Euribor je kamatna stopa po kojoj banke u eurozoni pozajmljuju novac jedna drugoj. Naziv dolazi od European Interbank Offered Rate, ili na španskom, "evropski tip međubankarske ponude".
Ako osoba ili kompanija ode u banku da se zaduži, od koga banka pozajmljuje? vrlo lako, drugim bankama. Ove vrste transakcija se nazivaju međubankarske transakcije (između banaka). Osim toga, na isti način na koji kada tražimo kredit oni nam naplaćuju kamatu, traže i od banaka (kada traže od drugih banaka) kamatu. Ta kamata se zove Euribor.
To nije samo kamatna stopa, već je i indeks koji se izračunava koristeći kao referencu kamatne stope transakcija između glavnih evropskih banaka putem međubankarskih depozita. Banke koriste različite kamatne stope u zavisnosti od roka na koji se pozajmljuje novac (vidi strukturu kamatnih stopa -ETTI-), pa se o Euriboru može govoriti na nedelju dana, mesec ili godinu dana.
To u velikoj mjeri zavisi od kamatne stope koju utvrđuje Evropska centralna banka (ECB), jer je to kamatna stopa po kojoj ECB kreditira banke putem aukcija.
Kako se izračunava Euribor
Nemoguće je izračunati euribor našim sredstvima. Da bismo ga izračunali, treba da imamo sve podatke o međubankarskom poslovanju koji se ukrštaju u referentnom periodu. Na primjer, da bismo izračunali tromjesečni Euribor, trebale bi nam sve međubankarske transakcije koje imaju ovaj termin kao referencu. E sad, to što ne možemo izračunati, to ne znači da ne znamo kako se izračunava. Odnosno, da imamo podatke mogli bismo izračunati euribor. Metodologiju opisuje Evropski institut za monetarna tržišta (EMMI). Prema njihovim izvještajima, Euribor se izračunava na sljedeći način:
- Sve međubankarske transakcije se ukrštaju. Odgovarajuće transakcije se uzimaju u obzir pri svakom dospijeću. Na primjer, za izračunavanje 3-mjesečnog Euribora uzimaju se u obzir sve transakcije sa rokom dospijeća od 3 mjeseca.
- Eliminiše se 15% poslova sa višim kamatnim stopama i 15% poslova sa nižim kamatnim stopama.
- Sa preostalim podacima pravi se prosjek kamatne stope po kojoj su različiti iznosi razmijenjeni po navedenom dospijeću.
Izvodeći tri prethodna koraka, mogli bismo izračunati Euribor.
Euribor odnos sa hipotekama
Kada čujemo za Euribor, uvijek razmišljamo o tome koliko ćemo platiti kamatu na hipoteku koju smo dobili. Za početak, kada banke obračunavaju kamatu na hipoteku, mogu izabrati da koriste kamatnu stopu:
- Fiksno : Održava se tokom trajanja hipoteke.
- Varijabla : Njegova vrijednost se periodično preispituje, kako bi se njena vrijednost prilagodila trenutnom stanju ekonomije. Generalno, koristi se ekonomski indeks kao što je Euribor ili Libor.
Kada banke u Španiji odluče da daju hipotekarni zajam, obično koriste jednogodišnji Euribor kao referencu i obično dodaju diferencijal da izračunaju kamatu koju će na njega zaračunati (na primer, 50 diferencijalnih poena na Euriboru, tj. je da će kamata biti euribor kamata + 0,5%).