivní měnovou politikou , která spočívá v úpravě úrokových sazeb směrem dolů, aby se snížily náklady na financování společností a zároveň podpořily soukromé investice.

Tímto způsobem může banka přispívat nebo brát peníze z trhu, přičemž peněžní poměr je nepřímo úměrný peněžnímu multiplikátoru. Jinými slovy, pokud by se centrální banka jako opatření měnové politiky v daném okamžiku rozhodla zvýšit zákonný peněžní poměr, množství peněz, které by mohlo být vytvořeno, by bylo menší (viz, jak banky vytvářejí peníze ), protože banky jsou vyšší procento vkladů, které obdrží, by zůstalo.

Na finančních trzích má zvýšení hotovostního poměru banky za následek existenci menšího množství peněz v oběhu, a proto budou mít lidé horší přístup k úvěrům a investicím.

Příklad

Předpokládejme, že jdeme do naší banky a její peněžní poměr je 2 %, stanovený centrální bankou.

Pokud se rozhodneme vložit 1 000 eur do naší banky, budete muset do svých rezerv alokovat 20 eur, takže částka, kterou bude muset banka půjčit třetí straně, bude 980 eur. Touto operací banka již vytvořila peníze, protože na jedné straně je 1 000 EUR bankovního vkladu a na druhé straně 980 v hotovosti. Pokud by osoba, která tuto půjčku získala, šla do jiné finanční instituce uložit těchto 980 EUR, proces by se opakoval. Banka by si ponechala 2 % a půjčila by 960,4 EUR a vytvořila by více peněz.

Proces by se mohl postupně opakovat, dokud by se díky zákonnému poměru hotovosti, který zabraňuje nekontrolovatelnému množení peněz, nevytvořily žádné další peníze.

Je důležité zmínit, že tyto rezervy budou úročeny centrální bankou tzv. depozitní facilitou , avšak s nižší úrokovou sazbou, než je tržní sazba. Tímto způsobem, protože je tato část úročena nižší úrokovou sazbou, bude naše banka povinna účtovat vyšší sazby ze svých zdrojů, aby dosáhla alespoň stejné ziskovosti za předpokladu, že by mohla mít veškerou hotovost.

Redaktor doporučuje:

Poměr hotovosti

Vyčíslitelné závazky v peněžním poměru