Radni kapital

Obrtni kapital je računovodstvena veličina koja se odnosi na one ekonomske resurse koje preduzeće ima u okviru svojih sredstava da bi kratkoročno podmirilo obaveze plaćanja i koje se odnose na njegovu ekonomsku aktivnost.

Radni kapital

U jednostavnoj računovodstvenoj šemi, koncept obrtnog kapitala fokusira se na kapitalne resurse na koje dato preduzeće može računati u kratkom roku za poslovanje. Odnosno, oni kapitali koji se obično koriste u svakodnevnoj ekonomskoj aktivnosti koju firma obavlja.

Ovi resursi u vlasništvu kompanije su gotovina, portfolio finansijskih proizvoda i druga ulaganja kompanije.

Iz tog razloga, obrtni kapital se obično identifikuje sa konceptom obrtnih sredstava u bilansu stanja. Zauzvrat, uobičajeno je da se koncept obrtnog kapitala identifikuje sa konceptom likvidnosti organizacije.

Moramo imati na umu da kompanije obično moraju ispuniti kratkoročne zahtjeve za inputima ili sirovinama, plaćanjem radnicima, zamjenom imovine, između ostalog. U suprotnom, ne mogu nastaviti sa radom.

Da bi se ispunilo gore navedeno, potrebni su likvidni resursi, odnosno mogu se brzo transformisati u (ili jesu) gotovinu.

Zato se, kada je reč o obrtnom kapitalu, obično diskontuju dugovi koji su blizu dospeća. Na ovaj način bi se neto obrtni kapital izračunao kao obrtna imovina minus tekuće obaveze preduzeća.

Glavne karakteristike obrtnih sredstava

Resursi koje koristi određena kompanija da ispuni obaveze svog produktivnog rada čine obrtni kapital.

Na ovaj način, svako društvo ima različite računovodstvene račune koji favorizuju ili omogućavaju nabavku inputa za početak svoje aktivnosti, omogućavajući normalno funkcionisanje preduzeća.

Kupovina sirovina ili isplata zarada u ovom trenutku zahtijevaju mogućnost trenutnog plaćanja novcem ili drugim sličnim novčanim instrumentima za kratkoročno plaćanje.

Obračun obrtnih sredstava

Kao što smo vidjeli gore, da bi se obrtni kapital izračunao na najobjektivniji način, obrtna sredstva moraju se oduzeti od tekućih obaveza firme. Ovo je poznato kao neto obrtni kapital.

Treba napomenuti da su obrtna sredstva ona koja se sastoje od gotovine (u gotovini i bankovnom računu) i onih vrijednosti koje se lako mogu pretvoriti u novac. Na primjer, mislimo na potraživanja od kupaca (sa rokovima kraćim od jedne godine) i zalihe.

Isto tako, tekuće obaveze obuhvataju sve obaveze koje se moraju izmiriti u kratkom roku. Na primjer, imamo dugove prema dobavljačima koji se moraju platiti za trideset dana.

Primjer obrtnog kapitala

Da bismo bolje razumjeli koncept obrtnog kapitala, možemo koristiti primjer. Zamislimo da kompanija predstavlja sljedeće račune (sve mjereno u eurima):

  • Gotovina / Banke: 4.000
  • Zaliha: 5,000
  • Kratkoročna potraživanja: 6.000
  • Mašine i oprema: 10.000
  • Zemljište: 25.000
  • Kratkoročne obaveze: 10.000
  • Dugoročne obaveze: 16.000
  • Imovina: 24.000

Dakle, da bismo procijenili neto obrtni kapital, prvo izračunamo obrtna sredstva koja bi se sastojala od gotovine / banaka, dionica i kratkoročnih potraživanja, dodajući:

4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 eura

Isto tako, tekuće obaveze bi se sastojale samo od kratkoročnih obaveza (10.000 eura), pa bi neto obrtni kapital bio:

15.000-10.000 = 5.000 evra

Značaj obrtnog kapitala

Važno je napomenuti da kompanija može imati visok vlasnički kapital, a da istovremeno nema sličan obrtni kapital. Dogodilo bi se i suprotno. Ova nezavisnost će imati veze sa sastavom ili strukturom imovine i obaveza kompanije.

Na primjer, kompanija može imati veliku količinu nekretnina u okviru svog kapitala, ali ne može imati nekoliko kratkoročnih plaćanja jer nema stalne novčane prinose. Ovo je uobičajeno u vremenima krize ili nedostatka likvidnosti.

Zatim se može zaključiti da je ova veličina (obrtni kapital) posebno važna u kompanijama komercijalne prirode i kojima je potrebno (zbog uobičajene aktivnosti) kratkoročnih sredstava plaćanja za stalni unos i izlaz ulaza i izlaza. .