Centralna banka

Drugim riječima, centralna banka izdaje novčanice i kovanice koje potom dolaze do potrošača. Osim toga, koristi razne instrumente (koje ćemo kasnije objasniti) za kontrolu količine novca koja cirkulira na tržištu.

Generalno, centralna banka je finansijska institucija koja ima odgovornost da nadgleda i kontroliše funkcionisanje finansijskog sistema. I, preciznije, regulisati količinu novca koja postoji u opticaju.

Karakteristike centralne banke

Glavne karakteristike centralne banke su:

• To je entitet nezavisan od političke moći. Iz tog razloga, njene odluke ne zavise direktno od tadašnje vlade, već od upravnog odbora. Ovo tijelo, međutim, ponekad imenuje neka druga institucija kao što je parlament, tako da uvijek postoji mogućnost političkog uplitanja.
• Slijedite mandate svog statuta. Na primjer, zadržite godišnju inflaciju između 1% i 3%. Te ciljeve postavlja država, i trebalo bi da traju dugoročno, čak i ako se vlast promijeni.
• Oni su u posljednje vrijeme odigrali ključnu ulogu u suočavanju s ekonomskim krizama. Na primjer, Federalne rezerve u Sjedinjenim Državama implementirale su kvantitativni plan stimulacije između 2010. i 2011. godine. To se sastojalo od kupovine državnih obveznica za 600 milijardi dolara kako bi se ubrizgala likvidnost u sistem.

Funkcije centralne banke

Funkcije centralne banke mogu se sažeti u pet:

1. Vodite računa o monetarnom pitanju

U stvarnosti, monopol u izdavanju novca je istorijski bio funkcija koja je dovela do pojave centralnih banaka.

Dakle, u ovoj funkciji, centralna banka postaje jedini subjekt koji je ovlašten da izvrši monetarnu emisiju i stavi u opticaj ili povuče novac koji se naziva zakonito sredstvo plaćanja.

2. Vladin bankar

S druge strane, funkcija državnog bankara može se podijeliti u dvije podfunkcije:

to. Opće bankarske usluge

S jedne strane, centralna banka, u svojoj ulozi državnog bankara, radi kao svaka banka sa svojim vlasnicima računa, samo što je u ovom slučaju njen jedini vlasnik računa Vlada.

Naravno, za ovu funkciju može vršiti naplate i plaćanja koja odgovaraju poslovanju javne uprave, kao i podmirivati ​​državne račune.

b. Državni finansijski agent

Isto tako, u ovom odjeljenju centralna banka odobrava i kredite Vladi, odnosno stvara se unutrašnji javni dug.

Ovaj kredit koji je odobren Vladi je i način da se izvrši monetarna ekspanzija, pa bi mogao imati i inflatorni uticaj.

3. Zajmodavac u krajnjoj instanci

Što se tiče funkcije zajmodavca u krajnjoj instanci, to se dešava kada se komercijalne banke suočavaju sa problemima likvidnosti, tada se obraćaju centralnoj banci kao posljednjoj opciji da im pozajmi potrebna sredstva, da riješe svoje finansijske probleme.

4. Čuvanje frakcijskih rezervi i klirinške kuće

Što se tiče klirinške kuće, radi se o funkciji koja se sastoji od poravnanja međubankarskih računa između svih komercijalnih banaka u finansijskom sistemu, preko centralne banke.

Bez sumnje, centralna banka postaje banka banaka, pošto se međubankarski računi namiruju pod njenom kontrolom.

5. Čuvanje deviznih rezervi

Stoga, u čuvanju deviznih rezervi, centralna banka nastoji da devizne rezerve drži u svojim trezorima, kako bi postigla stabilnost deviznog kursa.

Budući da je valuta svaka strana valuta koja se kupuje i prodaje u određenoj zemlji, a kurs je cijena koju ima strana valuta.

Na taj način pokušava da održi stabilan kurs.

Instrumenti centralne banke

Glavni instrumenti centralne banke su:

• Referentna kamatna stopa: To je indikator koji se uzima kao osnova za određivanje stopa na kredite između banaka. To se zatim prenosi kupcima. Dakle, ako centralna banka snizi svoju referentnu stopu, krediti između finansijskih institucija će biti jeftiniji, a samim tim i krediti fizičkim licima će naplaćivati ​​nižu kamatu.
• Stopa rezervnih rezervi : Po zakonu, banke moraju rezervisati rezervu, koja je procenat njihovih depozita. Navedeni kapital mora se čuvati u gotovini u trezorima same finansijske institucije ili na računu u centralnoj banci zemlje.
• Operacije na otvorenom tržištu: Monetarne vlasti trguju finansijskim instrumentima sa komercijalnim bankama. Ako kupite ove papire, dajete novac svom partneru, ubrizgavajući likvidnost u sistem. S druge strane, ako ih prodajete, smanjujete ponudu novca.

Centralna banka koristi sve ove instrumente za primjenu anticiklične monetarne politike. Ako se rast privrede uspori, može, na primjer, smanjiti referentnu kamatnu stopu. Kao što smo gore objasnili, ovo čini kredit jeftinijim za ljude. Stoga će se krediti i potrošnja stanovništva povećati, povećavajući bruto domaći proizvod (BDP).

Drugi način sprovođenja anticiklične monetarne politike je smanjenje stope obavezne rezerve. Tako će banke imati na raspolaganju više resursa za kreditiranje javnosti. Posljedično, krediti odobreni pojedincima će se povećati, a privatna potrošnja će rasti.

Treća alternativa bi bila kupovina vrijednosnih papira, kao što su repo, u operacijama na otvorenom tržištu. Shodno tome, likvidnost u sistemu će se povećati, povećavajući raspoloživa sredstva za kreditiranje potrošača.

Treba napomenuti da će u slučaju repo transakcija, na kraju perioda instrumenta, komercijalna banka preprodati hartije od vrijednosti monetarnoj vlasti. Dakle, vraća primljenu likvidnost dodavanjem kamata.

Gore navedeno može se dogoditi i obrnuto. U slučaju da se privreda prebrzo širi, centralne banke mogu povećati kamatne stope, ili povećati obaveznu rezervu kako bi smanjile ponudu novca u privredi.

Poreklo centralnih banaka

Prva centralna banka je vjerovatno Banka Švedske, osnovana 1668. Ali simboličnija je bila Banka Engleske, koju je 1694. osnovao monarh Vilijam III sa ciljem da služi kao finansijska podrška kruni. Međutim, osnovan je kao subjekt u privatnom upravljanju i tako je ostao do nacionalizacije 1946.

Treba napomenuti da je tokom 19. stoljeća postavljeno nekoliko monetarnih vlasti. To je slučaj, na primjer, Banke Francuske, osnovane 1800. godine, i Reichsbanke Njemačke, osnovane 1876. godine. Ovaj drugi entitet je opstao do svog raspada 1945. godine, sa završetkom Drugog svjetskog rata.

S druge strane, prva centralna banka Sjedinjenih Država funkcionirala je između 1791. i 1811., a druga između 1816. i 1836. Obje, poput Banke Engleske, bile su privatna lica formirana da finansijski podržavaju vladu. Tako su, nakon više od sedamdeset godina bez upravljačkog tijela monetarne politike, 1913. godine rođene čuvene Federalne rezerve.

Primjeri centralne banke

Neki primjeri centralnih banaka su:

• Centralna banka Venecuele (BCV)
• Bank of Mexico (Banxico)
• Evropska centralna banka (ECB)
• Sistem federalnih rezervi (FED)
• Banka Japana (BoJ)
• Bank of england
• Narodna banka Kine (BPC)